Hva er dyrebare metaller?
Edelmetaller er en betegnelse på klassifisering av metaller som anses å være sjeldne og / eller har en høy økonomisk verdi. De høyere relative verdiene av disse metallene er drevet av forskjellige faktorer, inkludert deres sjeldenhet, bruk i industrielle prosesser og som investeringskjøretøy. De mest populære edle metaller hos investorer er gull, platina og sølv, og edle metaller som brukes i industrielle prosesser inkluderer iridium, som brukes i spesiallegeringer, og palladium, som brukes i elektronikk og kjemiske applikasjoner.
Viktige takeaways
- Edelmetaller inkluderer verdifulle råvarematerialer inkludert gull, sølv og platina. Gull og sølv har lenge blitt anerkjent som verdifulle metaller, og har blitt ettertraktet siden antikken. Moderne investorer søker en tildeling til edle metaller som porteføljediversifisering og sikring mot inflasjon. Næringsdrivende og investorer kan kjøpe metaller gjennom flere mekanismer, inkludert å eie fysisk bullion eller mynt, derivater markeder eller metaller ETF.
Forstå dyrebare metaller
Investorer kan investere i edle metaller ved å kjøpe den fysiske eiendelen, kjøpe futureskontrakter for det spesielle metallet eller ved å kjøpe aksjer i børsnoterte selskaper som driver med leting eller produksjon av edle metaller. Verdipapirfond og børshandlede fond (ETF) tilbyr også en rekke strategier, inkludert fond støttet av bullion, porteføljer av gruveselskaper og utnyttet eksponering.
Som en investering er edle metaller etterspurt for å diversifisere porteføljer og som en butikk av verdi, spesielt som en sikring mot inflasjon og i tider med økonomisk usikkerhet. Det mest populære edle metallet til investeringsformål er gull, etterfulgt av sølv, og det er flere alternativer for å få eksponering.
Flere faktorer utgjør et økt ønske om å hamstre det skinnende gule metallet:
- Systemiske økonomiske bekymringer: Når banker og penger blir oppfattet som ustabile og / eller politiske stabilitet er tvilsomme, har gull ofte blitt oppsøkt som en trygg verdibutikk. Inflasjon: Når realavkastningen i aksje-, obligasjons- eller eiendomsmarkedene er negative, strømmer folk jevnlig til gull som et aktivum som vil opprettholde verdien. Krig eller politiske kriser: Krig og politisk omveltning har alltid sendt folk inn i en gull-hamstring modus. En besparelse som er verdt en hel levetid kan gjøres bærbar og lagres til den må omsettes for matvarer, husly eller sikker passasje til et mindre farlig reisemål.
Hvordan handle edle metaller
Holding Bullion
Edelmetaller kan kjøpes og holdes i form av stolper eller mynter. Gullstenger har vanligvis en veldig lav margin over spotpriser, men kan være tungvint. Gullmynter som den en-unse sørafrikanske Krugerrands handler også nær spotpriser og gir mer fleksibilitet for investorer som kjøper eller selger i mengder mindre enn 400 troy unser, som er standard gullstangstørrelse.
Trading Futures
Det omsettes et bredt utvalg av varer i futures markedet, inkludert edle metaller. Futures tilbyr investorer et utnyttet middel til å kjøpe eller selge edle metaller, satt til en bestemt pris og tid i fremtiden. Futures blir generelt sett på som spekulative kjøretøyer, men de kan også brukes til å låse inn prisene på kjøp og salg av fysiske varer. Opsjonsmarkeder finnes også for mange edle metaller.
Gruveselskaper
Børsnoterte gruveselskaper tilbyr eksponering for edle metaller på produsentnivå, men denne kategorien har underprestert andre kjøretøyer på grunn av en rekke utfordringer, inkludert høye selskapets gjeldsnivåer, stigende arbeidskraftskostnader og miljøspørsmål. I tillegg til subpar-ytelse, er det enklere å kjøpe individuelle produsenter sammenlignet med diversifiserte eierandeler.
Verdipapirfond
For investorer som søker diversifisert eksponering for gruveselskaper av edelmetall, er det mange verdipapirfond som tilbyr eksponering i forskjellige geografier og markeder. Investorer kan velge mellom fond som begrenser eierandeler til spesifikke områder eller investerer globalt, så vel som i store gullgruveproblemer eller juniorprodusenter.
Børsnoterte fond
Det bredeste spekteret av investeringsstrategier for edle metaller kan finnes i børshandlede fond med opsjoner inkludert junior- og seniorprodusenter, gullmynteri og utnyttet eksponering. I tillegg til å tilby mange strategier, tilbyr ETF-er fordelen med daglig likviditet og lave transaksjonskostnader.
Koselige metaller Risiko
Hver investering har sitt eget sett med risikoer. Selv om de kan komme med en viss grad av sikkerhet, er det alltid en viss risiko som følger med investering i edle metaller. Prisene på metaller kan falle i tider med økonomisk sikkerhet, noe som vil dempe dem som liker å investere stort i markedet for edle metaller. Å selge kan være en utfordring i tider med økonomisk volatilitet, ettersom prisene pleier å skyte opp. Det kan være vanskelig å finne en kjøper for fysiske metaller.
En annen risiko for prisene på edelmetaller inkluderer spørsmålet om forsyning. Når etterspørselen skyter opp, kan det eksisterende tilbudet begynne å tømme. Og det betyr at produsentene må bringe mer av hvert metall ut i markedet. Hvis det er en mangel på mineraler, kan det presse prisene.
