Hva er en minimumsinvestering?
En minimumsinvestering er den minste dollar eller andel som en investor kan kjøpe når han investerer i et bestemt verdipapir, fond eller mulighet. Ofte tenkt på når det gjelder verdipapirfond eller hedgefond, finnes minimumsinvesteringer også i rentepapirer, pantelån (CMO) og aksjeselskaper (LP), hvor et minimum spesifisert beløp må ut til å kjøpe for å kjøpe sikkerheten. Dette betyr at en investor ikke kan investere eller kjøpe noe beløp de ønsker. De må investere eller kjøpe det minste beløpet som kreves, eller mer.
Et hedgefond, for eksempel, kan kreve at kundene sine setter inn minst 100 000 dollar hos firmaet. Dette er den minste investering som kreves for at hedgefondet skal forvalte klientens penger.
Viktige takeaways
- Minimumsinvesteringen er den spesifiserte minste mengden kapital som kreves for å kjøpe inn eller investere i et verdipapir, eiendel eller mulighet. Verdipapirfond og hedgefond har vanligvis minimumsinvesteringer, selv om disse kan variere drastisk fra hundrevis eller tusenvis av dollar helt opp inn i millionene. Å kjøpe visse eiendeler kan kreve et minimumskjøp, for eksempel obligasjoner.
Hvordan fungerer en minimumsinvestering
Minimum investeringsbeløp kan variere basert på det aktuelle fondet og kan strekke seg fra $ 1 helt til $ 1 million eller mer. Minimumsinvesteringer i hedgefond kan være enda større, i likhet med enkelte LP-er og andelsinvesteringer. For retailinvestorer er det fortsatt et stort utvalg av fond som har beskjedne minimumsinvesteringer, vanligvis fra $ 100 og oppover.
En stor faktor for en fondsforvalter når det gjelder å bestemme en minimum investeringsstørrelse er fondets strategi og likviditetskrav. Ved å sette en høy minimumsinvestering, kan fondsforvaltere effektivt luke ut kortsiktige investorer og regulere kontantstrømmer til fondet, noe som kan være nyttig for den daglige forvaltningen av eiendelene.
Midler kan også pålegge et høyt minimumsinvestering for å unngå papirer og bokføring for å ha mange kunder. Et fond kan ha bare en håndfull store kunder, mens et annet firma kan ha samme mengde kapital under forvaltning, men kapitalen ble levert av tusenvis av kunder.
Noen firmaer foretrekker å imøtekomme mindre kunder, med lave investeringsprodukter, mens andre foretrekker foretrekker høyere minimumsinvesteringer rettet mot individer med høyere nettoverdier.
Noen fond kan ha minimum investeringsbeløp som varierer fra handelsplattform på grunn av ordninger mellom megler-forhandleren og fondselskapet.
Generelt sett må investorer vurdere minimumsbevilgninger når de søker nye investeringer.
I andre markeder kan en minimumsinvestering settes av en megler, eller ganske enkelt av kjøpesummen for verdipapiret (ganget med mengden verdipapiret kan kjøpes eller selges i).
For eksempel vil mange meglere kreve en minimumsinvestering på $ 5000 for å kjøpe obligasjoner. Når du arbeider med større kunder eller bedrifter, kan minimumsinvesteringen være $ 25 000, $ 100 000 eller til og med $ 1 million eller mer.
Mange aksjefond og hedgefond følger en strategi eller bare sporer en indeks. De fleste indeks, og noen strategier, kan investeres i ved å kjøpe børshandlede fond (ETF). ETF-er har ikke minstekrav til investering i mange aksjefond og hedgefond, men kan likevel tilby lignende avkastning i mange tilfeller. Siden ETF handler som aksjer, kan en investor kjøpe så lite som en aksje. Derfor er minimumsinvesteringene i en ETF multiplisert med aksjekursen for ETF.
Eksempler på minimumsinvesteringer
Minimumsinvesteringer varierer drastisk mellom verdipapirfond og hedgefond.
Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) har sterke langsiktige resultater i gjennomsnitt 11, 23% per år og går tilbake til 1958, fra mai 2019. Minimumsinvesteringen i fondet med stor kapitalisering er 3000 dollar. Når de er investert, kan klienter investere ytterligere midler i trinn på så lite som $ 1. Fondet har en utgiftsgrad på 0, 31%
I den andre enden av spekteret har Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) en investering på minimum 5 millioner dollar. Som i mange tilfeller, er fondets strategi om å spore S&P Mid-Cap 400-indeksen også tilgjengelig i en ETF som kan kjøpes til kurs for en aksje. Mens prisen på Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) varierer daglig, siden investorer kan investere med så lite som et par hundre dollar, så lite som en aksje kan kjøpes.
