Innholdsfortegnelse
- Øve på disiplin
- Starter fra Square One
- Eksempel på margin i bruk
- Planlegg din handelsrisiko
- Stopp bortfall av tap på handel
- Bunnlinjen
Hva skiller gode handelsmenn fra massene? Det er ikke nødvendigvis muligheten til å velge presisjonsoppføringer og exit-poeng, men snarere en forståelse av risiko og risikostyring.
Risikostyring når de handler futures deler mange av de samme funksjonene som aksjer - for eksempel er futureshandlere utsatt for prisrisiko i markedet. Men i motsetning til aksjer, er futures derivatkontrakter med fastsatte utløpsdatoer som krever levering av den underliggende eiendelen. Futures er også mye mer vennlig med bruk av gearing på margin som kan forsterke både gevinster og tap.
Les videre for å finne ut om noen av de unike risikoene som futures trading fører med seg, og hva du kan gjøre for å minimere eksponeringen din mot dem.
Viktige takeaways
- Futures-kontrakter er populære finansielle instrumenter, men de skiller seg på viktige måter fra mer tradisjonelle eiendeler som aksjer eller obligasjoner, og derfor vil også risikostyringen din variere. Dette kan føre til marginanrop hvis du ikke er forsiktig med å stille inn stopp.
Øve på disiplin
Risikostyring er noen ganger et oversett og misforstått handelsområde. Det kan høres kjedelig ut sammenlignet med en diskusjon om stokastiske mønstre, Fibonacci-sekvenser og andre tekniske spørsmål. Imidlertid er det avgjørende for enhver vellykket handelsplan.
Til og med en handelsstrategi som er så enkel som et glidende gjennomsnittssystem kan være ødeleggende hvis riktig risikostyring ikke brukes. Denne diskusjonen om risikostyring vil hjelpe deg med å bygge et grunnlag av konsepter du kan bruke på en hvilken som helst handelsplan.
En risiko- og pengestyringsplan vil hjelpe deg på et annet sentralt område - disiplin. Mange investorer nøler ikke med å gå inn i en handel, men har noen ganger liten anelse om hva de skal gjøre videre og når. Å ha en plan på plass vil holde deg disiplinert og forhindre at følelser som frykt og grådighet overtar og får deg til å oppleve fiasko.
Starter fra Square One
Et godt sted å starte er med begrepet risikokontroll. Næringsdrivende tiltrekkes av futures på grunn av den gearing som er gitt - store summer kan vinnes på veldig lite investert kapital. Kostnaden for den innflytelsen er imidlertid det faktum at du kan tape mer enn saldoen på kontoen din. Så, hvordan kan du kontrollere den risikoen?
Først må du vurdere at reglene for margin handler om minimum . Det er ingen regler som påvirker den maksimale marginen du kan bruke på en handel. Med andre ord, hvis du er opptatt av å utnytte potensielle tap i et marked, kan du bruke mer kapital. Det er sant at du vil redusere den samlede avkastningen, men dette bringer også alt i balanse. På den annen side kan høyt utnyttede posisjoner raskt føre til marginoppringning hvis futuresmarkedet snur seg enda litt mot deg i kort rekkefølge.
Eksempel på margin i bruk
Hvis korn handles for $ 3 per skje og en kontrakt er 5000 bushels, er hele kontraktsverdien for en enkelt kornkontrakt $ 15.000. Børsen krever generelt en minimumsmarginal på rundt 5% -7%, som vil være mellom $ 750 og $ 1.050. Dette er minimum. Hvis vår handelsplan krever at vi risikerer en $ 0, 10 flytting av mais, risikerer vi $ 500, eller rundt 48% -66% av investeringene våre.
Imidlertid, hvis halvparten av kontraktsverdien ble brukt til handelen, eller $ 7 500, ville det samme $ 0, 10-flyttet bare utgjøre 6, 6% av vår investerte kapital. Det er ganske stor forskjell. Øk det for å investere hele kontraktsverdien og en næringsdrivende på langsiden (kjøp) fjerner muligheten for å tape mer enn den opprinnelige investeringen.
Planlegg din handelsrisiko
Så hva er riktig beløp å risikere for en handel? Det er ingen hard og rask regel om dette, men kontostørrelse, risikotoleranse, økonomiske mål og hvordan den passer til den totale handelsplanen, bør alt tas i betraktning. Du kan se fra eksemplet over at det er ganske stort område. Konservative handelsmenn risikerer generelt rundt 5% -7% på en gitt handel, men dette krever også enten større mengde kapital eller presise inn- og utreisepunkter. Hvis du øker dette til 12% -risiko, kan du ta på deg litt mer gearing og større markedssvingninger. Mer enn det beløpet er ikke nødvendigvis galt - det avhenger bare av andre faktorer i planen din. Imidlertid, hvis du tar større risiko, må du også vurdere om gevinstmålet ditt er realistisk.
Tenk på denne tommelfingerregelen når du tenker på hvor risikotoleransen din passer inn i diskusjonen ovenfor: Hvis du tar 50% tap på en handel, må du oppnå 100% avkastning for å få det tilbake. For eksempel, hvis du eier 100 aksjer på en aksje til $ 50 per aksje og den taper 50%, vil $ 5000 dine falle til 2500 dollar. Du må nå oppnå 100% avkastning for å komme tilbake til $ 5000. Å tenke på risiko på denne måten kan sette risikotoleransen tilbake i perspektiv!
Stopp bortfall av tap på handel
Betydningen av stop-loss-ordren som en del av pengestyringen kan ikke overses. Et forhåndsbestemt stopp holder en næringsdrivende disiplinert i å utføre sin pengestyring. Imidlertid forstår mange handelsmenn ikke "hvordan" stoppeplasseringen er. Stopper kan ikke plasseres vilkårlig - nøye må vurderes hvor du skal stoppe.
Næringsdrivende setter noen ganger vilkårlige stopp, men er generelt en dårlig idé. Dette er når en næringsdrivende sier: "Jeg plasserer stoppet med en risiko på $ 500 per handel, fordi det er det jeg er komfortabel med å tape på en handel - ikke mer." La oss anta at denne traderen bruker et system for teknisk analyse og swing trading. Det lave svingningen i det aktuelle markedet er et trekk på $ 750. Er det denne handelsmannens $ 500-stopp som gir mening? Absolutt ikke! Dessuten er det sannsynligvis så nært et garantert tap du kan få. Hva om svingningen var $ 250? Risikoen på $ 500 gir fortsatt ikke mening, fordi det er for mye risiko.
Nøkkelen du må huske på når du setter stopper, er at stoppprisen må passe til markedet. Hvis den nødvendige risikoen på en handel er for mye for den næringsdrivendes risikotoleranse eller kontostørrelse, bør den næringsdrivende finne et marked som passer. Det er tåpelig å handle et marked med for lite kapital. Det er et gammelt ordtak som advarer mot å bringe en kniv til en pistolkamp. På samme måte, hvis du kommer til et marked med for lite kapital, kan du like gjerne spare alle for mye tid og kutte en sjekk for handelens motpart akkurat der og der.
Bunnlinjen
Forsikre deg om at markedene du handler i samsvar med kontostørrelsen og risikotoleransen. Forsikre deg om at prosentandelen du er villig til å risikere per handel, passer til planen og markedet. Og husk at ingen av disse komponentene finnes i et vakuum. Fokuser på det ene uten det andre, og du er på vei til trøbbel. Vei disse faktorene sammen, og du vil sette deg selv på sporet til å bygge en vellykket handelsplan.
