“ Markedene er i en tilstand av usikkerhet og fluks, og det tjenes penger ved å diskontere det åpenbare og satse på det uventede. ”- George Soros.
For George Soros er ordene som er oppført over ingen hyperbole. Å bore ned og samle kritisk investeringsinformasjon og investere når andre avhender, er telekortet til George Soros, en av de mest berømte finansmennene i det siste halve århundre. Når det er sagt, ikke døm Soros bare på investeringshygiene. Han har også vist seg å være en stor maktmegler på den globale politiske scenen så vel som en velvillig filantrop.
For å forstå "Soros Way" for å investere, hjelper det først å kjenne Soros mannen, Soros den politiske styrken, og Soros mesteren av den globale lavere klassen.
Hvem er George Soros?
Det er ingen mal for en investeringslegende som Soros, men du kan starte med finansmannens bakgrunn som barn i Budapest, Ungarn, hvor han ble født 12. august 1930. Som en tenåring var Soros vitne til grusomhetene til nazisten regimet, og overlevde for å flykte fra Øst-Europa i 1947, og tok seg til England for å studere ved London School of Economics. Det var i London, etter å ha lest Karl Poppers tome, "The Open Society and Its Enemies, " der Soros først kombinerte begrepene vitenskap og politikk. Soros forlot aldri dette konseptet, og stolte på det igjen og igjen da han forkjempet individuelle rettigheter over kollektivet.
Soros anvendte vitenskap og frie markeder på sine investeringsprinsipper, og startet med sin første hovedfagsjobb hos FM Mayer, et finansforvaltningsfirma i New York City. I løpet av 20 år hadde Soros åpnet sitt første Wall Street-firma, Soros Fund, som senere ble omdøpt til Quantum Fund, hvor han kunne teste sine frie markedsprinsipper i kapitalmarkedene.
Soros gjorde det originale frøfinansieringen på 12 millioner dollar til 20 milliarder dollar i det første tiåret av det 21. århundre. Hvis du hadde investert 1 000 dollar i Soros 'Quantum Fund i 1969, ville du tjent 4 millioner dollar innen 2000 - med en årlig vekstrate på 30%.
Investere George Soros Way
"Soros Way"
Underveis grunnla Soros The Open Society Foundations i 1984, en filantropisk organisasjon som "bygger levende og tolerante samfunn hvis regjeringer er ansvarlige og åpne for deltakelse fra alle mennesker, " ifølge stiftelsens nettsted. Med OSF søkte Soros å ”styrke rettsstaten; respekt for menneskerettigheter, minoriteter og et mangfold av meninger; demokratisk valgte regjeringer; og et sivilt samfunn som hjelper med å holde regjeringsmakten i sjakk. ”George Soros har gitt 8, 5 milliarder dollar til veldedighet per 31. mars 2013 gjennom institusjonen sin. (Soros generøsitet stemmer fortsatt ikke overens med to andre mektige milliardærfilantroper - Bill Gates og Warren Buffet.)
Soros formet sin individuelle frihet og frie markedskonsepter etter et tiår med å teste sine investeringsprinsipper i de globale finansmarkedene. Den blandingen av frie markeder, menneskerettigheter og vitenskapelig undersøkelse fant veien til Soros 'investeringsstrategi - en strategi som ble satt opp på den vitenskapelige metoden Soros studerte ved London School of Economics, og smeltet sammen med hans lidenskap for sosial endring.
