Nike, Inc. (NYSE: NKE) er verdens største selskap innen tekstil - klær, fottøy og tilbehør. Fra 1. november 2019 hadde Nike en markedsverdi på 112 milliarder dollar.
Nike begynte først som Blue Ribbon Sports i 1964 og ble innlemmet som Nike i 1971. Siden den ydmyke begynnelsen, da selskapet hadde $ 1200, har den blitt et av verdens største og mest kjente sportsklærmerker.
For å øke sin globale ekspansjon opererer den i Nord-Amerika, Vest-Europa, Sentral- og Øst-Europa, fremvoksende markedsland, Japan og Kina. Med sin økende inntjening og sin blå chip-status er den klar til å bli en S & P 500-aristokrat. Et selskap som er en S&P 500-utbyttearistokrat må ha økt utbyttet i 25 år på rad og må inkluderes i S&P 500-indeksen.
Viktige takeaways
- Nike er et globalt merke som lager joggesko og atletisk slitasje for både idrettsutøvere og vanlige mennesker. Selskapet er på mål for å være en "utbytte-aristokrat", og øker jevnlig sitt årlige utbytte hvert år siden det ble grunnlagt i 1985. I 1985, året selskapets børsnotering betalte det et kvartalsvis utbytte på 0, 05 dollar per aksje; det siste kvartalsvise utbyttet var $ 0, 88.
Utbyttepolitikk og grunnleggende
Den nåværende etterfølgende tolvmåneders (TTM) utbytte for NIKE (NKE) per 31. oktober 2019 0, 88 dollar med en avkastning på 1%, mens gjennomsnittlig utbytteutbytte i forbruksvaresektoren er 2, 44%. Under Armour, en av Nikes viktigste konkurrenter, tilbyr ikke sine investorer noe utbytte, så det har ikke utbytte. Adidas utbetalte et årlig utbytte på 85 øre per aksje og hadde et utbytte på 1, 88%. Derfor betaler Adidas mer i utbytte hvert år i forhold til aksjekursen enn Nike.
Nike har betalt kvartalsvis kontantutbytte til sine aksjonærer siden 1985. Videre har det økt utbyttet i 15 år på rad, noe som setter det i tempo for å bli en S&P 500-aristokrat. Fra 1985 til 2019 etter å ha justert for aksjefordelingen, utbetalte Nike kvartalsvis utbytte fra 0, 5 øre per aksje i 1985 til 88 øre per aksje i 2019. I løpet av de siste tre årene har Nike utbytte økt med gjennomsnittlig 15, 8% pr. år.
Nike Inntjenestrender
Nike har konsekvent generert økende inntekter og inntekter de siste 10 årene. Basert på etterfølgende 10-årige data har den en gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst på 9, 9%; en gjennomsnittlig årlig inntjening før rente, skatt, avskrivning og avskrivning (EBITDA) på 10, 1%, inntjening per aksje (EPS) uten engangseffekter (NRI) på 11, 5%, en fri kontantstrømvekst på 9, 7% og en bokført verdi på 10, 2%.
NKEr evenue for kvartalet som avsluttet 31. august 2019 var $ 10.660B, en økning på 7, 16% året før. Selskapets omsetning for de tolv månedene som avsluttet 31. august 2019 var $ 39.829B, en økning på 6, 85% året før.
Utbytteforhold og sikkerhet
I løpet av de siste ti årene har Nike ikke utbetalt mer enn halvparten av inntekten. Følgelig opprettholdt det et høyt utbyttedekningsgrad, noe som indikerer at utbyttet var bærekraftig i løpet av denne perioden. Utbyttebetalingsgraden indikerer den delen av EPS som blir utbetalt til investorene i form av kontantutbytte. Utbyttedekningsgraden indikerer antall ganger et selskap kan betale utbytte til aksjonærene med sin EPS.
Nike rapporterte en helårs EPS på 3, 46 dollar for regnskapsåret 2018. Derfor hadde den en utbyttedekningsgrad på 3, 43 og en utbyttebetalingsgrad på 29, 19%. Den hadde en helårs EPS på $ 2, 97, en utbyttedekningsgrad på 3, 19 og en utbyttebetalingsgrad på 31, 31% for regnskapsåret som endte 31. mai 2018. Nike rapporterte en helårs EPS på $ 2, 70 og utbetalte et årlig utbytte på 60 øre per aksje i løpet av regnskapsåret 2013. Følgelig hadde det en utbyttedekningsgrad på 4, 5 og en utbyttebetalingsgrad på 22, 22% for slutten av denne perioden. Siden Nike opprettholder et høyt utbyttedekningsgrad og ikke har utbetalt mer enn det de tjener, er det lite sannsynlig at den vil ødelegge meritlisten og kutte utbyttet.
Nikes økende positive frie kontantstrøm styrker fremtiden for utbytteutbetalinger. I løpet av de siste fem regnskapsårene har Nike ikke utbetalt mer enn halvparten av sin frie kontantstrøm i utbytte. Nike hadde en fri kontantstrøm på 3, 72 milliarder dollar for regnskapsåret som sluttet 31. mai 2015, noe som er en økning på 75, 47% sammenlignet med regnskapsåret som sluttet i mai 2014. Da Nike genererte økende inntjening og stabile frie kontantstrømmer mellom 2011 og 2015 har den jevnlig hevet utbyttet og opprettholdt en utbyttebetalingsgrad på mellom 20 til 30%.
Nikes forventede inntekter, inntekter og utbytte fremtid
Basert på 19 anslag for analytikere forventes det at Nike rapporterer en helårs EPS på $ 4, 28, med det laveste og høyeste varierer mellom 4, 15 dollar og 4, 42 dollar for regnskapsåret som avsluttes i mai 2016. Basert på 29 anslag fra analytikere forventes det å rapportere full- år inntekter på $ 32, 76 milliarder dollar. I tillegg er det forventet å rapportere helårsinntekter på $ 35, 95 milliarder dollar for regnskapsåret som avsluttes i mai 2019. Basert på 31 anslag fra analytikere forventes det at Nike rapporterer en helårs EPS på 4, 92 dollar for regnskapsåret 2019.
Basert på det fremtidige årlige utbyttet på $ 1, 12 og forventet EPS for regnskapsåret 2019, bør Nike ha en utbytteandel på 26, 17% og en dekningsgrad på utbytte på 3, 82. Dette indikerer at det neppe er sannsynlig at Nike vil kutte utbyttet innen overskuelig fremtid. Nikes sterke kontantstrømmer og den globale veksten gjør at den kan fortsette å betale og øke sitt årlige utbytte for sine aksjonærer.
Nikes tilstedeværelse i Kina vil sannsynligvis øke selskapets økende inntekter. Kina er et av de største markedene for sportsklær i verden, noe som gir Nike en høy vekstmulighet i dette fremvoksende markedet. Nikes sterke inntjening gjennom årene har plassert den i en ledende posisjon på sportsklærmarkedene. Når Nike utvider sin tilstedeværelse i fremvoksende markeder, vil inntektene sannsynligvis vokse.
