Nasdaq 100-komponent Starbucks Corporation (SBUX) har vært i brann siden han brøt ut over tre års motstand i februar, og oppnådde mer enn 20% gjennom en lang rekke høydepunkter gjennom tidene. Det har vært tøft for risikobevisste investorer å hoppe om bord i dette raskt bevegelige toget fordi prisaksjonen har lagt ut bare to beskjedne tilbakeslag så langt i 2019, og tvinger markedsaktørene til å kjøpe høyt i håp om å selge høyere.
Ironisk nok kommer mye av Starbucks vekst fra Kina akkurat nå, og øker at oddsen for at selskapet vil bli fanget i tverrstrømmer fra den eskalerende handelskrigen. Imidlertid er borgere i den asiatiske nasjonen like avhengige av det blendende utvalget av overprisede sammenvoksninger som deres vestlige kolleger, noe som potensielt demper salgseffekten av internasjonale spenninger, samtidig som det lar kaffetrakteren bukke den bearish tidevannet.
SBUX Langtidsdiagram (1992 - 2019)
TradingView.com
Selskapet ble offentliggjort med en splittjustert $ 0, 34 i juni 1992 og gikk inn i en øyeblikkelig trend som stoppet til $ 1, 01 i 1994. Det brøt ut i 1995, og gikk inn i et mer vertikalt forskudd som endte på $ 6, 41 i februar 2001 og viet for en 50% åtte måneders hårklipp. Dette trykket markerte den laveste laven de siste 17 årene, foran et utbrudd i 2003 som ga historiske gevinster i mai 2006, da aksjen toppet $ 19, 94.
Et breakout-forsøk mislyktes ved årets slutt, og utløste en nedtur som fullførte et dobbelt toppbrudd i juni 2007. Selgepresset akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008, og droppet sjokket innen 17 øre fra 2001-lavet i november. Dette markerte en historisk kjøpsmulighet, foran en V-formet utvinning som fullførte en rundtur inn i 2006-høyden i 2011.
Et utbrudd i 2012 postet en serie nye høydepunkter inn i oktober 2015, da trenden endte i midten av $ 50-tallet. Aksjen brøt sammen fra et bearish diamantmønster i juni 2018, og genererte et selgende klimaks som traff en treårs lav på 40 dollar, før en sterk sprett gjenopprettet støtte og fanget korte selgere. Aksjen raste over langvarig motstand i november, testet ny støtte i tre måneder og tok fart på en kraftig trend som ikke viser tegn til topping. Denne vedvarende haussiske handlingen åpner endelig døren for psykologisk motstand til $ 100.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk over i en kjøpssyklus i oktober 2017 og ristet av en lavere skala syklus i 2018. Den krysset inn i overkjøpt sone i november og har holdt seg som lim til det høye nivået de siste syv månedene, og signaliserer et eksepsjonelt sterk opptrend. Når jeg ser tilbake, har aksjen hatt kjøp av overkjøpte så lenge som et år av gangen, noe som antyder at relativ styrke kan fortsette gjennom fjerde kvartal.
SBUX korttidsoversikt (2015 - 2019)
TradingView.com
Kompleks prisaksjon siden august 2015 har trukket konturen av et potensielt Elliott-fembølges rallymønster som nå er involvert i en dynamisk tredje bølge-trend. Denne prisstrukturen forutsier utmerket potensial for pasienter som er villige til å holde posisjoner i noen år til. På kortere sikt ser den tredje bølgen langt ut i tannen, noe som tyder på at Starbucks-aksjen til slutt vil rulle inn i en mottrendnedgang som varer i mer enn ett år.
Dessverre er dette ikke den beste prisen for handelsmenn å hoppe om bord, gitt enorm oppside siden juni 2018. Den nærmeste støtten ligger på det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) til $ 80 og den svarte trendlinjen nær $ 76, men avtar til disse nivåene vil sannsynligvis ikke lette ekstremt overkjøpte tekniske avlesninger etter 75% årlig avkastning. Som et resultat kan risikobevisste markedsaktører trenge å sitte på hendene og vente på en korreksjon i full skala som tester toppen av det flerårige utbruddet i midten av $ 60-tallet.
Bunnlinjen
Starbucks lager skyter på alle sylindere og har nå løftet seg inn i den fjerde sporet i Nasdaq 100-komponentytelsen. Likevel bærer eksponering på dette høye nivået betydelig risiko etter et år med imponerende oppside.
