Hva er en boliglån lås flyter ned?
En pantelås låser flyter ned er et pantelån med muligheten til å redusere den låste renten hvis markedsrenten faller i låsperioden. En rentelås med et flyteralternativ kan gi låntakeren sikkerhet mot en økning i løpet av rentesperreperioden, mens flyteapparatet lar låntageren dra nytte av et fall i renten i løpet av låseperioden.
Viktige takeaways
- En pantelås låser ned er en pantelån med muligheten til å redusere den låste renten hvis markedsrenten faller i løpet av låseperioden. En rentesperre med et flyter ned kan gi låntakeren sikkerhet mot en økning i løpet av rentesperreperiode, mens flyteapparatet muliggjør at låntager kan dra fordel av et fall i rentene i løpet av låseperioden. En begrensning av en boliglånsrente som flyter ned er at låntaker kan betale hundrevis av dollar for en tjeneste som går ubrukt. Hvis låntakeren går glipp av flyten og rentene faller med et halvt prosentpoeng eller mer, er det alltid muligheten til å refinansiere pantelånet og dra nytte av den lavere renten.
Hvordan en pantelås låser flyter ned er strukturert
En låntaker kan låse inn sin pantesats, men har også muligheten til å dra nytte av en lavere rente hvis rentene faller i løpet av en bestemt periode. I løpet av låseperioden, som kan være tiden det tar for forsikringsprosessen, kan låntageren dra nytte av et fall i renten.
Boliglånsrenten flyter ned slik at låntageren kan låse inn boliglånsrenten, men hvis rentene faller, kan de velge å flyte ned for å få behandlet pantelånet til lavere rente. Imidlertid betaler låntaker et gebyr for fleksibiliteten i flyteredalternativet, som kan være noen hundre dollar eller flere hundre dollar avhengig av utlåner.
Hva forteller en pantelås lås?
Som med ethvert økonomisk alternativ har flytered-down opsjoner på en rentelås en kostnad forbundet med dem. Som et resultat er taktslåser med et flyteralternativ dyrere enn rangeringslåser uten flyteredalternativet.
Å dra nytte av Float Down
Som nevnt ovenfor, kan låntager be om å utøve sin flytende ned-opsjon når som helst i perioden før pantelånet stenger for å dra nytte av en lavere pantelente. Å utøve flyteapparatet kan skje så tidlig som en uke etter at pantesaksbehandlingen er i gang, avhengig av vilkårene med långiveren.
Det er låntakerens ansvar å velge den lavere pantelånsrenten, noe som betyr at utlåner ikke har noen plikt til å informere låntageren om at rentene har falt. Låntageren må ringe til boliglånsmegleren eller utlåneren for å komme med forespørselen om flytende ned-alternativet. Det er viktig å vite at låntakeren ikke automatisk får lavere pris.
Vilkårene i avtalen skal definere tidsrammen for at låsen er på plass, som for eksempel kan være 30 eller 60 dager. Tidsperioden gjør at låntager kan dra fordel av forbedrede renter mens pantesøknaden behandles. Prioritetsrenten flyter ned hjelper låntakere å låse inn den laveste renten som markedet tilbyr før avslutningen.
Hvorfor en utlåner vil tilby en pantelås låse flyter ned
Långivere kan tilby rentelåsen flyte ned til låntakere fordi de ikke vil at låntakere skal shoppe rundt eller la være til en annen utlåner eller megler. Helst ønsker utlåner låntakerens virksomhet på lang sikt fordi bankene tjener renter på pantelån minus eventuelle kostnader for banken for å betjene pantelånet.
Når du skal få en pantelås, kan du flyte ned
Hvis boliglånsrentene svinger eller har økt og falt i løpet av de siste månedene eller året eller så, kan det være et godt tidspunkt å kjøpe float down-alternativet. Det avhenger imidlertid av om prisene har en sjanse for å falle i låseperioden. Låntakere kan ta kontakt med forskjellige banker som tilbyr pantelån for å få en følelse av om långiverne tror rentene kan stige eller falle i løpet av de neste månedene.
