Hva er den årlige avkastningsmetoden?
Den årlige avkastningsmetoden, ofte referert til som den årlige prosentsatsen, er beløpet som er tjent på et fond gjennom et helt år. Den årlige avkastningen beregnes ved å ta hvor mye penger som er oppnådd eller tapt på slutten av året og dele den med den opprinnelige investeringen på begynnelsen av året. Denne metoden blir også referert til som den årlige avkastningskursen eller den nominelle årskursen.
Viktige takeaways
- Årlig avkastning beregnes ved å se på verdien av en investering på slutten av ett år og sammenligne den med verdien til begynnelsen av året. Avkastningssatsen for en aksje inkluderer kapitalvurdering og utbetalt utbytte. En ulempe av den årlige avkastningen er at den bare inkluderer ett år og ikke vurderer potensialet for sammensetting over mange år.
Formelen for årlig avkastning
Årlig avkastning = BYP × 100% ØYP − BYP hvor: EYP = Årets slutt
Eksempel på beregning av årlig avkastningsmetode
Hvis en aksje begynner året på $ 25, 00 per aksje og avslutter året med en markedspris på $ 45, 00 per aksje, vil denne aksjen ha en årlig eller årlig avkastning på 80, 00%. Først trekker vi fra slutten av året fra begynnelseskursen, som tilsvarer 45 - 25, eller 20. Deretter deler vi med begynnelsesprisen, eller 20/25 tilsvarer 0, 80. Til slutt multipliseres 0, 80 med 100 for å komme frem til en prosentandel for å komme frem til en prosentandel og avkastningsraten 80, 00%.
Det skal bemerkes at dette teknisk sett vil bli kalt kapitalvurdering, som bare er en kilde til avkastningen til en aksjepapir. Den andre komponenten vil være utbytte. For eksempel, hvis aksjen i det tidligere eksemplet betalte $ 2 i utbytte, ville avkastningskursen være $ 2 større, eller ved bruk av samme beregning, omtrent 88, 00% over ettårsperioden.
Som et mål for avkastning er den årlige avkastningen temmelig begrensende fordi den bare leverer en prosentvis økning over en ettårsperiode. Ved ikke å ta hensyn til potensielle effekter av sammensetning over mange år, begrenses det ved ikke å inkludere en vekstkomponent. Men som en enkelt periode, tjener den dens formål.
Andre returmål
Andre vanlige returtiltak, som kan være en utvidelse av den grunnleggende returmetoden, inkluderer justering for diskrete eller kontinuerlige tidsperioder, noe som er nyttig for mer nøyaktige sammensettingsberegninger over lengre tidsperioder og i visse finansmarkedsapplikasjoner.
Kapitalforvaltere bruker ofte vektede og tidsveide avkastningsrater for å måle ytelse eller avkastningstakten på en investeringsportefølje. Mens pengevektede avkastningsfokus fokuserer på kontantstrømmer, ser den tidsvektede avkastningen på den sammensatte vekstraten i porteføljen.
I et forsøk på å være mer gjennomsiktig med investorer, spesielt detaljhandel, har måling og formidling av investeringsresultater blitt sin nisje i kapitalmarkedene. CFA Institute, en verdensomspennende ledende innen fremskritt for økonomisk analyse, tilbyr nå et profesjonelt sertifikat i Investment Performance Measuring (CIPM) -betegnelse.
I følge CIPM Association ble CIPM-programmet utviklet av CFA Institute som et spesialitetsgodkjenningsprogram som utvikler og anerkjenner prestasjonsevaluering og presentasjonskompetanse til investeringsfagfolk som "strever etter dyktighet med en lidenskap."
