Navistar International Corporation (NAV) slo estimater per inntjening per aksje (EPS) 4. september. Aksjen gikk tilbake, men holder seg fortsatt under risikofylt nivå, og det ukentlige diagrammet er fortsatt negativt men oversolgt. Aksjen må bryte ut over sin "tilbakeføring til gjennomsnittet" til $ 28, 51 for å gjenvinne teknisk fart.
Produsenten av kommersielle lastebiler og busser samt chassis for bobiler og trinnvogner stengte forrige uke på $ 26, 38, opp bare 1, 7% året før og i bull market territorium på 23, 7% over den 28 august. Laveste $ 21, 32. Aksjen er også i bjørnemarkedets territorium, 33, 2% under høyden i 2019 på $ 39, 52 satt 4. mars.
Navistar slo ikke bare inntektsanslag; den bekreftet også helårsveiledning. Noen på Wall Street advarer om at transport er i en avtakende vekstsyklus på grunn av tregere global økonomisk vekst. Den siste advarselen er at ISM-indeksen falt under 50, noe som indikerer krympende fabrikkproduksjon. La oss se hva diagrammene sier.
Det daglige diagrammet for Navistar
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Navistar viser flip-flopping mellom "death cross" og "golden cross" formasjoner, som favoriserer et handelsområde miljø. Spørsmålet er: hva er den lave enden av serien? Vi vet at aksjen traff en 52-ukers lav på 21, 32 dollar den 28. august før inntektsrapporten 4. september. Oppsiden er til 50-dagers og 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt på henholdsvis $ 28, 51 og $ 31, 29, med halvårlige og månedlige risikonivåer på henholdsvis $ 34, 39 og $ 36, 37.
Det ukentlige diagrammet for Navistar
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Navistar vil bli positivt hvis aksjen ser en fortsatt positiv inntjeningsreaksjon. Hvis aksjen slutter denne uken over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 26, 83 og over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "reversering til gjennomsnittet", til $ 28, 51, vil det ukentlige diagrammet være positivt.
Dette vil bli støttet av en 12 x 3 x 3 ukentlig langsom stokastisk avlesning som stiger over oversolgterskelen på 20.00. Denne lesningen ble avsluttet forrige uke klokka 17.17, noe som betyr at en økning over 20.00 ville være positiv. Å hjelpe den bullish saken er at Navistar P / E-forhold er bare 5, 60, ifølge Macrotrends.
Handelsstrategi: Kjøp Navistar-sakkene på svakhet til den 28. august-lavesteinen på $ 21, 32 og reduser kapitalandelen til det halvårlige risikonivået på $ 34, 39.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengene 31. desember. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke. Det månedlige nivået endres ved slutten av hver måned, sist 30. august. Kvartalsnivået ble endret i slutten av juni.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
