Hva er Securities And Futures Commission?
Securities And Futures Commission (SFC) er et ikke-statlig lovbestemt organ som er ansvarlig for å regulere Hong Kongs verdipapir- og futuresmarkeder. SFC ble etablert av Securities and Futures Commission Ordinance (SFCO). Kommisjonen er uavhengig og ikke under regjeringen av Hong Kongs spesielle administrative region. Det er finansiert av lisensgebyr og transaksjonsavgift.
Forstå Securities And Futures Commission (SFC)
SFC administrerer lovene som regulerer Hong Kongs verdipapir- og futuresmarkeder og letter utviklingen av disse markedene. SFCs lovbestemte mål er å opprettholde og fremme rettferdighet, effektivitet, konkurranseevne og åpenhet i verdipapir- og futuresmarkedene; fremme offentlig forståelse av investerings- og bedriftsfinansiepolitikk; beskytte investorer ved å håndheve forskrifter; redusere kriminalitet og feil oppførsel og redusere risikoen for Hong Kongs økonomiske stabilitet.
Historien til SFC
Markedene i Hong Kong var uregulerte fram til 1974. Etter en krasj i aksjen i 1973 var det lovverk for å innføre et nytt system for å føre tilsyn med aksje- og varehandelen. En ytterligere krasj i aksjen i 1987 ledet til dannelsen av den seks-medlemmers Securities Review Committee. I mai 1988 anbefalte komiteen at et enkelt, uavhengig lovpålagt organ skulle regulere markedene, og i mai 1989 ble Securities and Futures Commission Ordinance (SFCO) vedtatt, som skapte et nytt regelverk for Hong Kongs markeder.
Den asiatiske finanskrisen fra 1997 ga ekstra reguleringer, og i mai 1989 ble SFC opprettet etter vedtakelsen av forordningen om verdipapir- og futureskommisjon (SFCO). Senest i april 2003 ble SFCO og ni andre verdipapirer og futuresrelaterte ordinasjoner konsolidert til verdipapir- og futuresordinansen (SFO).
Siden SFC ble startet, har antallet børsnoterte selskaper i Hong Kong-markedene vokst fra 290 i 1989 til mer enn 1 700, mens antallet rettighetshavere har økt fra omtrent 1 900 til nesten 39 000.
SFC Organisasjon og Drift
Hong Kongs SFCs operative enheter inkluderer virksomhetsfinansiering, politikk, Kina og investeringsprodukter, håndhevelse, tilsyn med markeder, lisensiering og et mellomleddstilsyn. Hver av SFCs driftsenheter støttes av avdelingen for juridiske tjenester og avdeling for virksomhetssaker. SFC regulerer lisensierte selskaper og enkeltpersoner. I følge kommisjonen inkluderer dens aktiviteter følgende:
- Sette og håndheve markedsreguleringer og undersøke eventuelle brudd eller feil oppførsel; Lisensiering og overvåking av markedsdeltakere som faller inn under SFCs regulatoriske ansvar; Administrere markedsoperatører som børser, tømmehus, dele registrarer og alternative handelsplattformer; Autorisere investeringsprodukter og levere tilknyttede dokumenter til investorer; Tilsyn med overtakelser og fusjoner av offentlige selskaper og av The Stock Exchange of Hong Kong Limited regulering av noteringssaker; Bistå lokale og utenlandske tilsynsmyndigheter; og Utdanne investorer til markeder inkludert deres risiko, rettigheter og ansvar.
