Pensjonsplanløsninger for 70+ arbeidere

Innholdsfortegnelse

Høydepunkter for pensjonskonto
Hvilken pensjonsplan er bedre?
Ytterligere strategier
Bunnlinjen

Spillereglene kan endre seg når du treffer milepælalderen 72 år - og får den skattepliktige inntekten til å sveve - men du kan fremdeles høste skattefordelene ved å sette penger på en pensjonskonto til du formelt og går helt av. Hvis du fortsatt jobber på dette tidspunktet i livet ditt, prøver du antagelig å forsegle en sprekk i reiregget ditt, eller du er en av de menneskene som bare vil være klar til å trekke seg når de lirer de kalde, døde hendene dine fra skrivebordet ditt. Uansett, å vite at du har alternativer kan gjøre en forskjell i bunnlinjen.

I året du fyller 72 år, trekker skattesystemet støpselet på pensjonskontoer i form av nødvendige minimumsfordelinger. Når du tjener lønn og trekker RMD-er, kan skattekonsekvensene føre til høyere skattesatser og økt prosentandel av trygdeytelsene dine bli utsatt for skatt.

I mange år begynte RMD-er i en alder av 70-1 / 2, men etter passering av loven om å sette hvert fellesskap opp for pensjonistforbedring (SECURE) i desember 2019, ble den hevet til 72. Tilsvarende ble loven brukt til å sette lokket på tradisjonelle IRA-bidrag etter alderen 70-1 / 2, men den nye loven har ikke en aldersgrense og tillater flere bidrag så lenge du fremdeles jobber.

Ikke desto mindre, i en alder av 72, må du begynne å ta RMD-er, noe som vil øke din skattepliktige inntekt, med mindre andre justeringer blir gjort. Når den skattepliktige inntekten begynner å bule ut i løpet av den perioden av livet ditt, kan det fortsatt være nyttig å fortsette å sette penger i en pensjonsplan på 401 (k) -type eller en Roth IRA. La oss ta en titt på de store forskjellene mellom de mest populære pensjonsalternativene og undersøke hvordan du kan strukturere planene dine for å optimalisere distribusjonene etter at du er underlagt de nye reglene for å nå 72.

Viktige takeaways

I en alder av 72 år må en arbeidstaker begynne å ta nødvendige obligatoriske minimumsdistribusjoner fra pensjonskontoer. Dette øker alderen fra 70-1 / 2, etter vedtakelsen av SECURE Act i desember 2019. Arbeidstakere over 72 år risikerer å ha høyere skattepliktig inntekt fordi de nå må trekke RMD-er. Det er strategier for å redusere den høyere skattepliktige inntekten for noen over 72 år, inkludert å fortsette å bidra til pensjonskontoer. Arbeidstakere over 72 år kan fortsatt bidra til en IRA, en 401 (k) og andre pensjonskontoer, avhengig av spesifikke omstendigheter.

Høydepunkter for pensjonskonto

Endringene på 72 kan være et sjokk hvis du ikke har vært oppmerksom på detaljene i forskrifter om pensjonskonto. Her er hva som skjer med de viktigste typene av pensjonskontoer og hvordan du kan fortsette å spare mens du fortsatt jobber.

Tradisjonell IRA

I henhold til den nye loven har du lov til å bidra til en tradisjonell IRA uansett alder. I henhold til den gamle loven kunne du ikke lenger bidra til en tradisjonell IRA når du fylte 70-1 / 2.

Roth IRA

Alle med opptjent lønn kan bidra til en Roth IRA, og det er ikke noe mandat som krever at bidragsyteren eller hans eller hennes ektefelle tar RMD.

Tradisjonell 401 (k)

Uansett alder, hvis du fremdeles jobber, kan du fortsette å bidra til en 401 (k). Dessuten, så lenge du eier mindre enn 5% av virksomheten du jobber for, er du ikke pålagt å ta RMD fra en 401 (k) hos den arbeidsgiveren.

Roth 401 (k)

Uansett alder, hvis du fremdeles jobber, kan du bidra med hele beløpet på lønnsutsettelsen din til en Roth 401 (k). I likhet med de tradisjonelle 401 (k), kreves RMD-er når du skiller deg fra tjenesten, eller hvis du eier mer enn 5% av virksomheten som sysselsetter deg. Dette er en viktig forskjell mellom en Roth 401 (k) og en Roth IRA. Imidlertid kan det hende at distribusjonene ikke er skattepliktige (sjekk med skatterådgiveren).

Hvilken pensjonsplan er bedre?

Svaret kan være annerledes når du passerer 72.

Tradisjonell IRA vs. Pretax 401 (k)

Det pleide å være tilfelle at hvis du var eldre enn 70-1 / 2, mistet du muligheten til å bidra til en tradisjonell IRA. Men under den nye loven er det ingen aldersbegrensninger. Det er heller ingen aldersbegrensning for 70+ publikum for bidrag til en 401 (k). Ikke desto mindre er bidragsgrensene for 2020 for en 401 (k) høyere enn for en IRA, noe som gjør 401 (k) til slutt til et bedre valg.

Med en IRA er bidragene begrenset til $ 6000 per år, eller $ 7000 hvis du er over 50 år. Men for 401 (k) s er grensen $ 19.500 for 2020 med et ekstra innhentingsbidrag for de over 50 til $ 6.500 for totalt $ 26.000.

I mange tilfeller er den eldre arbeidstakeren en selvstendig næringsdrivende konsulent eller entreprenør: Hvis det er din situasjon, må du være oppmerksom på RMD-kravene som stilles til 5% eller større bedriftseier. Ved første øyekast høres ideen om å bidra til en plan som krever at du tar RMD-er hvert år dum, men hvis du gjør matematikken er det virkelig ikke en dårlig avtale.

