Hva er privat bankvirksomhet?
Privatbank består av personlige finansielle tjenester og produkter som tilbys til den individuelle kunden (HNWI) med høy nettoformue i en detaljhandelsbank eller annen finansinstitusjon. Den inkluderer et bredt spekter av formuestyringstjenester, og alt tilbys under ett tak. Tjenestene inkluderer investerings- og porteføljestyring, skattetjenester, forsikring og tillits- og eiendomsplanlegging.
Mens privatbank er rettet mot en eksklusiv klientell, tilbyr forbruksbanker og meglere i alle størrelser det. Dette tilbudet er vanligvis gjennom spesielle avdelinger, kalt "private banking" eller "formuestyring" divisjoner.
Viktige takeaways
- Privatbank består av personlige finansielle og investeringstjenester og produkter. Privatbank er et tilbud for individuelle kunder (HNWI) til en finansinstitusjon. Privatbankkunder får vanligvis rabatter eller prisfastsettelse på finansielle produkter. personlig bankmann "koordinerer alle HNWIs økonomiske aktiviteter. Utvalget av produkter og investeringskompetanse som tilbys av en privat bank kan være begrenset eller mindre fordelaktig enn" utenfor "alternativer.
Grunnleggende om privat bankvirksomhet
Privatbank inkluderer vanlige finansielle tjenester som sjekking og sparekontoer, men med en mer personlig tilnærming: En "relasjonssjef" eller "privat bankmann" tildeles hver kunde for å håndtere alle saker. Den private bankmannen håndterer alt fra det spesielle som å arrangere et jumbo-pantelån til det verdslige som å betale regninger. Imidlertid går privat bankbruk utover CD-er og safe for å håndtere en klients hele økonomiske situasjon. Spesialiserte tjenester inkluderer investeringsstrategi og råd om finansiell planlegging, porteføljestyring, tilpassede finansieringsalternativer, pensjonsplanlegging og formidling av formue videre til kommende generasjoner.
Mens en person kan være i stand til å drive privatbank med $ 50 000 dollar eller mindre i investerbare eiendeler, setter de fleste finansinstitusjoner et mål for seks figurers verdier, og noen eksklusive enheter aksepterer bare kunder med minst 1 million dollar å investere.
Privat fordeler og privilegier
Personvern er den primære fordelen med privat bankvirksomhet. Kundeavtaler og tjenester som tilbys forblir vanligvis anonyme. Private banker gir ofte HNWI-er skreddersydde proprietære løsninger, som holdes konfidensielle for å forhindre at konkurrenter lokker en fremtredende kunde med en lignende løsning.
Private bankkunder får vanligvis rabatterte eller fortrinnsrett priser på produkter og tjenester. For eksempel kan de motta spesielle betingelser eller rente på pantelån, spesialiserte lån eller kredittlinjer (LOC). Deres sparekontoer eller pengemarkedsregnskap kan gi høyere renter og være uten gebyrer og kassakostnader. Kunder som driver import / eksport eller utøver virksomhet i utlandet, kan også operere til en gunstigere valutakurs.
Hvis de forvalter en kundes investeringer, gir private banker ofte kunden omfattende ressurser og muligheter som ikke er åpne for den gjennomsnittlige detaljistinvestoren. For eksempel kan et HNWI gis tilgang til et eksklusivt hedgefond eller et private equity-partnerskap eller noen annen alternativ investering.
Fordeler med privat bankvirksomhet
Privatbank tilbyr kunder en rekke fordeler og privilegier og personlig service - en stadig mer verdsatt vare i den stadig mer automatiserte, digitaliserte bankverdenen. I tillegg til de tilpassede produktene, er det bekvemmeligheten med konsoliderte tjenester - alt under ett økonomisk tak. Når det gjelder bank eller megling, har det fordel av at kundenes midler legger til deres samlede forvaltningskapital (AUM). Selv til nedsatte priser kan den private bankens administrasjonsgebyr for porteføljestyring og renter på garanterte lån være betydelige.
Pros
-
One-stop shopping for økonomiske saker
-
Concierge-tjenester / dedikerte ansatte
-
Gunstige priser, nedsatte priser
-
Fordeler og privilegier
Ulemper
-
Mindre institusjonell kompetanse
-
Alternativer begrenset til proprietære produkter
-
Høy personalomsetning
-
Mulig interessekonflikt for ansatte
Ulemper ved privat bankvirksomhet
Ulemper eksisterer ved denne eksklusiviteten. Ansattes omsetningsrater i bankene har en tendens til å være høye, selv i de viktigste private bankdivisjonene. Det kan også være en viss bekymring for interessekonflikter og lojalitet: Privatbankmannen kompenseres av finansinstitusjonen, ikke av klienten - i motsetning til en uavhengig pengesjef.
Når det gjelder investeringer, kan en klient være begrenset til bankens egenprodukter. Selv om de forskjellige juridiske tjenester, skatter og investeringer som tilbys av banken uten tvil er kompetente, er de kanskje ikke så kreative eller så ekspert som de som tilbys av andre fagpersoner på utsiden.
Innbringende slik privatbank kan være, det kan også by på utfordringer for institusjonen. Private banker har håndtert et restriktivt regelverk siden den globale finanskrisen i 2008. Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrukerbeskyttelsesloven, sammen med annen lovgivning vedtatt i USA og rundt om i verden, har resultert i et høyere nivå av åpenhet og ansvarlighet. Det er strengere lisenskrav for profesjonelle bankbanker som hjelper deg med å sikre at kundene blir informert på riktig måte om økonomien.
Ekte verdenseksempel på privat bankvirksomhet
UBS, Merrill Lynch, Wells Fargo, Morgan Stanley, Citibank og Credit Suisse er alle eksempler på finansinstitusjoner med betydelig privat bankvirksomhet. Et annet relativt nylig medlem i deres rekker er TD Bank, med sin TD Wealth Private Client Group.
Tilgjengelig for kunder med minst 750 000 dollar i eiendeler, og tilbyr mange tjenester til sine kunder. Tjenester inkluderer pengestyring, strategier for bedriftseiere, finansiering av eiendommer; og "tilpassede utlånsløsninger. Tjenesten tilbyr også pensjonering, rekkefølge og eiendom planlegging som bidrar til å unngå skatter.
TD-nettstedet lover 4500 dollar i kontanter på avgifter for investeringskontoer for kontoer som ble åpnet innen 1. juni 2019. De annonserer også:
Vi tilbyr det høyeste nivået av helhetlig, personlig oppmerksomhet og service for alle dine bank- og investeringsbehov, alt på ett sted, med en lokal Relationship Manager.
