Akkurat som aksjemarkedet går inn i "selg i mai og gå bort" -perioden, som historisk representerer seks måneders underprestasjon mellom mai og oktober, iscenesatte børsnoterte fond (ETF-er) et teknisk utbrudd over avgjørende motstand fredag, mai 3.
Småbedrifter, som vanligvis har en høyere grad av eksponering for den amerikanske økonomien og stigende renter sammenlignet med deres større kolleger, har den siste tiden fått et løft fra vekst i bruttonasjonalprodukt (BNP) bedre enn forventet, positiv forbrukertillit og oppdrivende sysselsettingsdata. De positive målingene signaliserer spenstig økonomisk aktivitet i USA midt i bakteppet av tregere global økonomisk vekst og jevn inflasjon.
"I en tid med langvarig amerikansk-kinesisk handelsusikkerhet og svake økonomiske data overalt fra Tyskland til Korea til Japan, fungerer sterke amerikanske data som en forsikringspolicy mot ytterligere global økonomisk svakhet. Og med inflasjonen fremdeles dempet, er det for tidlig å begynne å bekymre deg for Fed-rente stiger igjen, "sa Alec Young, administrerende direktør for global markedsundersøkelse ved FTSE Russell, til CNBC.
Næringsdrivende som vil kjøpe det velkjente ordtaket i Wall Street og posisjonere seg for en gjenoppstart av trenden som så småkapitalandeler registrere sin beste start på et år siden 1987, bør se over disse tre småkapitalfondene.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X Aksjer (TNA)
Direxion Daily Small Cap Bull 3X Aksjer (TNA) ble opprettet på høyden av finanskrisen i 2008, og har som mål å returnere tre ganger den daglige ytelsen til Russell 2000-indeksen. Fondet gir eksponering for omtrent 2000 amerikanske small cap selskaper, med en vekt på 17, 08% mot finanssektoren. Dyp likviditet på nesten 4 millioner aksjer daglig og en smal gjennomsnittlig spredning på 0, 03% gjør fondet egnet for handelsmenn som ønsker en aggressiv kortsiktig bullish innsats på small-cap aksjer. TNA rebalanser daglig, noe som kan føre til at avkastningen avviker fra fondets annonserte gearing på grunn av sammensetningen. Fra 6. mai 2019 har ETF forvaltet formue (AUM) på $ 804, 08 millioner, gir utbytte med 0, 22% og er opp 56, 69% år til dags dato (YTD). Selv om fondet tar en kostbar forvaltningshonorar på 1, 14%, bør det ikke påvirke korte holdperioder i for stor grad.
TNA-aksjer trender kraftig høyere gjennom januar og februar fra deres lave bjørnemarked i slutten av desember 2018. Siden den gang har prisen konsolidert seg for å danne en stigende trekant som antyder en fortsettelse av den tidlige kursaksjonen for 2019. Fondet ga et kjøpssignal fredag da det lukket seg over mønsterets øvre trendlinje og det 200 dager enkle glidende gjennomsnittet (SMA). De som handler med breakout, bør bokføre fortjeneste ved å gå til $ 90, der ETF kan møte motstand fra en horisontal linje som forbinder en rekke priser de siste 16 månedene. Legg inn en stopp-loss-ordre rett under det stigende trekantmønsterets nedre trendlinje for å beskytte handelskapitalen.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Med AUM på 211, 78 millioner dollar prøver ProShares Ultra Russell2000 (UWM) å returnere to ganger de daglige investeringsresultatene til Russell 2000-indeksen. Dette kortsiktige taktiske instrumentet som ble lansert i 2007, passer intraday- og swinghandlere som ønsker å posisjonere seg for bedre resultater i small-cap og micro-cap-rommet. UWM leverer med tanke på handelskostnader med et daglig volum på 20, 02 millioner dollar og et syltynt 0, 04% spredning. Vektingen er spredt relativt jevnt over fondets portefølje, uten at andelen tar mer enn 0, 40% tildeling. UWM er opp 36, 39% på året og gir 0, 35% fra 6. mai 2019. ETFs utgiftsgrad på 0, 95% ligger like over 0, 92% kategorigjennomsnitt.
Et bredt omvendt hode og skuldre mønster har dannet seg på UWMs kart over de siste syv månedene som plasserer ETFs pris omtrent 20% under det 52 ukers høye. Kjøpere presset prisen over bunnmønstringens utringning i fredagens handelsøkt, som kan gjenopprette januar og februar-rally. Næringsdrivende som tar en lang stilling, bør tenke på å sette en ordre om fortjeneste nær slutten av august 2018 svinge høyt til $ 88, 82. Håndter risiko ved å kutte tap hvis prisen ikke klarer å holde 50-dagers SMA.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) prøver å gi tilsvarende avkastning som S&P SmallCap 600. Referansen består av flytende small cap selskaper som representerer omtrent 3% av det børsnoterte aksjemarkedet. Med en gjennomsnittlig spredning på bare 0, 01%, $ 250 millioner dollar i daglig dollarvolum og en super lav 0, 07% forvaltningshonorar, passer fondet alle handelsstiler, fra å fange korte en-dagers hopp til å tjene på flere måneders opptrender. IJR tilbyr rimelig diversifisering, med de ti største eierandeler som kun utgjør 5, 02% av porteføljen. Finansiell og industriell sektor har størst eksponering på henholdsvis 24, 55% og 19, 16%. Fra 6. mai 2019 tilbyr ETF et utbytte på 1, 39% og har en YTD-avkastning på litt over 15%.
Fredagens overbevisende utbrudd over en stigende trekant og 200-dagers SMA indikerer at oksene har kommet tilbake etter en to-måneders avbrudd. Selv om 200-dagers SMA ligger over 50-dagers SMA, har sistnevnte nylig konvertert mot det langsiktige glidende gjennomsnittet, noe som kan resultere i et gyllent kryss signal de kommende ukene. Handlere som kjøper ETF, bør se etter en test på 52-ukers høyden til $ 89, 56. Et stopp plassert under laveste måned på 78, 85 dollar gir et utmerket risiko / belønningsforhold på 1: 3, 5 ($ 8, 33: $ 2, 38), forutsatt en oppføring til fredagens sluttkurs på $ 81, 23.
StockCharts.com
