Hva er porteføljeinvesteringer?
En porteføljeinvestering er en hands-off eller passiv investering av verdipapirer i en portefølje, og den gjøres med forventning om å tjene avkastning. Denne forventede avkastningen er direkte korrelert med investeringens forventede risiko. Ytterligere avkastningsberegninger eksisterer, for eksempel den pengenevektede avkastningen. Porteføljeinvesteringer skiller seg fra direkte investeringer, som innebærer å ta en betydelig eierandel i et målselskap og muligens være involvert i den daglige ledelsen.
En porteføljeinvestering er en strategisk investeringsprosess, mens en taktisk tilnærming innebærer aktivt å kjøpe og selge verdipapirer over korte tidsperioder.
Forstå porteføljeinvestering
Forstå porteføljeinvestering
Porteføljeinvesteringer kan spenne over et bredt spekter av aktivaklasser som aksjer, statsobligasjoner, forretningsobligasjoner, statskasseveksler, eiendomsinvesteringer (REIT), børshandlede fond (ETF), verdipapirfond og innskuddsbevis. Porteføljeinvesteringer kan også omfatte opsjoner, derivater som warrants og futures, og fysiske investeringer som råvarer, eiendommer, land og tømmer.
Sammensetningen av investeringer i en portefølje avhenger av en rekke faktorer. Noe av det viktigste inkluderer investorens risikotoleranse, investeringshorisont og investert beløp. For en ung investor med begrensede fond kan aksjefond eller børshandlede fond være passende porteføljeinvesteringer. For en individuell person med høy verdi kan porteføljeinvesteringer omfatte aksjer, obligasjoner, råvarer og utleieeiendommer.
Modern portfolio theory (MPT) er en vanlig metode for å optimalisere risiko-avkastningsegenskaper ved en porteføljeinvestering.
Porteføljeinvesteringer for de største institusjonelle investorene som pensjonsfond og suverene fond inkluderer en betydelig andel av infrastruktiva som broer og bomveier. Porteføljeinvesteringer for institusjonelle investorer trenger generelt å ha veldig lange levetider slik at varigheten av eiendelene og forpliktelsene samsvarer.
Viktige takeaways
- En porteføljeinvestering er en diversifisert tilnærming til investering som søker avkastning. En porteføljeinvestering er langsiktig og passiv (kjøp og hold) strategi. Risk toleranse og tidshorisont er sentrale faktorer for å bygge enhver porteføljeinvestering.
Effekten av risikotoleranse, alder og tidshorisont
Investeringene som gjøres i en portefølje er avhengig av investorens individuelle forhold og scenarioanalyse. De med større risikotoleranse kan favorisere investeringer i aksjer, eiendommer, internasjonale verdipapirer og opsjoner, mens mer konservative investorer kan velge statsobligasjoner og aksjer i store kjente selskaper.
Disse risikopreferansene bør også veies mot investorens mål og tidshorisont. En ung person som sparer til pensjon kan ha 30 år eller mer å spare, men er ikke komfortabel med risikoen i aksjemarkedet. Denne personen vil kanskje favorisere en mer konservativ blanding av porteføljeinvesteringer til tross for den lange tidshorisonten. Motsatt kan individer med høyrisikotoleranser kanskje unngå store bevilgninger til risikabelere vekstaksjer hvis de nærmer seg pensjonsalder. En progresjon til en portefølje av mer konservative investeringer anbefales generelt ettersom investeringsmålet nærmer seg.
Porteføljeinvesteringer for pensjonering
Investorer som sparer til pensjonisttilværelse, bør fokusere på en diversifisert blanding av lave kostnadsinvesteringer for porteføljene sine. Indeksfond har blitt populære i individuelle pensjonskontoer (IRAs) og 401 (k) kontoer, på grunn av deres brede eksponering for et antall aktivaklasser på et minimumskostnadsnivå. Disse typer fond gir ideelle kjernebeholdninger i pensjonsporteføljer. De som ønsker en mer praktisk tilnærming, kan tilpasse porteføljetildelinger ved å legge til flere aktivaklasser som eiendommer, private equity og individuelle aksjer og obligasjoner i porteføljemiksen.
