Hva er serien 51
Serie 51 er en eksamen som kreves for enkeltpersoner som ønsker å selge kommunale fondspapirer eller forvalte og føre tilsyn med slike individer. Det administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og overvåkes av Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB). Serien 51 er en begrenset hovedeksamen for ledere av meglerhandlere som allerede har tjent enten serien 24 eller serie 26 lisenser. Eksamen dekker styring av registrerte representanter som markedsfører kommunale fondspapirer til klienter, nærmere bestemt seksjon 529 planer for høyskoleutdanning og lokale myndighetsinvesteringer (LGIPs).
Breaking Down Series 51
Serien 51 ble opprettet for rektorer som ellers ikke handler med kommunale verdipapirer, og som ikke har tilsynsbetegnelse for serie 53. Eksamensemner vil teste takers kunnskap om tegning, salgskontortilsyn, markedsterminologi og regler for god praksis. Selv om mange 529 planer inneholder aksjebaserte fondsopsjoner, er de fortsatt regulert under armen til MSRB.
Det fulle navnet på eksamen 51 er den kommunale fondets verdipapirer begrenset hovedkvalifiseringseksamen. Den er designet for å avgjøre om noen oppfyller MSRBs kvalifikasjoner for kommunale fondsverdipapirer som er begrensede oppdragsgivere ved å teste søkere på deres kunnskap om og evne til å anvende MSRB-regler, tolkninger av regelverk og føderale lovbestemmelser. Eksamenstakere av serie 51 må tidligere (eller samtidig) ha kvalifisert seg som generell verdipapirforvalter eller investeringsselskap / variabel kontrakt begrenset hovedstol.
Serie 51 Aktiviteter
En begrenset rektor i denne sammenheng har ansvaret for å styre, lede og føre tilsyn med følgende aktiviteter:
- Tegning av verdipapirer i kommunale fondTrading av verdipapirer i kommunale fondSalg av kommunale verdipapirer til kunder Kommunikasjon med kunder om noen av de ovennevnte aktivitetene Opprettholdelse av poster om ovennevnte aktiviteter Opparbeidelse, clearing og (for verdipapirforetak) oppbevaring av kommunale fondspapirer Opplæring av rektorer eller representanter
Serien 51 Testdetaljer
Serien 51 eksamen består av 60 flervalgsspørsmål; en poengsum på 70% eller bedre kreves for bestått. Hvert spørsmål er verdt ett poeng. Testtakere har 90 minutter på seg til å fullføre eksamen, hvor det ikke er tillatt referansemateriell. Bedrifter til å forberede seg på eksamen foreslår at det tar minst 20 timer å studere for Series 51. Testen, som koster 255 dollar, er organisert således:
- Reguleringsstruktur: 5% produktkunnskap: 27% Generelt tilsyn: 17% Rettferdig praksis og interessekonflikter: 17% Salgstilsyn: 18% Forsikrings- og avsløringsforpliktelser: 6% Drift: 10%
For mer informasjon, se MSBRs innholdsoversikt Series 51.
