Freeport-McMoRan Inc. (FCX) aksjer falt kraftig i fjerde kvartal 2017, og traff en 2, 5-års høyde da året gikk mot slutten. Det har vært helt nedoverbakke siden den tid, med kobber- og gullgiganten som tapte mer enn 20% i en nedgang i høyt volum som har redusert tilbudet til engasjerte aksjonærer. Nedgangen nærmer seg nå større støtte under $ 14, men relativ styrkeavlesninger samarbeider ikke ennå, fast i en bearish syklus som kanskje ikke slutter før i tredje kvartal.
Utviklingen mellom begynnelsen av 2016 og slutten av 2017 endte med 200 ukers eksponentielt glidende gjennomsnittlig (EMA) motstand over $ 18, 00, og markerte den første testen ved den mellomliggende barrieren siden 2014. Motstand ved den 200 måneder lange EMA ligger tre poeng høyere, noe som antyder at neste sprett vil nå det nivået, noe som kan signalisere slutten på flerårig utvinning. Det er nyttig informasjon fordi en posisjonshandel kan gi mer pålitelige overskudd de kommende månedene enn en kjøp og hold strategi.
FCX langsiktig kart (2008 - 2018)
Aksjen toppet seg på midten av $ 60-tallet i mai 2008 etter en syv år lang trend og stupte med verdensmarkeder under den økonomiske kollapsen. Selgepresset endte på et seks års lavmål i enkeltsifrene, og ga vei for en sprett som fullførte en massiv V-formet utvinning som endte i løpet av to punkter fra det forrige høydet i januar 2011. Prisaksjonen lettet deretter til et bredt toppingsmønster som brøt støtte i øverste 20 dollar i fjerde kvartal 2014. Dette nivået markerer nå en barriere som sannsynligvis ikke vil bli montert resten av dette tiåret.
Den påfølgende nedgangen utspilte seg i et Elliott-fembølgemønster som kom til hvile på en 15-års lavt i januar 2016. Den påfølgende avvisningen trakk den femte bølgen raskt tilbake, og bygde et mindre skala V-formet mønster som ble stoppet til $ 14, 06 i april 2016 Utviklingen lettet deretter inn i en grunt stigende kanal som fremdeles er på plass mer enn to år senere. Støtte under $ 14 og motstand over $ 20 definerer rekkeviddegrenser som har gitt utallige dårlige handelsbeslutninger siden 2016.
FCX korttidsoversikt (2016 - 2018)
Den første rallybølgen fra laven i 2016 endte etter å ha trengt gjennom 200-dagers EMA, og ga grunt oppside som har krysset dette nøkkelnivået gjentatte ganger inn i andre kvartal 2018. Det glidende gjennomsnittet flatlinjet nær $ 11 på tidspunktet for første kryss og har steget sakte de siste to årene, nå ligger i nærheten av $ 16, 50. Dette langsomme tempoet har straffet aksjonærene som forventet at trenden ville sitte komfortabelt i midten av $ 20-tallet ved dette tidspunktet.
Den to-årige avvisningen har fortsatt ikke nådd.382 Fibonacci-sell-off retracement nivå over $ 25, 50, noe som markerer en bearish avvik på grunn av mye sterkere utvinningsbølger i andre handelsfokuserte aksjer. Dette antyder på sin side at den langsiktige nedtrenden fremdeles ikke har kommet til en slutt, og åpnet døren for en potensiell test på laveste 2016. Heldigvis bør folk med lang eksponering ha god tid til å lukke posisjoner hvis det bearish scenariet utspiller seg i løpet av de kommende årene.
Volum på balanse (OBV) brøt ut over høyden i 2009 i andre halvår 2016, men selskapet hadde likviditetsproblemer etter bjørnemarkedet og ga ut en rekke sekundære tilbud som kan ha skjev volumdata. En nedtur i mai 2017 la inn et høyere lavt foran en avgang som falt godt under 2016-høyden, selv om prisen handlet nesten fire poeng høyere på toppmøtet.
Foreløpig trenger aksjen å holde kanalstøtte og sprette kraftig av det prisnivået inn i starten av 2019. Politisk spillferdighet kan ha en negativ innvirkning på denne delikate likningen, med det to år lange kobberrallyet som ikke gjorde noen vei foran de siste ni månedene. av trusselen om handelskriger som ville senke verdensomspennende industriell produksjon. Med dette i bakhodet, ville et sammenbrudd mot $ 13 sette av aggressive selgesignaler som kan forutsi et fall i enkeltsifrene.
Bunnlinjen
Freeport-aksjen har solgt seg siden januar 2018 og nærmer seg nå to-års kanalstøtte. Den månedlige stokastiske oscillatoren er imidlertid involvert i en bearish syklus som fremdeles ikke har nådd oversolgt nivå, og forteller sidelinjede spillere at tiden for å laste om lange posisjoner ikke har kommet ennå. (For ytterligere lesing, sjekk ut: 9 aksjevalg for store gevinster: Goldman .)
