De vanligste metodene som investorer bruker for å analysere fordelene og risikoen forbundet med langsiktige investeringer i aksjemarkedet inkluderer grunnleggende analyse, teknisk analyse og kvantitativ analyse. Langsiktige investorer ser etter investeringer som gir større sannsynlighet for å maksimere avkastningen over lengre tid. Generelt betyr dette minst ett år, selv om mange økonomiske eksperter foreslår tidsrammer på fem til ti år eller lenger. En av fordelene ved å være en langsiktig investor er muligheten til å spare og investere for store mål som krever betydelig tid for å oppnå de høyeste belønningene, for eksempel pensjon.
Ved å forstå forskjellene mellom grunnleggende, tekniske og kvantitative analyser, gir langsiktige investorer seg selv tilgang til tre verdifulle aksjeplukkstrategier de kan bruke for å ta lønnsomme investeringsbeslutninger.
Viktige takeaways
- Målet med grunnleggende analyser er å komme frem til en virkelig verdi av et selskap ved å evaluere alle aspekter av virksomheten, sammen med industrien, markedet som helhet og det innenlandske og globale miljøet. Målet med teknisk analyse er å evaluere data - for eksempel historisk avkastning og kursendringer - for å kartlegge mønstre som kan brukes til å estimere fremtidig kursbevegelse for verdipapirer og markedet som helhet. eller bredt marked. Investorer og analytikere vil ofte bruke en kombinasjon av grunnleggende, teknisk og kvantitativ analyse når de vurderer et selskaps potensiale for vekst og lønnsomhet.
Fundamental analyse
Flertallet av investorer som ønsker å vurdere langsiktige investeringsbeslutninger, starter med en grunnleggende analyse av et selskap, en individuell aksje eller markedet som helhet. Fundamental analyse er prosessen for å måle en sikkerhets egenverdi ved å evaluere alle aspekter av en virksomhet eller marked. Materielle eiendeler inkludert land, utstyr eller bygninger som et selskap eier blir vurdert i kombinasjon med immaterielle eiendeler som varemerker, patenter, merkevarebygging eller åndsverk.
For å utføre en grunnleggende analyse, vil du gjennomgå et selskaps regnskap, historiske data, investorkonferanser, pressemeldinger, analytikerrapporter og anslag fra analytikere.
Når de evaluerer det bredere omfanget av aksjemarkedet, bruker investorer grunnleggende analyse for å gjennomgå økonomiske faktorer, inkludert den samlede styrken i økonomien og spesifikke sektorer.
Fundamental analyse resulterer i en verdi tildelt sikkerheten i gjennomgang som sammenlignes med sikkerhetens nåværende pris. Investorer bruker sammenligningen for å avgjøre om en langsiktig investering er verdt å kjøpe fordi den er undervurdert eller om det er verdt å selge fordi den er overvurdert.
Teknisk analyse
Prosessen med å evaluere verdipapirer gjennom statistikk er kjent som teknisk analyse. Analytikere og investorer bruker data om markedsaktivitet som historisk avkastning, aksjekurser og omfang av handler for å kartlegge mønstre i verdipapirbevegelse. Mens grunnleggende analyser forsøker å vise egenverdien til et verdipapir eller et spesifikt marked, er tekniske data ment å gi innsikt i den fremtidige aktiviteten til verdipapirer eller markedet som helhet. Investorer og analytikere som bruker teknisk analyse føler sterkt at fremtidig ytelse kan bestemmes ved å gjennomgå mønstre basert på tidligere resultatdata.
Teknisk analyse bruker data fra korte perioder for å utvikle mønstrene som brukes til å forutsi verdipapirer eller markedsbevegelse, mens grunnleggende analyse er avhengig av informasjon som strekker seg over år. På grunn av den korte varigheten av datainnsamling i teknisk analyse, har investorer en tendens til å bruke denne metoden mer i kortvarig handel. Imidlertid kan teknisk analyse være et gunstig verktøy for å evaluere langsiktige investeringer kombinert med grunnleggende analyse.
Kvantitativ analyse
Evaluering av den historiske ytelsen til et selskap eller et bredt marked gjøres ofte gjennom kvantitativ analyse. Investorer utfører kvantitativ analyse gjennom enkle beregninger av finansielle forhold som inntjening per aksje (EPS) eller mer komplekse beregninger som diskontert kontantstrøm (DCF).
Resultatene fra kvantitativ analyse gir innsikt i verdsettelsen eller historiske resultatene til et spesifikt verdipapir eller marked. Men kvantitativ analyse blir ikke ofte brukt som en frittstående metode for å evaluere langsiktige investeringer. I stedet brukes kvantitativ analyse sammen med grunnleggende og teknisk analyse for å bestemme potensielle fordeler og risikoer ved investeringsbeslutninger.
Bunnlinjen
Fundamental analyse blir ofte brukt når man bestemmer kvaliteten på langsiktige investeringer i en lang rekke verdipapirer og markeder, mens teknisk analyse brukes mer i gjennomgangen av kortsiktige investeringsbeslutninger som aktiv handel med aksjer. Investorer bruker kvantitativ analyse for å evaluere den økonomiske stabiliteten til et selskap.
Mens noen investorer foretrekker bruk av en enkelt analysemetode for å evaluere langsiktige investeringer, er en kombinasjon av grunnleggende, tekniske og kvantitative analyser den mest fordelaktige.
