Hva er SAMA Foreign Holdings?
SAMA Foreign Holdings er et suverent formuefond (SWF) kontrollert av Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA), som er en del av Sentralbanken i Saudi-Arabia. SAMAs funksjoner inkluderer utstedelse av nasjonal valuta, Saudi Riyal, tilsyn med forretningsbanker, styring av valutareserver, fremme pris- og valutastabilitet og ivareta veksten og sunnheten i det saudiske finansielle systemet.
Hvordan fungerer utenlandske selskaper i SAMA?
SAMA Foreign Holdings-fondet består hovedsakelig av formue fra Saudi-Arabias oljerelaterte selskaper, selv om en del av verdien kommer fra forvaltning av visse saudiske offentlige pensjoner. De utenlandske eierandelene i SAMA utgjør en av de største sparepengene i ethvert land i verden. I følge Sovereign Wealth Fund Institute er SAMA Foreign Holdings verdens femte største SWF, med en nettoformue på 494 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM) fra juni 2018.
SAMA Foreign Holdings - Bakgrunn
Som den største råoljeeksportøren i verden er kongeriket Saudi-Arabia den eneste oljeprodusenten med betydelig ledig kapasitet. Disse reservene har blitt administrert effektivt og forsvarlig av SAMA Foreign Holdings-fondet siden oppstarten i 1952, og de har blomstret under fondets nylige styresett. Deler av fondet investeres internt for å støtte det generelle budsjettet, mens overskudd investeres eksternt i halvgaranterte statsobligasjoner. SAMA er en forsiktig investor, og det meste av sin portefølje er antatt å være holdt i lave avkastninger og lave renteinvesteringer, som statsobligasjonsinstrumenter og obligasjoner i USA; selv om noen utenlandske beholdninger blir tildelt aksjer for å forbedre avkastningen.
SAMA Foreign Holdings - Strategi
Som for andre SWF-er er SAMA Foreign Holdings-fondet relativt hemmelighetsfullt om sine spesifikke eierandeler og interne virksomheter. Vi vet imidlertid at en stor del av strategien er å opprettholde en kultur som utmerker seg med en høy grad av markedskyndig, global bevissthet og teknisk ekspertise. Som sådan, og for å beskytte ressursene sine, opprettet SAMA en avdeling for risiko og etterlevelse med følgende direktiver:
- Begrense risikoer som kan påvirke SAMAs evne til å oppnå sine mål gjennom en omfattende systematisk risikostyringsmetodikk som er kompatibel med internasjonal beste praksis og standarder. Gjør SAMAs kulturelle profil ved å innføre forskrifter, instruksjoner og oppførselskoder for å forbedre SAMAs omdømme og troverdighet, og til skape et ideelt arbeidsmiljø som fremmer klarhet og åpenhet. Oppnå SAMAs strategiske og operasjonelle mål ved å svare på alle typer risikoer og hendelser, samtidig som vi sikrer kontinuiteten i SAMAs kritiske aktiviteterKommunikere effektivt mellom SAMAs ulike forvaltningsnivåer for å ta riktige beslutninger, og til håndtere risiko, hendelser og kriser på en riktig måte
SAMA Foreign Holdings - Langsiktig visjon
Som de enorme SWF-eiendelene viser, er det ingen hemmelighet at Saudi-Arabias økonomi blomstrer, at den forblir attraktiv for utenlandsk kapital, og at den nyter fortsatt investortillit. Som sådan er SAMAs ledelse forpliktet til å bygge videre på det som har fungert: SAMA Foreign Holdings-fondet vil fortsette å investere i eiendeler med lav risiko fremover, og det fortsetter å se for betydelig avkastning med høy vekst på lang sikt.
