Svake gull- og oljepriser har begrenset årlig dato (YTD) i basismaterialesektoren. Selv om segmentet har hatt en respektabel avkastning på 6, 6%, faller ytelsen godt under S&P 500s gevinst på 13, 43%.
Ironisk nok har den primære katalysatoren som gjorde at aksjemarkedet hadde sin verste mai siden 2010, på en rundkjøringsmåte, gitt basismaterialesektoren et sårt tiltrengt løft i den første handelsuka i juni. Hvordan så, spør du? Federal Reserve-formann Jerome Powell signaliserte at han er åpen for å kutte rentene i år hvis pågående handelskonflikter med Kina og Mexico bremser den økonomiske veksten.
"Vi følger nøye med på implikasjonene av denne utviklingen for USAs økonomiske utsikter, og som alltid vil vi opptre som passende for å opprettholde utvidelsen, " sa Powell på en konferanse i Chicago Fed, ifølge Bloomberg.
Muligheten for rentekutt senere i 2019 har lagt ned press på amerikanske dollar denne uken. En lavere dollar hjelper på sin side basismaterialesektoren ved å gjøre det billigere for utenlandske kjøpere å kjøpe råvarerelaterte materialer priset i dollar, noe som øker etterspørselen etter produkter disse selskapene selger.
Næringsdrivende kan spille den nylige styrken i basismaterialelagre ved å bruke et av disse tre børshandlede fondene (ETF). La oss gå gjennom hvert fond og diagrammet.
Materials Select Sector SPDR Fund (XLB)
Materials Select Sector SPDR Fund (XLB) ble opprettet for 21 år siden, og forsøker å gi tilsvarende avkastning til Materials Select Sector Index - et referanseindeks bestående av materialaksjer i S&P 500. XLBs tre beste tildelinger inkluderer Linde plc (LIN) til 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) på 8, 75% og Ecolab Inc. (ECL) på 7, 60%. Fondet har en enorm formuesbase på 3, 1 milliarder dollar og passer alle handelsstiler med en gjennomsnittlig spredning på 0, 02% og en daglig omsetning på 6, 2 millioner aksjer. Til tross for den positive starten på juni, er ETF fortsatt nede med 1, 29% den siste måneden fra 7. juni 2019. XLB belaster et lavt 0, 13% årlig forvaltningshonorar og tilbyr et utbytteutbytte på 2, 13%.
XLB-aksjer tilbaketrukket lavere i omtrent seks uker etter at et "gyllen kors" -signal dukket opp på kartet - da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) krysset over 200-dagers SMA. Salget ble brått slutt denne uken, og prisen hoppet over 8% de første fire dagene av juni på over gjennomsnittet. Næringsdrivende bør kjøpe fall til 55 dollar, der fondet finner støtte fra november og desember. Tenk på å bestille overskudd på en test av det 52-ukers høye på $ 60, 39 og kutte tap hvis prisen stenger under 200-dagers SMA.
Invesco S&P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM)
Invesco S&P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM) tar sikte på å spore resultatene til S&P 500 Equal Weight Materials Index (AUM) på 118, 11 millioner dollar. Den underliggende indeksen representerer en likevektet versjon av materialkomponentene i S&P 500. RTM passer for handelsmenn som søker et mindre konsentrert spill på materialsektoren og ønsker risiko spredt jevnt over aksjekurven. Tenk på å bruke grenseordrer for å minimere utglidning, da fondet handler litt over 6000 aksjer per dag og har en gjennomsnittlig spredning på 0, 23%. Fra 7. juni 2019 betaler RTM et utbytte på 1, 99%, har en konkurransedyktig utgiftsgrad på 0, 40% og er ned 3, 31% den siste måneden, mens den returnerte 10, 63% YTD.
RTM-aksjekursen gikk stadig høyere mellom slutten av desember og midten av april før den trakk seg betydelig tilbake i løpet av mai. Kjøpere har kommet tilbake til ETF som var i kraft denne måneden i håp om et rentekutt i Fed og økt etterspørsel etter edelmetallvarer midt i høye handelsspenninger. I stedet for å jage prisen, bør handelsmenn se etter et inngangspunkt mellom de to glidende gjennomsnittene i området 103 til $ 105. Sett et resultatmål nær aprilsvingen høyt til $ 110 og hold en tett stopp-tap-ordre under 4. juni-lavet til $ 101, 62 i tilfelle prisen ikke klarer å fortsette sin oppadgående fart.
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ)
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ) prøver å tilby lignende investeringsresultater som Dorsey Wright Basic Materials Technical Leaders Index. Dette fondet ble dannet i 2006 og gir handelsmenn et alternativt spill på materialområdet ved å velge aksjer basert på prismoment. Den retter seg spesielt mot den kjemiske industrien, og gir en vekt på 32, 49% til råvarekjemikalier, en vekting på 16, 93% til spesialkjemikalier og en vekting på 8, 96% til diversifiserte kjemikalier. Sentrale beholdninger i sin portefølje på 49 aksjer inkluderer Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) og Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Næringsdrivende må være oppmerksom på fondets lavere likviditet - det gjennomsnittlige dollarvolumet på omtrent $ 133.000. ETF har falt 7, 61% den siste måneden, men forblir i den grønne YTD - og returnerte 7% fra 7. juni 2019. Den belaster et årlig administrasjonsgebyr på 0, 60%, litt over kategorien gjennomsnitt på 0, 51%.
PYZ dannet et bredt omvendt hode og skuldre mønster mellom oktober og april, men brøt deretter ned under formasjonens høyre skulder i mai. Rallyen i begynnelsen av juni indikerer at prisen ønsker å ta et løp mot en langsiktig nedstrømslinje som strekker seg tilbake til september 2018. Næringsdrivende som har til hensikt å ta stilling kan være lurt å inngå til dagens pris som relativ styrkeindeks (RSI)) gir en lesning godt under overkjøpt territorium, slik at prisen god plass kan bevege seg høyere før konsolidering. Vurder å sette en ordre om gevinst for å ta nær de to svinghøydene som ble dannet tidligere i år på $ 62-nivået og plassere et stopp litt under tirsdagens vidstrakte dag. Administrer risiko ved å endre stoppet til breakeven point hvis prisen beveger seg over $ 60.
StockCharts.com
