Til tross for amerikanske naturgassbeholdninger som satt under deres fem-års gjennomsnitt, var råvareprisen deprimert over vintermånedene på grunn av økt produksjon og interregionale strømninger som resulterte i mindre enn normalt uttak av lagring for å levere sesongens varmebehov. Analytikere forventer at lagringsbygningene vil forbli store frem til slutten av mai og forventer ikke en reduksjon i forsyningen før sommervarmen begynner.
"Vi ser ikke at dette skjer i minst flere uker til, noe som tvinger markedene til å tålmodig vente på veldig store laug, og der dataene våre antyder at de neste fire av fem sannsynligvis vil trykke over 100 milliarder kubikkfot naturgass (Bcf), "sa NatGasWeather, per fxexpire.com.
Selv om markedet ser bra ut på mellomtiden, økte futurene for naturgass i onsdagens handelsøkt, ettersom de kortsiktige utsiktene for varmere enn normale værforhold i den sørlige delen av landet kombinert med en prognose for kjøligere temperaturer i det nordlige regioner for å gi kjøpere en unnskyldning for å komme tilbake fra sidelinjen i håp om at dobbeltvisen øker strømforbruket.
Dessuten antyder et utbrudd over et fallende kilemønster i flere naturgassbørsnoterte fond (ETF-er) at institusjonelle penger allerede har innregnet nyere anslag for lagringsbygging i råvarens pris. De som ønsker å spille på stigende naturgasspriser, bør se nærmere på disse tre swing-ideene.
VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ)
Med en forvaltet forvaltningskapital (AUM) på 340, 23 millioner dollar prøver VelocityShares 3x Long Natural Gas ETN (UGAZ) å returnere tre ganger den daglige ytelsen til S&P GSCI Natural Gas Index. Referansen viser fremtidens naturgass futures. Med en gjennomsnittlig spredning på 0, 08% og over tre millioner aksjer som skifter hender daglig, lar fondet næringsdrivende posisjonere seg for et kortsiktig bullish trekk i naturgasspriser. Fordi ETF rebalanser daglig, kan holdeperioder over en dag betydelig avvike fra overskriften tre ganger eksponering på grunn av sammensatt effekt. Fra 2. mai 2019 handler UGAZ nesten 40% hittil i år (YTD). Fondet er ikke billig å holde på langsiktig med 1, 65% forvaltningshonorar.
UGAZ-aksjer har dannet en fallende kile gjennom de første fire månedene av 2019, med mesteparten av salgsvolumet som skjedde i januar og februar. Utbruddet over mønsterets øvre motstandslinje i onsdagens handelsøkt gir en hauss bias og representerer en utmerket mulighet for risiko / belønning. De som går lang tid bør vurdere å legge inn en gevinstordre i nærheten av $ 65, der ETFs pris kan konsolidere rundt januar-svinghøyt og 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA). Beskytt handelskapitalen ved å sette et stopp under Aprils lave på $ 21, 92.
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL)
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL) ble lansert i 2011, og har som mål å tilby to ganger den daglige avkastningen fra Bloomberg Natural Gas Subindex. Fondet søker å oppnå sitt investeringsmål ved å investere i futureskontrakter for naturgass og kan også noen ganger bruke bytter, avhengig av markedsforhold. Spreadene kan til tider være litt brede, men ETFs gjennomsnittlige daglige dollarvolum på 1, 55 millioner dollar gjør det enkelt for handelsmenn å gå inn og ut av posisjoner. Mens fondet har et lavere utgiftsforhold sammenlignet med UGAZ, ligger gebyret på 1, 31% fremdeles over 0, 98% kategorigjennomsnitt. Fondet har en netto formue på 20, 9 millioner dollar og er 29, 47% i rødt resultat i år fra 2. mai 2019.
Naturgassbjørner har hatt total kontroll over aksjeprisen på BOIL siden slutten av november, bortsett fra et kortvarig lettelse i første halvdel av januar. Gårsdagens pause over den fallende kilen indikerer at kjøpere kanskje vil flytte den usynlige råvareprisen høyere i løpet av dagene og ukene fremover. Næringsdrivende som kjøper breakout, bør se etter en test av 200-dagers SMA. Administrer risiko ved å plassere en stopp-tap-ordre rett under mønsterets nedre støttelinje og flytte den til breakeven-punktet hvis prisen krysser over 50-dagers SMA.
USAs naturgassfond, LP (UNG)
Det amerikanske naturgassfondet, LP (UNG) har futureskontrakter for naturgass på nærmeste måned og / eller bytter for å gjenspeile den daglige prosentvise endringen av prisen på naturgass levert på Henry Hub i Louisiana. Fondets gjennomsnittlige spredning og dype likviditet med 0, 04% holder handelskostnadene nede. Mens ETFs administrasjonsgebyr på 1, 30% ikke akkurat er lave, forblir det rimelig å få tilgang til futures-markedet for naturgass. Fra 2. mai 2019 har UNG en YTD-avkastning på -9, 63%.
I likhet med de to andre ETF-ene for naturgass, har UNG en fallende kile på kartet. Prisen har fortsatt høyere siden utskriften av et haussulært oppslukende lysestake mønster den 25. april og sitter rett over mønsterets øvre motstandstrendline. Fondet har god plass til å løpe høyere og utløse en kort klemme med relativ styrkeindeks (RSI) som gir en avlesning under 50, 0. Næringsdrivende som kommer inn her, kan skalere seg ut av halve stillingen ved 200-dagers SMA og gå ut av den resterende halvparten i nærheten av januar svingning på $ 30, 33.
StockCharts.com