Her er fem viktige punkter på hvordan George Soros investerer pengene sine:
- "Refleksivitetsteorien" - Soros bruker refleksivitet som hjørnesteinen i sin investeringsstrategi. Det er en unik metode som verdsetter eiendeler ved å stole på tilbakemeldinger fra markedet for å måle hvordan resten av markedet verdsetter eiendeler. Soros bruker refleksivitet for å forutsi markedsbobler og andre markedsmuligheter. Bruke den vitenskapelige metoden - Soros baserer også sine markedsbevegelser på den vitenskapelige metoden - og lager en strategi som sporer hva som vil skje i finansmarkedene, basert på gjeldende markedsdata. Unødvendigvis vil Soros teste teorien sin med en mindre investering først, og deretter utvide investeringen hvis teorien viser seg å være positiv. Fysiske ledetråder - Soros lytter også til kroppen sin når han tar investeringsbeslutninger. En hodepine eller ryggsmerter har vist seg nok for ham å forlate en investering. Blanding av politisk høysomhet med investeringshissighet - 16. september 1992 satset Soros berømt tungt mot den britiske regjeringens beslutning om å øke renten. Det ville sette av en triggereffekt, devaluere det britiske pundet og sende aksjer høyere etter den devalueringen. Dette trekket tjente Soros 1 milliard dollar, sammen med den berømte monikeren som “The Man Who Broke the Bank of England.” Effektivt kom Soros til en kort posisjon i det britiske pundet (verdt 10 milliarder dollar) og tjente 1 milliard dollar når den britiske valutaen gled midt mellom politisk og økonomisk uro knyttet til en politikk med høyere renter. Konsolidere. . . og reflekterer - Soros bruker en håndfull rådgivere for å ta store investeringsbeslutninger. Når han har kontaktet teamet sitt med analytikere og sørget for å gjennomgå minst et motsatt syn på strategien, sier Soros at han tar tid “å lese og reflektere” før han trekker i avtrekkeren.
Kan investorer lære “Soros Way”?
Kan vanlige folk investere som George Soros? Det tar moxie og det tar selvtillit, to attributter som Soros har i overflod. Når han først har gjort seg opp en mening, går Soros ofte "helt inn" på en stilling, og mener at ingen investeringsposisjon er for stor - så lenge det er riktig posisjon.
Kanskje den største takeawayen fra Soros-metoden er at du ikke kan være for dristig når tankene dine er sammensatt av et marked. En av Soros favorittmakser er "å være med i spillet, du må tåle smertene." For vanlige investorer betyr det å velge riktig megler / rådgiver - og holde seg til den megleren / rådgiveren - ta en "prøving og feiling" -tilnærming til ens porteføljevedtak, og å holde følelser utenfor investeringsvalgene.
Det er også viktig å forstå at ikke alle investeringer vil være lønnsomme, selv for de største investorene. Soros har hatt både gode valg og dårlige investeringer:
Beste investering:
I 1992 satset George Soros 10 milliarder dollar mot valutapolitikken til Bank of England, og dens underliggende valuta, pundet. I hovedsak satset Soros på at pundet ville flyte i globale valutamarkeder. 16. september 1992 - en dag kjent som "Black Wednesday" blant valutahandlere - krateret det britiske pundet mot det tyske merket og den amerikanske dollaren, og tjente Soros 1, 2 milliarder dollar i fortjeneste i løpet av de neste ukene - et spill som gikk ned i historien den dagen George Soros brøt Bank of England.
Verste investering:
14. mars 2008 kjøpte George Soros en stor del av Bear Stearns 'aksje, verdsatt til $ 54 per aksje. Bare dager senere ble det sagnomsuste investeringsselskapet Wall Street solgt til JP Morgan til 2 dollar per aksje. Soros hadde rett i sin vurdering av at Bear Stearns var på handelsblokken. Men han tok død feil på overtakelsesverdien av selskapet, en kostbar leksjon han beskriver i sin bok, "Det nye paradigmet for finansielle markeder."
Bunnlinjen
Det er ikke lett å etterligne porteføljeresultatene til George Soros, men du kan lære mye av den tålmodigheten, disiplinen og forskningen Soros demonstrerer med sin investeringsstrategi. Å undersøke investeringsideer ved å ta hensyn til både de økonomiske og politiske realitetene, holde fast ved overbevisningen din og komme deg ut når tarmen din forteller deg at det er noen av måtene Soros vinner. (For relatert lesing, se "Hvordan George Soros ble rik")
