En likviditetsgrad for aksjefond er et forhold som sammenligner mengden kontanter i et fond relativt til dets totale formue. Verdipapirfondens likviditetsforhold kan variere og kan inkludere kontanter eller alle kontanter og kontantekvivalenter.
En introduksjon til verdipapirfond
Bryte ned likviditetsgrad for gjensidig fond
En aksjefond likviditetsgrad rapporteres av verdipapirfond for å gi investorer innsikt i hvor mye kontanter fondet har. Bedrifter kan rapportere kontantforhold eller kontantekvivalenter, som er et bredere tiltak som omfatter kontantekvivalenter som lett kan avvikles i løpet av kort tid. Forholdet er en enkel prosentandel som deler enten de totale kontantene eller de samlede kontanter og kontantekvivalenter med fondets totale eiendeler.
Verdipapirfondens kontanivå følges også tett av bransjespekulanter som en indikasjon på markedets retning. De fleste fond holder omtrent 3% til 5% av forvaltningskapitalen i kontanter.
Bransjespekulasjoner
Investment Company Institute gir en månedlig rapport om bransjestatistikk for verdipapirfond, som inkluderer informasjon om verdipapirfondbransjens gjennomsnittlige likviditetsgrad. I desember 2017 rapporterte Investment Company Institute en likviditetsgrad på tvers av aksjefond på 3, 1%.
Generelt kan investorer følge likviditet i aksjefond for å få en følelse av pengeforvalteres kollektive perspektiv på markedet. Likviditetsforhold på over 5% forventes å vise viss frykt for markedets utsikter til gevinster med en bearish forventning. Likviditetsforhold under 5% viser en tendens til at pengeforvaltere er mer hausse i markedene og implementerer alle kontanter fullt ut.
Verdipapirfonds kontantforskrift
Fram til 2016 var likviditetsfondens likviditet og likviditetsfond ikke faktorer som var sterkt regulert. Imidlertid ga Securities and Exchange Commission (SEC) i 2016 noen nye regler knyttet til likviditetsstyring i verdipapirfond. Byråets nye regler trer i kraft i desember 2018, og legger til noen nye bestemmelser til investeringsselskapsloven av 1940. Endringer er hovedsakelig fokusert rundt regel 22e-4, som vil kreve midler til å dokumentere et omfattende likviditetsprogram og investere ikke mer enn 15% av nettoformuen i illikvide investeringer. Andre endringer inkluderer endringer i verdipapirfondsregistreringsskjema N-1A samt endringer i skjema N-væske, skjema N-CEN og skjema N-PORT. Med de nye reglene søker SEC å hjelpe investorer lettere å kjøpe og innløse aksjer, samtidig som de innstiller noen nye parametere for styring av likviditetsrisiko og rapportering av kontanter.
