Hva bytter?
Generelt refererer bytte til prosessen med å overføre eller endre investeringer eller investeringsstrategi. Investorer kan bestemme seg for å flytte investeringspenger mellom forskjellige fond, overføre meglerkontoen til en annen megler eller selge sine verdipapirer i bytte mot forskjellige verdipapirer. Avhengig av prosessen du velger, er det noen ganger kostnader forbundet med å bytte.
Viktige takeaways
- Bytte er når en person eller organisasjon endrer investeringene sine. Denne prosessen kan innebære å flytte penger mellom verdipapirfond med forskjellige strategier, bytte til forskjellige aksjeklasser, eller omfordele en portefølje til et annet mandat. Slå av kan også referere til å flytte en investeringsportefølje fra en megler til en annen.
Hvordan bytte fungerer
Bytte skjer når en investor bestemmer seg for å overføre midler fra en investering til en annen. Mange investeringsselskaper lar investorer flytte eiendelene sine til en annen aksjeklasse eller til et annet fond. Utvekslingspolitikkene for hvert fond diskuteres i et fonds prospekt.
Noen fond tilbyr utvekslingsprivilegier som lar aksjonærene overføre sine investeringer fra et fond til et annet uten gebyr. Selv om en børs ikke har et gebyr, vil investoren likevel være ansvarlig for prisforskjeller mellom de involverte fondene.
For eksempel vil en investor som bytter til et fond med høyere verdi være nødvendig for å dekke forskjellen. En investor som bytter til et fond med lavere verdi vil pådra seg en kapitalgevinst. Som et resultat bør investorene nøye overvåke alle konverteringer for krav til rapportering av skatt og dokumentasjon.
Investorer kan også delta i bytte når de overfører eiendelene fra en meglerkonto til en annen. Investorer kan bestemme seg for å bytte megler av forskjellige grunner. De fleste firmaer gir mulighet for overføringer i form av formidlingskontoer. En overføring i form av natur gir deg mulighet til å flytte dine eksisterende investeringer direkte fra en megler til en annen megler, uten å først måtte selge investeringene dine og deretter overføre kontantprovenyet. Overføringer i form av typisk påløper ikke kostnader.
Ulemper ved å bytte
Prosessen med å overføre investeringer kan ha høye kostnader forbundet med det, inkludert tid. Når en investor søker å bytte verdipapirer for en investering som ikke kan overføres, må de først avvikle sin stilling og deretter reinvestere, i hovedsak bruke kontantene som er mottatt fra avviklingen av de opprinnelige verdipapirene sine for å kjøpe nye verdipapirer.
Dette scenariet har de høyeste kostnadene på grunn av provisjonsgebyrene som kreves ved kjøp og salg av verdipapirer. Selv om denne prosessen kan være dyr, kan investorer velge å fortsette med å betale avgiftene hvis utsiktene er høyere for vekst eller kapitalgevinster i en annen investering.
Overføring av investeringer fra en megler til en annen innebærer typisk omfattende papirarbeid, holdeperioder, og i løpet av overføringen vil alle eiendeler være illikvide. Bytte til nye fond kan også føre til ytterligere rapporteringsvederlag, inkludert tilleggsskatterapportering.
Bunnlinjen
For å minimere de økonomiske og tidskostnadene ved å bytte, bør investorene utføre sin due diligence, kanskje samarbeide med et investeringsselskap som imøtekommer alle omkoblingsbehov for å minimere kostnadene.