Hvis kursene har falt, har stabilisert seg og ser ut til å være i bunnen av rentesyklusen, vil det sannsynligvis ikke være fornuftig å betale noen få hundre dollar for flyteredalternativet. Ideelt sett ønsker du å se at prisene faller nok til mer enn å betale for gebyret til flytered-alternativet. Hvis boliglånsrentene falt fra 5, 10% til 5, 00% under forsikringsprosessen; for eksempel kan det ikke være nok med en renteutvikling for å utligne kostnadene for float down-alternativet.
Imidlertid, hvis det forventes at prisene kan falle til 4, 60% fra 5, 10% i løpet av forsikringsprosessen, vil besparelsen på lang sikt sannsynligvis formørse gebyret for flytende ned og gjøre det til et godt alternativ.
Det er viktig å sammenligne alle typer pantelån, siden inkludering av et flytende alternativ kan komme til en høyere kostnad sammenlignet med andre pantelån. Hvis det fremdeles er spillerom i markedet for at rentene skal synke, kan det flyte ned alternativet være fornuftig. Imidlertid, hvis markedene allerede har truffet sitt gulv, kan en rentelås være tilstrekkelig.
Eksempel på en pantelås
En låntaker har funnet et hjem, gitt et tilbud og er nå i ferd med å tegne pantelånet før avslutningen om tretti dager. Låntageren bestemmer seg for å benytte seg av et flyteralternativ fordi rentene har falt de siste månedene.
- Rentelåsen for pantelånet er 4, 25% i 30 år. Låntageren betaler et gebyr for muligheten til å senke rentelåsen på pantelånet. To uker senere faller boliglånsrenten til 3, 80%, og låntageren utøver opsjonen for flottøren ned. Ved avslutningen er renten for pantelånet satt til 3, 80% for pantelånets levetid. 3, 80% er med andre ord den faste renten for pantelånets levetid.
Forskjellen mellom et pantelås låser ned og et konvertibelt rentesikring
Et konvertibelt ARM er et justerbart rentepant (ARM) som gir låntakeren muligheten til å konvertere til et fast rente. Konvertible ARMer markedsføres som en måte å dra nytte av fallende renter og inkluderer vanligvis spesifikke forhold. Finansinstitusjonen krever vanligvis et gebyr for å bytte ARM til et fast rente.
Et justerbart rentepant begynner med en mye lavere introduksjonsrente, men etter en angitt periode (typisk fem år) justeres renten i henhold til en indeks pluss en margin. Prisen justeres vanligvis hvert halvår og kan gå opp eller ned avhengig av betingelsene som er beskrevet i kontrakten.
Prioritetslåsen flyter ned starter med rentelåsen eller med et fast rente, men låntaker har muligheten til å utøve opsjonen til å ta en lavere rente hvis rentene faller. Imidlertid, når boliglånsrenten låser ned, utløper alternativet for å få den lavere renten vanligvis innen 30 til 60 dager. På den annen side lar konvertible ARM låntageren dra nytte av lavere renter i noen år før de konverteres til et fast rente.
Begrensninger i å bruke en pantelås låse flyter ned
En begrensning av en pantelås låse flyter ned er at låntaker kan betale hundrevis av dollar for en tjeneste som går ubrukt. Hvis kursene har falt eller er på historisk lave nivåer, er det kanskje ikke fornuftig å betale gebyret for flyteredisjonen.
Låntaker kan også alltid refinansiere pantelånet hvis rentene faller lave nok til å spare låntaker penger på lang sikt og nok til å dekke stengekostnadene for et nytt pantelån. Mange långivere vil tillate en låntaker å refinansiere så tidlig som seks måneder etter at pantelånet er stengt. Med andre ord, hvis du går glipp av flottøren ned, og rentene faller med et halvt prosentpoeng eller mer, kan du alltid refinansiere og dra nytte av den lavere renten.
