Hva var verdipapirindustriens tilsynsmyndighet?
Securities Industry Regulatory Authority (SIRA), nå kalt FINRA, var navnet på et organ som kombinerte reguleringsenhetene til NASD og NYSE. Securities Industry Regulatory Authority ble dannet for å styre forretningspraksis mellom verdipapirmeglere og investeringspublikummet, og regulerte både medlemmene og det tilknyttede markedet. Dets røtter som en selvregulerende organisasjon (SRO) kan sees i de regulerende datterselskapene til både National Association of Securities Dealers (NASD) og New York Stock Exchange. Målet med å konsolidere de to uavhengige regulatorene var å eliminere duplikative funksjoner og styre uoverensstemmelser, samt å redusere kostnadseffektiviteten til de to uavhengige SRO-ene. SIRA ble henlagt til fordel for Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) i 2007.
SIRA forklart
Selv om SIRAs lovgivningsmessige tilsynsrolle fortsetter frem til i dag under navnet FINRA, var SIRA-navnet spesielt kortvarig - omtrent tre uker totalt. Etter at det nye navnet ble offentliggjort i forhåndsvisninger, ble reguleringsmyndigheten gjort oppmerksom på at navnet "SIRA" kunne "skape forvirring, eller til og med kunne anses støtende av noen, på grunn av dets likhet med et arabisk begrep som brukes til å referere til de tradisjonelle biografiene av Muhammad, "ifølge en kunngjøring av daværende NASD-styreleder og administrerende direktør Mary Schapiro. "Sirah", som viser til biografiske tekster om Muhammed, fikk NASD og NYSE til å vurdere navnet på nytt over bekymring for at det kan oppleves som kulturelt ufølsomt.
SIRAs historie og rolle
NASD startet sin gang i 1939 som svar på innføringen av Securities and Exchange Commission (SEC) regler som muliggjorde opprettelse av selvregulerende organisasjoner. Fremveksten av moderne selvregulerende organisasjoner som SIRA (og FINRA) kan sees i adopsjonen av elektroniske handelssystemer som NASDs lansering av aksjemarkedet National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) i 1971. I 1998 NASD- og AMEX-aksjemarkedene fusjonerte, fulgt av at NASDAQ delte seg ut fra NASD i 2000. I 2007 støttet SEC en ny SRO for å lykkes med NASD. SIRA / FINRA ble opprettet ved sammenslåing av NASDs regulatoriske arm med håndhevings-, voldgifts- og medlemsreguleringsenhetene i NYSE. FINRA kunngjorde oppstart av virksomhet 30. juli 2007. Det er den største ikke-statlige reguleringsorganisasjonen for verdipapirmeglere og forhandlere i USA.
SIRA viser nå til regjeringen i Dubais sikkerhetsindustriregulator, Security Industry Regulatory Agency, som ble lansert i 2017 for å føre tilsyn med cybersikkerhet og andre sikkerhetsspørsmål.