Eksempel

I 2019 bidro en 75 år gammel selvstendig næringsdrivende som tjente 80 000 dollar til $ 22 000 til hans 401 (k); planen har en 31. desember 2019, balanse på $ 22.000. 2020-RMD for den nå 76 år gamle arbeidstakeren vil bare være $ 1.000. Hvis du tar slutten av året på $ 22.000 og deler den med RMD-faktoren til en 76-åring, 22, ender du opp med en skattepliktig utdeling på 1000 dollar. Når alt er sagt og gjort, vil nettoresultatet for den enkelte være et fradrag på $ 21 000 i stedet for et fradrag på $ 22 000.

Poenget her er at muligheten til å spare ikke blir drastisk redusert fordi du må lage RMD-er mens du jobber.

Roth IRA vs. Roth 401 (k)

På den annen side har Roth 401 (k) ingen inntektsbegrensninger som du trenger å takle. Du må imidlertid være klar over at Roth 401 (k) til slutt er underlagt RMD-er.

Vinner for den enkleste bidragskategorien er Roth 401 (k). Imidlertid er den totale vinneren og vinneren av den endelige destinasjonskategorien Roth IRA.

I henhold til den nye SECURE Act, som ble inngått i lov i desember 2019, starter ikke obligatoriske minimumsdistribusjoner (RMD) før 72, snarere enn 70-1 / 2, som de pleide å gjøre.

Ytterligere strategier

Hva annet kan du gjøre for å fortsette å bygge pensjonistboet ditt hvis du fremdeles jobber på 70-tallet? Noen flere råd:

Konsolider og plugg RMD-hullet

Det er nesten en sikkerhet at en person som jobber i 70-årene vil ha flere IRA-er og andre typer pensjonsplaner som flyter rundt. Som et resultat vil de flytende kontiene bli tvunget til å foreta årlige uttak av RMD. Hvis den samme personen eier mindre enn 5% av virksomheten han eller hun jobber for, og planadministratoren tillater det, kan denne personen rulle over eksisterende IRA-er og pensjonsplaner til hans eller hennes nåværende arbeidsgiverplan. Dette gjelder så lenge personen ikke har skilt seg fra tjenesten og fremdeles jobber.

Når den enkelte vellykket ruller over de eksisterende eiendelene i arbeidsgivers plan, skal han eller hun lettes fra å måtte ta årlige RMD-er fra disse eiendelene. Jokertet i dette scenariet er nesten alltid plandokumentet og administratoren. Hvis alt er kopacetic, og du er i stand til å redusere RMD-ene mens du jobber, vil du ha muligheten til å skape rom for å gjøre en Roth-konvertering eller lette kvelden ut skattetrykket til du går helt av.

Bruk statlig inntektsskatt 'filter' hvis du er kvalifisert

Selv om det avhenger av staten der du bor og oppgir skatter, gir noen stater som ilegger en statlig inntektsskatt mer gunstig skattebehandling til enkeltpersoner som yter bidrag til og tar utdelinger fra IRAs og andre kvalifiserte planer. I Illinois, for eksempel, legger ikke regjeringen dine 401 (k) bidrag tilbake til din statlige inntektsberegning; det gjør det også mulig for innbyggerne å trekke fra flest distribusjoner fra IRAs og kvalifiserte planer fra deres skattepliktige inntekt.

Det finnes smutthull for "statlig skattfilter" fordi stater ønsker å oppmuntre innbyggerne til å holde seg i staten og ikke hoppe skip for stater uten skatter og avgifter som Florida eller Texas når de går av med pensjon. Når det er sagt, kan smutthullet være en støy hvis du jobber i en stat som Pennsylvania for deretter å trekke deg tilbake til en stat som California. I den situasjonen kan du bli beskattet på vei inn og ut. Hvordan du integrerer disse eksisterende smutthullene i sparestrategien din vil avhenge av målene dine og dine spesielle omstendigheter, inkludert CPAs råd!

Eksempel: Ta RMDer fra en Roth 401 (k)

En person som kan se på denne strategien er noen som er mer enn 72 år gammel, er selvstendig næringsdrivende og gir bidrag til en Roth 401 (k). I dette tilfellet, hvis de endrer sparestrategien deres ved å bidra til en forhåndsaksjon 401 (k) og konvertere en ekstern IRA i stedet, kan de kanskje være i stand til å redusere statens skattetrykk og unngå å måtte ta RMD fra Roth 401 (k), som er en konto etter skatt.

Bunnlinjen

Den arbeidsgruppen over 72 har fortsatt muligheten til å spare og utsette skatter gjennom Roth IRAs og kvalifiserte planer som ikke eksisterer for deres pensjonerte jevnaldrende. Ved å innlemme disse og andre verktøy i deres overordnede strategi, kan den nesten pensjonerte kunne legitimt redusere sin samlede skattetrykk. Imidlertid er ikke den målrettede støttemottakeren for pensjonsplaner alltid bidragsyter, så hver enkelt persons strategi bør ta hensyn til individets spesifikke mål så vel som de omkringliggende fakta og omstendigheter.

Alle som prøver å dra nytte av disse strategiene, må være klar over at reglene rundt implementeringen er kompliserte og lovene kan endres over natten. På slutten av dagen, bør du utføre enhver plan som inneholder disse eller lignende typer strategier, bare etter å ha mottatt gode råd fra en kvalifisert skatteprofesjonell i samråd med pensjonsplanadministratoren.