McDonald's Corp. (MCD) fortsetter å slite, med aksjen nede med mer enn 10% fra januarhøydene. Opsjonshandlere i aksjen satser at det blir enda verre, og faller med omtrent 9% etter resultatene i andre kvartal på torsdag før aksjemarkedet er åpent.
Hurtigmat-selskapet forventes å rapportere en sterk inntektsvekst på rundt 11, 3%, men inntektene forventes å falle med 12%. Det tekniske diagrammet for McDonald's ser fortsatt svakt ut og antyder også at aksjen kan komme til å falle ytterligere de kommende ukene, i tråd med opsjonsspillene.
Bearish spill
Opsjonene som utløper 21. september, innebærer at aksjen kan stige eller falle med om lag 6, 4% fra streikprisen på $ 155. Den plasserer aksjen i et handelsområde mellom omtrent $ 145 og $ 165. Men antall innsatser som aksjene vil falle massivt utover antall innsatser som det vil stige med et forhold på mellom 8 og 1, med omtrent 4 700 åpne salgskontrakter.
Noen satser på at aksjen faller med over 9% til $ 144 fra prisen på omtrent $ 158, 70 på mandag. Salgsalternativene på $ 145 så et stort hopp i åpen interesse 24. juli og økte med mer enn tredobling til 5.300 åpne kontrakter. Med opsjonene som handles til omtrent $ 1 per kontrakt, vil en kjøper av selgerne trenge at aksjen faller til $ 144 for å være jevn, hvis han holder kontraktene til utløpet.
Synkende inntekt
Inntektene har gått stadig ned for McDonald's siden september 2013 da de nådde 7, 3 milliarder dollar for det kvartalet. Basert på estimater på 5, 32 milliarder dollar for de kommende resultatene, vil inntektene synke med hele 27% de siste fem årene. I mellomtiden har inntektene steget, og blir sett opp til 1, 93 dollar per aksje for andre kvartal. Siden andre kvartal 2016 har overskuddet hoppet med nesten 33%, og mesteparten av den veksten kommer på høyden av kostnadsreduksjoner.
Svakt diagram
Det tekniske diagrammet er svakt for aksjen også, med aksjer som svever rett over teknisk støtte til $ 155, 50. Hvis aksjen faller under det støttenivået, kan det falle med så mye som 6% til omtrent $ 148 til neste teknisk supportnivå. Den relative styrkeindeksen er trender lavere siden toppet seg i november 2016 med overkjøpsnivå. Det tyder på at bullish momentum stadig har forlatt aksjen. Volumet har også avtatt, en indikasjon på at antall selgere avtar, eller at kjøpere har liten interesse for aksjen. Gitt aksjene dårlig ytelse og bearish valg, kan det være tilfelle kjøpere mangler overbevisning.
Etter nesten seks måneders stagnasjon, vil den kommende inntektsrapporten fra McDonald's sannsynligvis være et make-or-break øyeblikk for aksjen. Det ser ut til at markedet sender en høy melding.
