Momentum er en av de mer fulgte investeringsfaktorene, og mange smarte betaprodukter gir investorer eksponering for ulike momentumbaserte strategier. Blant børshandlede fond (ETF) er iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) et av de raskt voksende og mest populære momentumfondene.
I kjernen er momentuminvestering et lettfattelig konsept. I hovedsak er momentuminvestering troen på at visse aksjer i sterke oppturer kan fortsette å stige, mens aksjer som vakler kan fortsette å stupe.
På vei inn i 2018 var det store spekulasjoner fra markedsaktørene om at verdifaktoren endelig ville dukke opp igjen mot vekst og fart. Selv om det fremdeles kan vise seg å være sant, er MTUM allerede oppe med 7, 43% hittil i år. Noen punkter antyder at investeringer i MTUM og momentum kan ha mer medvind enn motvind i år.
"Historien avslører at denne faktoren blir belønnet i tider med økonomisk vekst - og at støtten fortsatt er på plass, tror vi, " sa BlackRock, Inc. (BLK) i en merknad mandag. "Vi forventer at den globale økonomiske ekspansjonen vil fortsette gjennom 2018, og ser opp til konsensusprognosene midt i skattekutt og robuste myndighetsutgifter i USA."
MTUM, som fyller fem år i april, følger MSCI USA Momentum Index. Denne referanseporteføljen "er designet for å gjenspeile resultatene av en aksjemarkedsstrategi ved å vektlegge aksjer med høy kursmoment, samtidig som de opprettholder rimelig høy handelslikviditet, investeringskapasitet og moderat indeksomsetning, " ifølge MSCI.
MTUM har 124 aksjer, hvorav hele 59% kommer fra sektorene teknologi og finansielle tjenester. ETFs andre viktige sektorvekter inkluderer helsevesen og industri, som utgjør over 30% av MTUMs programliste. Topp 10 eierandeler i fondet inkluderer Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) og NVIDIA Corporation (NVDA).
Momentumstrategier kan også støttes av økende inntjening. "Ser vi på MSCI-indekser, finner vi: Amerikansk inntjeningsvekst på 11% i 2017 var den sterkeste siden 2011. Utsiktene for 2018? Nesten 20%, med skattekutt som gir et løft og løftet utsiktsvekstutsiktene med 7%, " sa BlackRock.
Investorer kjøper inn ideen om at MTUM kan belønne dem i år. Bokstavelig. Siden starten av året har bare ni ETF-er lagt til flere nye eiendeler enn de $ 1, 8 milliarder som MTUM har lagt til. Det er 1, 8 milliarder dollar av fondets 7, 65 milliarder dollar i forvaltede eiendeler. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Topp 5 Smart Beta Momentum ETFer .)
