Hva er mekanisk investering?
Mekanisk investering er en av flere måter å kjøpe og selge aksjer i henhold til forhåndsinnstilte kriterier eller triggere. Hovedformålet med denne tilnærmingen er å fjerne så mye menneskelig emosjonell atferd som mulig. Følelser vil ofte ha negativ innvirkning på eller sky på rasjonelle investeringsbeslutninger. En systematisk investeringsplan kan delvis være basert på faktorer som en aktiv investeringssjef bruker, men den er mest ment å bli implementert på autopilot.
Hvordan mekanisk investering fungerer
Mekanisk investering kan ta mange former. Det kan være så enkelt som et fast beløp eller et lønnsprosent-beløp til en 401 (k) -konto, for eksempel, eller en forpliktelse til å kjøpe en aksje når dens verdsettelse faller til en viss pris / inntjeningsgrad og selge den når verdsettelsen treffer et høyere forhåndsbestemt nivå.
Verdsettelsesmarkører er vanlige i mekanisk investering, men teknisk analyse kan også informere om en automatisert tilnærming til investering. Rørende gjennomsnitt, enten det er enkelt eller eksponentielt, 50-dagers, 200-dagers eller en annen tidsperiode, kan tjene som utløser for å kjøpe eller selge aksjer. Relative Strength Index (RSI) eller Moving Average Convergence Divergence (MACD) er to andre populære signaler som en mekanisk investor setter ordre på.
Uansett hvilke kriterier som brukes av investoren, er ideen å fjerne subjektive følelser og gjette andre fra handel med aksjer (eller andre verdipapirer) og holde seg til en disiplinert tilnærming. Mekanisk investering kan betraktes som lik passiv investering, der penger normalt sett brukes til å fungere konsekvent over tid, men i det minste brukes et slags gjennomtenkte kriterier.
En mekanisk investeringsstrategi etter navn
Et av de vanligste mekaniske investeringssystemene kalles Dogs of the Dow. Denne strategien innebærer å kjøpe de 10 aksjene på Dow Jones Industrial Average med det høyeste utbytte ved begynnelsen av hvert år. Disse høye utbytteutbytene skyldes generelt dårlige eller hengende investeringsresultater fra året før. Forventningen er at aksjene vil vise gjennomsnittlig tilbakeføring det kommende året. Porteføljen blir justert hvert år for bare å omfatte de 10 aksjene med høyest avkastning. Talsmenn for mekanisk investering sier at å bruke denne metoden for å investere, i likhet med andre forhåndsinnstilte strategier, fjerner menneskelige skjevheter som ofte avsporer rasjonell investeringsatferd.
