Hva er regulering Q?
Forordning Q er en Federal Reserve Board-regel som setter "minimumskapitalkrav og kapitaldekningsstandarder for styreregulerte institusjoner" i USA. Forordning Q ble sist oppdatert i 2013 i kjølvannet av finanskrisen 2007–2008 og fortsetter å gjennomgå endringer. Den siste justeringen foreslår for eksempel å stille minimumskrav til kapital for forsikringsselskaper.
Viktige takeaways
- Den opprinnelige regelen ble opprettet i 1933, i samsvar med Glass-Steagall-loven, med mål om å forby banker å betale renter på innskudd i å kontrollere kontoer. Regulering Q førte til slutt til fremveksten av pengemarkedsfond som en løsning på forbudet mot å betale renter. Ved oppdatering av forskrift Q implementerte Federal Reserve regler for å sikre at bankene opprettholder tilstrekkelig kapital som lar dem fortsette utlån til tross for tap eller nedgangstider i økonomien.
Forståelse av forskrift Q
Den opprinnelige regelen ble opprettet i 1933, i samsvar med Glass-Steagall-loven, med målet å forby banker å betale renter på innskudd i sjekk av kontoer. Det vedtok også tak for rentene som kan betales i andre typer kontoer.
Hensikten med dette var å begrense spekulativ atferd fra banker som konkurrerte om innskudd fra kunder, da det førte til at banker søkte risikable gevinstmidler for å kunne betale renter på disse innskuddene. Dette ble ofte sett på som et middel til økonomisk undertrykkelse.
Forordning Q førte til slutt til fremveksten av pengemarkedsfond som en løsning på forbudet mot å betale renter.
Oppheving av forskrift Q
I 2011 ble forskrift Q opphevet av loven om reform og forbrukerbeskyttelse på Dodd-Frank Wall Street, slik at banker som er medlemmer av Federal Reserve System, kan betale renter på forespørsler. Årsaken til å oppheve ble gjort for å øke en banks kapitalreserver, og derved avbøte kreditt illikviditet, en av årsakene til kredittkrisen 2007–2008.
Opphevelsen ble møtt av både støttespillere og detractors, og detractors opplyste først og fremst at opphevelsen ville resultere i økt konkurranse om innskudd fra kunder. Større banker vil være i en bedre posisjon til å tilby høyere renter og dermed skade mindre samfunnsbanker. De siterte også økte finansieringskostnader og høyere utgifter. Tilhengerne hevdet at dette ville resultere i mer innovative produkter, større åpenhet og en stabil kilde til kapital.
Oppdatering av forskrift Q
Ved oppdatering av forskrift Q implementerte Federal Reserve regler for å sikre at bankene opprettholder tilstrekkelig kapital som vil tillate dem å fortsette utlån til tross for tap eller nedgangstider i økonomien.
Disse reglene inkluderer et minimumsforhold mellom kjernekapitaldekningskapital og risikovektede eiendeler på 4, 5% og en felles aksjebeholdningskapitalbuffer til risikovektede eiendeler på 2, 5%. Det inkluderer også et forhold mellom kjernekapital og risikovektede eiendeler på 6% og totalkapital til risikovektede eiendeler på 8%. For store banker som er internasjonalt aktive, er det en tilleggsinstrument på 3% som tar hensyn til eksponering utenfor balansen.
Enkelte institusjoner er unntatt fra å måtte oppfylle kapitalkravene. Bankholdingsselskaper med mindre enn 500 millioner dollar i totale konsoliderte eiendeler trenger vanligvis ikke å oppfylle de oppgitte kravene.
