Aksjer, aksjefond eller børshandlede fond (ETF): Hva er det beste alternativet når du vil investere i aksjemarkedet? Er det verdt tiden og risikoen å ha enkeltaksjer i porteføljen din, eller bør du i stedet velge aksjefond eller ETF-er, som gir deg eksponering til sektorer du liker uten risiko for å legge alle eggene i en kurv?
Selv om det er mange faktorer å vurdere her - som hvor mye tid du må bruke på å investere eller skatteplanleggingsbehovene dine - er det en annen teori i å investere som kommer inn. Moderne porteføljeteori fokuserer på å maksimere avkastningen uten å legge for mye ekstra risiko.
For å oppsummere, sier moderne porteføljeteori at det er et poeng hvor du kan kombinere forskjellige investeringer som vil minimere risikoen for hele porteføljen samtidig som du får maksimal avkastning. Dette oppstår fordi når du kombinerer eiendeler, diversifiserer du den usystematiske risikoen, eller risikoen knyttet til en bestemt aksje. Du får denne diversifiseringen fordi du kjøper aksjer som har lav korrelasjon til hverandre, slik at når en aksje er oppe, er de andre nede.
Med denne risikospredningen i tankene, la oss se på fordeler og ulemper du bør vurdere når du bestemmer deg for om enkeltaksjer er riktig for deg.
Når enkeltaksjer er gode
- Når du kjøper enkeltaksjer, ser du reduserte gebyrer. Du trenger ikke lenger å betale fondsselskapet et årlig forvaltningsgebyr for å investere eiendelene dine. I stedet betaler du et gebyr når du kjøper aksjen og en når du selger det. Resten av tiden er det ingen ekstra kostnader. Jo lenger du holder på aksjen, jo lavere er eierkostnadene dine. Siden gebyrer har stor innvirkning på avkastningen din, er dette alene en god grunn til å eie individuelle aksjer. Det er lettere å administrere skatten på dine individuelle aksjer. Du har ansvaret for når du selger, så du kontrollerer tidspunktet for å ta gevinstene eller tapene dine. Når du investerer i et aksjefond, bestemmer fondet når du skal ta gevinstene eller tapene, og du får tildelt din del av gevinsten. Dette gjelder selv om du nettopp kjøpte inn fondet på slutten av året. Du forstår hva du eier når du plukker ut aksjen. Du har full kontroll over hva du er investert i, og når du gjør den investeringen.
Ulempen med enkeltaksjer
- Med individuelle aksjer er det vanskeligere å oppnå diversifisering. Avhengig av hvilken studie du ser på, må du eie mellom 20 og 100 aksjer for å oppnå tilstrekkelig diversifisering. Når du går tilbake til porteføljeteori, betyr dette at du vil ha større risiko med enkeltaksjer med mindre du eier ganske mange aksjer. Det er vanskeligere å oppnå denne diversifiseringen, jo mindre penger har du. Spesielt når du begynner å investere, utsetter du deg for mer risiko på grunn av mangel på mangfold. Når du eier individuelle aksjer, krever det mer tid fra deg å overvåke porteføljen din. Du må sørge for at selskapene du har investert i ikke har forretningsproblemer som kan utslette innsatsen din. Du må også overvåke industri og økonomiske trender. Du er din egen porteføljeforvalter, så du må bruke tiden på å sikre at du ikke har en dårlig posisjon. Med individuelle aksjer, må du lære hvordan du kan holde følelsene i sjakk. Det blir lettere å selge en taper eller kjøpe en hot-tip aksje fordi du øyeblikkelig kan logge inn og gjøre handelen på få minutter. Dette kan øke gebyrene dine for handel og kan også låse inn tap som ville vært unngått ved å holde på noe lenger.
Bunnlinjen
Når du prøver å få så mye avkastning som mulig for minst mulig risiko, bør bekymring nr. 1 være diversifisering. Selv om det er bra å ha lave gebyrer og administrere din egen skattesituasjon, er det bedre å ha tilstrekkelig diversifisering i porteføljen. Hvis du ikke har midler til å få dette til, er sannsynligvis en ETF eller et aksjefond bedre for deg - i det minste til du bygger opp et solid lager av aksjer.
