Hva er risikoen for ruin?
Risiko for ødeleggelse er sannsynligheten for at en person mister betydelige mengder penger ved å investere, handle eller spille, til det punktet hvor det ikke lenger er mulig å gjenopprette tapene eller fortsette. Risiko for ruin er vanligvis beregnet som en tapssannsynlighet, også kjent som "sannsynligheten for ruin."
Forstå risikoen for ruin
Risiko for ødeleggelse kan identifiseres gjennom avansert økonomisk modellering og uttrykkes som en sannsynlighet. Kompleksiteten i den økonomiske modelleringsmetodikken som er involvert i beregningen av risikoen for ødeleggelse vil typisk avhenge av antall investeringer som er involvert i en omfattende handelsportefølje. I utgangspunktet er risikoen for ødeleggelse i pengespill og investeringer ikke så forskjellig, ettersom det avhenger av hvor mange spill (investeringer) som er plassert og hvor mye kapital det er for å dempe sannsynlige tap. Hovedforskjellen er at investeringer ikke er null-sum-spill. Hver investering har forskjellige risikoprofiler og utbetalingssannsynligheter, med noen som risikerer all kapital og noen garanterer et prinsippavkastning uavhengig av ytelse.
Kontrollere risikoen for ruin
Diversifiseringsbegrepet ble delvis utviklet for å dempe risikoen for ruin. Multi asset porteføljer kan være ekstremt vanskelige å bygge strategier for risikostyring for på grunn av det uendelige antall scenarier involvert i investeringer i en portefølje. Noen investeringer, for eksempel obligasjoner og fond, har en god del historiske data for å gi mulighet for omfattende analyse av sannsynligheten gitt et bredt spekter av parametere. Andre liker tilpassede derivater er ofte unike og noen ganger vanskelige å analysere for eksponering. På toppen av dette er det alltid de svarte svanehendelsene som kan oppheve selv den mest komplekse risikostyringsmodellen. Av den grunn er de fleste investorer avhengige av formuesallokasjonsmodeller som investerer et grunnleggende kapitalnivå i risikofri eller svært lav risiko, mens de tar høyere risikosatsing i andre områder av en portefølje.
Risikostyringsprogrammer kan tilpasses investoren og typen involverte investeringer. Risikostyringsprogrammer vil variere på tvers av fagområder med noen standardpraksis i finansnæringen utviklet for investeringsstyring, forsikring, risikokapital og så videre. Institusjonell risikostyring er vanligvis påkrevd av regulering for alle typer investeringsscenarier i finansnæringen, og beste praksis som aktivt overvåking av områder som motpartsrisiko er mye brukt. Personlig risikostyring i en investeringsportefølje blir imidlertid ofte oversett eller feilberegnet.
