Serien 7 eksamen lisenser innehaveren til å selge alle typer verdipapirprodukter unntatt varer og futures. Formelt kjent som General Securities Representative Qualification Examen, blir Series 7-eksamen og lisensiering administrert av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Aksjemeglere i USA må bestå serie 7-eksamen for å få lisens til å handle. Eksamen i serie 7 fokuserer på investeringsrisiko, beskatning, egenkapital og gjeldsinstrumenter; pakkede verdipapirer, opsjoner, pensjonsplaner og samhandling med klienter.
I 2019 introduserte FINRA en rullering 1. oktober 2018. potensielle fagfolk i verdipapirindustrien. Denne introduksjonsprøven vurderer en kandidats kunnskap om grunnleggende informasjon om verdipapirindustrien, inkludert konsepter som er grunnleggende for å jobbe i bransjen
Hensikten med serien 7-lisensen er å sette et kompetansenivå for en registrert representant eller aksjemegler til å jobbe i verdipapirindustrien. Serien 7-lisensen er et essensielt krav for en etableringsmegler. Lisenseksamen dekker et bredt spekter av økonomiske vilkår og emner samt verdipapirregler.
Viktige takeaways
- Series 7 er en eksamen og lisens som gir rett til å selge alle typer verdipapirprodukter unntatt varer og futures. Serien 7-eksamen dekker emner om investeringsrisiko, beskatning, aksje- og gjeldsinstrumenter, pakkede verdipapirer, opsjoner og pensjonsplaner. Hensikten med serien 7-lisensen er å etablere et kompetansenivå for registrerte representanter i verdipapirindustrien.
Kandidater som består eksamen i serie 7 kan handle mange verdipapirer, for eksempel aksjer, aksjefond, opsjoner, kommunale verdipapirer og variable kontrakter. Serien 7-lisensen dekker ikke salg av eiendommer eller livsforsikringsprodukter. I tillegg til å få lisens for serie 7, krever mange stater at registrerte representanter består eksamen i serie 63, også kalt Uniform Securities Agent State Law Exam.
Serie 7 Krav
Kandidatene i serie 7 må avlegge eksamen i Securities Industry Essentials (SIE) før de skal stille seg til serien 7. I følge FINRA er SIE en introduksjonseksamen som "vurderer en kandidats kunnskap om grunnleggende informasjon om verdipapirindustrien, inkludert begreper som er grunnleggende for å jobbe i bransjen, for eksempel typer produkter og risikoer, strukturen i markedene for verdipapirindustri, reguleringsbyråer og deres funksjoner og forbudt praksis. " Hvis du trenger mer informasjon om SIE, gir FINRAs innholdsoversikt for SIE-eksamen mer detaljer.
Kandidater som ønsker å ta serie 7-eksamen må sponses av et FINRA medlemsfirma, og FINRA har andre krav 7 til kvalifikasjoner. Firmaet må sende inn et skjema U4 (enhetlig søknad om registrering av verdipapirindustri) for at kandidaten skal være registrert til lisenseksamen. FINRA styrer aktivitetene til verdipapirforetak og registrerte meglere, og sikrer at alle som selger verdipapirprodukter er kvalifiserte og testet.
Kandidater som ønsker å ta serie 7-eksamen må sponses av et FINRA medlemsfirma, og FINRA har andre krav 7 til kvalifikasjoner.
Eksamenstruktur i serie 7
Siden 1. oktober 2018 er kandidatene i serien 7 pålagt å ta SIE-eksamen før de skal stille seg til serie 7, som er strukturert som følger:
- Søker forretning for megler-forhandleren fra kunder og potensielle kunder: 9 spørsmål Åpner kontoer etter innhenting og evaluering av kunders økonomiske profil og investeringsmål: 11 spørsmålGiver kunder med informasjon om investeringer, gir passende anbefalinger, overfører eiendeler og opprettholder passende poster: 91 spørsmål og bekrefter kundenes kjøps- og salgsinstruksjoner og avtaler; Prosesser, fullfører og bekrefter transaksjoner: 14 spørsmål
Serien 7-eksamen har 125 flervalgsspørsmål, varer 225 minutter og koster 245 dollar. Bestått poengsum er 72%.
Før 1. oktober 2018 inneholdt eksamen 7-serie 250 spørsmål som dekker fem hovedjobbfunksjoner. Eksamen varighet var seks timer, hadde ingen forutsetninger, og koster $ 305. En poengsum på 72% ble påkrevet.
FINRA gir ikke kandidater noe fysisk sertifikat som bevis på fullført eksamen. Nåværende eller potensielle arbeidsgivere som ønsker å se fullføringsbevis, må få tilgang til denne informasjonen gjennom FINRAs sentrale registreringsdepartement (CRD).
Gjennomføring av eksamen i serie 7 er en forutsetning for mange andre verdipapirlisenser, for eksempel serie 24, som tillater kandidaten å føre tilsyn med og lede filialaktiviteter.
