Hvis det noen gang var en søken i verden av å investere på nivå med søket etter den hellige gral, ville det skaffet seg muligheten til å få øye på trendendringer. Det er mange måter investorer prøver å gjøre dette med varierende grad av suksess, men et vanlig trendsporingsverktøy er to-linjers glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD). Dette verktøyet måler en aksjes momentum og kan hjelpe investorer i å oppdage endringer i markedssentimentet.
Akkurat som aksjekursene, vil fart fremover. Momentumendringer går foran endringer i aksjekursen. Denne artikkelen er utviklet for å hjelpe deg med å se trendendringer i fart og aksjekurs.
Momentumens natur
Momentum i kartlegging tilsvarer momentum i fysikk; hvis du kaster en ball i lufta, vil den stige opp i et saktere og saktere tempo jo høyere den projiserer. Etter å ha overvåket det skiftende momentumet, kan en person bestemme når ballen vil slutte å klatre, endre retning og gå ned.
Akkurat som i fysikken, skjer momentumendringer før prisen på lager endres. Disse momentumendringene kan enkelt observeres ved hjelp av MACD (mack-dee) -indikatoren.
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Gerald Appel utviklet MACD-indikatoren i et forsøk på å kartlegge momentum ved å måle det økende og avtagende rommet mellom to eksponentielle glidende gjennomsnitt (vanligvis 12-dagers og 26-dagers). Hvis avstanden mellom de to bevegelige gjennomsnittene avviker, øker momentumet, mens hvis de bevegelige gjennomsnittene konvergerer, reduseres momentumet. Avstanden mellom de to bevegelige gjennomsnittene er tegnet i det som kalles en MACD-linje (svart), som sett i figur 1.
For å bekrefte endringer i momentum, legges det til et 9-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt som en signallinje (den røde linjen i figur 1). Et kjøpssignal oppstår når MACD-linjen krysser over signallinjen. Selgesignalet oppstår når MACD-linjen faller under signallinjen. I et forsøk på å optimalisere disse signalene, ble det funnet at 12- og 26-dagers glidende gjennomsnitt for langsiktige signaler og syv og 18-dagers glidende gjennomsnitt for kortsiktige signaler var ideelle.
Kanalisering av MACD
Praksisen med å tegne trendlinjer på et aksjekart er like nesten så gammel som å kjøpe aksjer i seg selv, men det du kanskje ikke vet, er at du også kan tegne trendlinjer på indikatorene, for eksempel to-linjens MACD. Tegningstøtte og et motstandsnivå skaper samtidig en handlingskanal som hjelper til med å måle trendens nåværende styrke.
I figur 2 målte vi aksjens trendstyrke ved å lage en kanal. For å lage kanalen, tegner du støtte ved å koble til bunnene og bestemme returlinjen ved å koble toppene på MACD.
I november 2008 og deretter i februar 2009 skapte MACD lavere høydepunkter mens aksjekursen skapte like høye høydepunkter; dette kalles divergens og forteller investorene at aksjen mister fart. Investorer kan velge korte stillinger når MACD-linjen spretter motstanden. Den korte posisjonen kan dekkes når MACD-linjen når støtte i kanalens bunn eller for langsiktige handler når kanalen er brutt som den var i slutten av april 2009.
Hvis vi hadde sett på figur 3 i juli 2008, kan vi ha lagt merke til at MACD la ned høyere lave og avvikende fra aksjekursen. Dette fenomenet signaliserer en mulig reversering. I november ble tilbakeføringen bekreftet da MACD skapte et større høyere lav, noe som demonstrerte en opphopning i hausse momentum.
I januar 2009 ble aksjen en helt ny høy da den brøt langsiktig motstand; MACD viste imidlertid at fart ikke bekreftet utbruddet. MACD falt stadig mens aksjen forsøkte å etablere støtte nær $ 80-nivået. Da aksjen brøt støtten, brøt MACD sin støttelinje, og bekreftet at aksjen ikke ville opprettholde sitt nåværende kursnivå, og at investorer burde selge sine aksjer.
Bunnlinjen
Styrken til den nåværende trenden kan måles ved å kanalisere MACD. Spottrendeversjoner ved å se etter avvik i fart som målt av MACD-kanalen. Bestem kjøp og salg av signaler ved hjelp av MACD crossover eller sprett av kanalens linjer. Å lære å implementere og gjenkjenne disse signalene hjelper investorer med å øke fortjenesten når de handler på kort og mellomlang sikt.
