Hva er t-andeler?
T-aksjer er en relativt ny klasse aksjefond med lavere pris, ment å gi billigere tilgang til fondsforvaltning for investorer ved å pålegge lavere maksimale salgsmengder betalt til meglere eller rådgivere. "T" står for "transaksjon." (Ikke forveksle denne nye T-aksjeklassen, med T for "skatt" -andeler, en type aksjeløs solgt av noen meglere.)
Verdipapirfondbransjen introduserte T-aksjer som svar på Department of Labours tilsynsregel, som ble designet for å få slutt på uetisk oppførsel blant økonomiske rådgivere - for eksempel å anbefale et dyrere fondsalternativ til klienter, slik at de vil tjene en høyere provisjon. Fordi T-aksjer gir en ensartet pris over hele linjen, typisk lavere enn typiske aksjefondsandeler, blir ikke rådgiverne fristet til å presse et dyrt fond over et rimeligere.
Forstå T-andeler
Verdipapirfond aksjeklasser bestemmer hvor mye penger investorer betaler til fondselskapet og megleren når de kjøper investeringen. De vanligste klassene er A-, B- og C-aksjer, men T-aksjer kan til slutt erstatte noen av disse alternativene. En annen ny aksjeklasse av aksjer er de såkalte rene aksjene, som ikke har salgsbelastning eller 12b-1-gebyrer overhodet, men hvor en megler eller rådgiver kan knytte sitt eget rådgivningsgebyr til det, noe som gjør prosessen mer oversiktlig.
T-aksjer er fond med lite belastning som vanligvis krever maksimalt 2, 5% belastning (eller salgsgebyr på forhånd). De fleste T-aksjer har også et gebyr på 0, 25% 12b-1, som brukes til å betale for distribusjon og andre relaterte utgifter. Ved større fondskjøp kan frontbelastningen forhandles lavere. Disse lastene er mye lavere enn for A-aksjer, som har frontbelastninger på 5-6% eller mer. Noen investeringseksperter spår at T-aksjer og / eller rene aksjer etter hvert kan erstatte de populære A-aksjene i verdipapirfond, særlig når det gjelder markedsplassen for pensjonister. For eksempel har de populære amerikanske fondene Washington Mutual Investors Fund Class A (AWSHX) en maksimal frontbelastning på 5, 75% og en netto utgiftsgrad på 0, 57% per år. T-aksjen for det samme aksjefondet vil fortsatt ha en utgiftsgrad på 0, 57%, men rådgiveren vil bare kunne belaste maksimalt 2, 5% belastning.
Ikke bare gir T-aksjer større åpenhet og incentiverer færre interessekonflikter - men disse aksjeklassene kan også gi investorer store besparelser. I følge en Morningstar-analyse kunne T-aksjer spare investorer minst 0, 50% i avkastning sammenlignet med dagens tilbud. Sammensatt over flere år, kan halvparten av prosentene gi store besparelser over tid - for eksempel over 20 år som besparelsen vil utgjøre mer enn 10% i samlet forbedring av verdipapirfondets avkastning.
