Banksektorens lønnsomhet øker med renteoppgang. Institusjoner i banksektoren, som for eksempel forretningsbanker, forretningsbanker, investeringsbanker, forsikringsselskaper og meglerhus, har enorme kontante beholdninger på grunn av kundesaldo og forretningsvirksomhet.
Økninger i renten øker direkte avkastningen på disse kontantene, og inntektene går direkte til inntjeningen. En analog situasjon er når prisen på olje stiger for oljeborere. Fordelen med høyere renter er mest bemerkelsesverdig for meglerhus, forretningsbanker og regionale banker.
Hvordan banksektoren tjener
Disse selskapene har sine kunders kontanter i kontoer som betaler fastsatte renter under kortsiktige renter. De tjener på den marginale forskjellen mellom avkastningen de genererer med disse kontantene som er investert i kortsiktige sedler og renten de betaler ut til kundene. Når rentene stiger, øker denne spredningen, med ekstrainntekter som går rett til inntektene.
For eksempel har en megling en milliard dollar på kundekontoer. Disse pengene tjener 1% rente for kunder, men banken tjener 2% på disse pengene ved å investere dem i kortsiktige sedler. Derfor gir banken 20 millioner dollar på kundenes kontoer, men betaler bare 10 millioner dollar til kundene.
Hvis sentralbanken øker rentene med 1%, og den føderale fondskursen stiger fra 2% til 3%, vil banken gi 30 millioner dollar på kundekontoer. Selvfølgelig vil utbetalingen til kundene fortsatt være 10 millioner dollar. Dette er en kraftig effekt. Hver gang økonomiske data eller kommentarer fra sentralbankens tjenestemenn hint om renteoppganger, begynner disse typer aksjer å rally først.
En annen måte renteøkning Hjelp
En annen indirekte måte som rentehevinger øker lønnsomheten for banksektoren er stigningene har en tendens til å forekomme i miljøer der den økonomiske veksten er sterk, og obligasjonsrentene stiger. Under disse forholdene øker forbruker- og næringslivskravene på lån, noe som også øker inntektene for bankene.
Når rentene stiger, øker også lønnsomheten på lån, ettersom det er større spredning mellom den føderale fondskursen og renten som banken belaster kundene sine. Spredningen mellom langsiktige og kortsiktige renter utvides også under renteoppganger fordi langsiktige renter har en tendens til å stige raskere enn kortsiktige renter. Dette har vært tilfelle for hver prisstigning siden Federal Reserve ble opprettet tidlig på 1900-tallet. Det gjenspeiler de sterke underliggende forholdene og inflasjonspresset som pleier å øke renten. Dette er en optimal sammenfall av hendelser for banker, da de låner på kortsiktig basis og låner ut på lang sikt.
