Hva er den nominelle avkastningen?
Den nominelle avkastningen er mengden penger som genereres av en investering før innregning av utgifter som skatter, investeringsavgifter og inflasjon. Hvis en investering ga 10% avkastning, ville den nominelle renten være 10%. Etter at inflasjonen er innregnet i investeringsperioden, vil den faktiske avkastningen sannsynligvis være lavere.
Imidlertid har den nominelle avkastningen fordeler siden den lar investorer sammenligne resultatene til en investering uavhengig av de forskjellige skattesatsene som kan brukes for hver investering.
Formelen for den nominelle avkastningskursen er
Nominell avkastning = Opprinnelig investeringsverdi Aktuell markedsverdi - Opprinnelig investeringsverdi
Hvordan beregne den nominelle avkastningen
- Trekk det opprinnelige investeringsbeløpet (eller hovedbeløpet som er investert) fra den nåværende markedsverdien av investeringen (eller på slutten av investeringsperioden). Ta resultatet fra telleren og del det med det opprinnelige investeringsbeløpet. Multipliser resultatet med 100 for å oppnå den nominelle avkastningen i prosent.
Hva forteller den nominelle avkastningstakten?
Den nominelle avkastningen hjelper investorer til å måle resultatene til porteføljen sin enten den består av aksjer, obligasjoner eller andre investeringer. Den nominelle avkastningen rister ut utenfor faktorer som kan påvirke resultatene som skatter og inflasjon. Ved å bruke den nominelle avkastningskursen, kan investorer sammenligne resultatene til forskjellige investeringer over forskjellige tidsperioder som kan ha forskjellig inflasjonsrate.
Å spore den nominelle avkastningen for en portefølje eller dens komponenter hjelper investorer å se hvordan de forvalter investeringene over tid.
Nominell versus avkastning etter skatt
Avkastningssatsen for en investering etter skatt tar virkningen av beskatning på investeringens avkastning. I de fleste tilfeller betaler investorer forskjellige mengder skatt på investeringer basert på investeringen, hvor lenge investeringen ble holdt og investorens skatteklasse. Som et resultat kan to investorer møte forskjellige avkastningsrenter etter en investering, selv om det er den samme investeringen med samme nominelle avkastningsrente.
I tillegg vil forskjellige investeringer ha forskjellige avgiftssatser. Hvis en investor sammenligner en kommunal obligasjon med en selskapsobligasjon hvor begge obligasjoner har den samme nominelle avkastningen, er avkastningen etter skatt markant forskjellig. I de fleste tilfeller er kommunale obligasjoner skattefrie mens inntekter fra selskapsobligasjoner er underlagt skatt. Som et resultat, hvis skattemyndighetene skattlegger selskapsobligasjonen, vil avkastningskursen være betydelig mindre enn avkastningen på den kommunale obligasjonen, fordi selskapsobligasjonen er underlagt kapitalgevinstskatt.
Viktige takeaways
- Den nominelle avkastningen er mengden penger som genereres av en investering før innregning av utgifter som skatter, investeringsavgifter og inflasjon. Den nominelle avkastningen hjelper investorer til å måle resultatene til porteføljen deres ved å fjerne striper utenfor faktorer som kan påvirke resultatene som skatter og inflasjon. Å spore den nominelle avkastningen for en portefølje eller dens komponenter hjelper investorer å se hvordan de forvalter investeringene over tid.
Eksempel på nominell avkastning
La oss si at en investor plasserte $ 100 000 i et fond uten gebyr som skal investeres i ett år. På slutten av året var investeringen verdt $ 108 000, gitt markedsprisen på slutten av samme år:
- Den nominelle avkastningen beregnes som:
$ 100000 ($ 108000- $ 100000) = 0, 08 = 8%
- Den nominelle avkastningen = 8%.
Forskjellen mellom den nominelle avkastningen og den reelle avkastningen
En reell avkastning er den årlige prosentvise avkastningen realisert på en investering, som er justert for endringer i priser på grunn av inflasjon eller andre eksterne faktorer. Ved å justere den nominelle avkastningen for å kompensere for faktorer som inflasjon, kan du bestemme hvor mye av den nominelle avkastningen som er reell avkastning. Motsatt avkjøres den nominelle avkastningen utenfor faktorer som kan påvirke resultatene som skatter og inflasjon.
Begrensningene i den nominelle avkastningskursen
Den nominelle avkastningen inkluderer ikke inflasjon eller skatt når du beregner resultatene til en investering. For eksempel, hvis en investering tjente 10% over ett år, men inflasjonen var 2, 5% for samme periode, ville den faktiske avkastningen være 7, 5%, eller 10% - 2, 5% inflasjon. Selv om den nominelle renteavkastningen er en viktig beregning når man sammenligner ytelsen til flere investeringer, bør den brukes sammen med den reelle avkastningen for å sikre at investeringsgevinsten ikke blir erodert av inflasjon eller stigende priser.
