Hva er Money Flow Index (MFI)?
Money Flow Index (MFI) er en teknisk oscillator som bruker pris og volum for å identifisere overkjøpte eller oversolgte forhold i en eiendel. Det kan også brukes til å oppdage avvik som advarer om en trendendring i pris. Oscillatoren beveger seg mellom 0 og 100.
I motsetning til vanlige oscillatorer som Relative Strength Index (RSI), inkluderer Money Flow Index både pris- og volumdata, i motsetning til bare pris. Av denne grunn kaller noen analytikere MFI den volumveide RSI.
Viktige takeaways
- Indikatoren er vanligvis beregnet ved å bruke 14 perioder med data.En MFI-lesning over 80 regnes som overkjøpt og en MFI-lesning under 20 regnes som oversolgt. Forkjøpt og oversolgt betyr ikke nødvendigvis at prisen vil reversere, bare at prisen (factoring for volum) er i nærheten av det høye eller lave av det siste prisområdet. Skaperne av indeksen, Gene Quong og Avrum Soudack, anbefalte å bruke 90 og 10 som overkjøpt og oversolgt nivå. Disse nivåene blir sjelden nådd, men når de er det, betyr det ofte at prisen kan skyldes en retningsendring. En avvik mellom indikatoren og prisen er bemerkelsesverdig. Hvis indikatoren for eksempel stiger mens prisen synker eller er flat, kan prisen begynne å stige.
Formlene for Money Flow Index (MFI) er:
Money Flow Index = 100−1 + Money Flow Ratio100 hvor: Money Flow Ratio = 14 Period Negative Money Flow14 Periode Positive Money Flow Raw Money Flow = Typisk pris * VolumTypisk pris = 3Høy + Lav + Lukk
Når prisen går frem fra den ene perioden til den neste Raw Money Flow er positiv og den blir lagt til Positive Money Flow. Når Raw Money Flow er negativ fordi prisen falt den perioden, blir den lagt til Negative Money Flow.
Hvordan beregne Money Flow Index (MFI)
Det er flere trinn for å beregne Money Flow Index. Hvis du gjør det for hånd, anbefales det å bruke et regneark.
- Beregn den typiske prisen for hver av de siste 14 periodene. Merk for hver periode hvor den typiske prisen var høyere eller lavere enn forrige periode. Dette vil fortelle deg om Raw Money Flow er positiv eller negativ. Beregn Raw Money Flow ved å multiplisere den typiske prisen med volum for den perioden. Bruk negative eller positive tall avhengig av om perioden var opp eller ned (se trinn over). Beregn pengestrømningsgraden ved å legge opp alle positive pengestrømmer de siste 14 periodene og dele den med de negative pengestrømmene for de siste 14 periodene. perioder. Beregn pengestrømindeksen (MFI) ved å bruke forholdet som finnes i trinn fire. Fortsett å gjøre beregningene når hver nye periode slutter, og bruk bare de siste 14 periodene med data.
Hva forteller Money Flow Index (MFI) deg?
En av de viktigste måtene å bruke Money Flow-indeksen på er når det er divergens. En avvik er når oscillatoren beveger seg i motsatt retning av pris. Dette er et signal om en potensiell reversering i den rådende prisutviklingen.
For eksempel er en veldig høy Money Flow-indeks som begynner å falle under en lesning på 80 mens den underliggende sikkerheten fortsetter å klatre, være et pris reverseringssignal til ulempen. Motsatt er en veldig lav MFI-lesning som klatrer over en avlesning på 20 mens den underliggende sikkerheten fortsetter å selge, et pris reverseringssignal til oppsiden.
Næringsdrivende ser også for større avvik ved bruk av flere bølger i prisen og MFI. For eksempel topper en aksje på $ 10, trekker tilbake til $ 8 og stiger deretter til $ 12. Prisen har gjort to påfølgende høydepunkter, til $ 10 og $ 12. Hvis MFI stiger lavere når prisen når 12 dollar, bekrefter indikatoren ikke den nye høyden. Dette kan se på prisfall.
Overkjøpet og oversolgt nivå brukes også for å signalisere mulige handelsmuligheter. Bevegelser under 10 og over 90 er sjeldne. Næringsdrivende ser på at MFI skal gå tilbake over 10 for å signalisere en lang handel, og å falle under 90 for å signalisere en kort handel.
Andre trekk fra overkjøpt eller oversolgt territorium kan også være nyttige. For eksempel, når en eiendel er i en trend, kan et fall under 20 (eller til og med 30) og deretter en opptur tilbake over det indikere at tilbaketrekking er over og prisutviklingen gjenopptas. Det samme gjelder en nedgang. Et kortsiktig møte kan presse MFI opp til 70 eller 80, men når det synker ned under, kan det være på tide å gå inn i en kort handel for å forberede et nytt fall.
Forskjellen mellom Money Flow Index (MFI) og Relative Styrkeindeksen (RSI)
MFI og RSI er veldig nært beslektede. Hovedforskjellen er at MFI har volum, mens RSI ikke gjør det. Talsmenn for volumanalyse mener det er en ledende indikator. Derfor tror de også at MFI vil gi signaler og advare om mulige reverseringer på en mer betimelig måte enn RSI. Den ene indikatoren er ikke bedre enn den andre, de inneholder ganske enkelt forskjellige elementer og vil derfor gi signaler til forskjellige tider.
Begrensninger i Money Flow Index (MFI)
MFI er i stand til å produsere falske signaler. Dette er når indikatoren gjør noe som indikerer at en god handelsmulighet er til stede, men da beveger ikke prisen seg som forventet, noe som resulterer i en tapende handel. En avvik kan for eksempel ikke føre til en pris reversering.
Indikatoren kan også unnlate å advare om noe viktig. For eksempel, selv om en avvik kan føre til at en pris reverserer noe av tiden, vil ikke avvik være til stede for alle prisendringer. På grunn av dette anbefales det at handelsmenn bruker andre former for analyse og risikokontroll og ikke utelukkende stole på en indikator.
