Markedsverdi vs. egenkapital: oversikt
To av de vanligste måtene å vurdere et selskaps verdi er markedskapitalisering og egenkapital (også kjent som egenkapital). Hvert begrep beskriver en annen måte å se på selskapets verdi. Det er nyttig å vurdere begge for å få et mest mulig nøyaktig bilde av et selskaps verdt.
Markedsverdi
Markedsverdi er den totale dollarverdien av alle utestående aksjer i et selskap. Det beregnes ved å multiplisere dagens aksjekurs med antall utestående aksjer. Markedsanalytikere bruker ofte dette tallet for å utpeke et selskaps størrelse, ettersom mange aksjemarkedsindekser er vektet av markedsverdi. Fordi markedskapitalisering er avhengig av aksjekurs, kan den svinge veldig fra måned til måned, eller til og med fra dag til dag.
Markedsverdi måler ikke egenkapitalen til et selskap. Bare en grundig analyse av et selskaps grunnleggende faktorer kan gjøre det. Aksjer blir ofte overvurdert eller undervurdert av markedet, noe som betyr at markedsprisen bare avgjør hvor mye markedet er villig til å betale for sine aksjer.
Selv om det måler kostnadene for å kjøpe alle selskapets aksjer, bestemmer ikke markedsprisen beløpet selskapet vil koste å skaffe seg i en fusjonstransaksjon. En bedre metode for å beregne prisen for å anskaffe en virksomhet direkte er bedriftsverdien.
Egenkapital
Egenkapital anses som et mer nøyaktig estimat av et selskaps faktiske nettoverdi. Egenkapital er en enkel oppgave over et selskaps eiendeler minus dets forpliktelser; det kan også sees på som nettoresultatet som ville gjenstå hvis selskapet ble solgt eller avviklet til virkelig verdi. I motsetning til markedsverdi, svinger ikke egenkapitalen fra dag til dag basert på aksjekursen.
Egenkapital representerer den sanne verdien av ens eierandel i en investering. Investorer som har aksjer i et selskap, for eksempel, er vanligvis interessert i deres egenkapital i selskapet, representert av sine aksjer. Likevel er denne typen personlig egenkapital direkte bundet til selskapets totale egenkapital, og dermed vil en aksjeeier også ha en bekymring for selskapets inntjening. Å eie aksje i et selskap over tid vil ideelt gi kapitalgevinster for aksjonæren og potensielt utbytte. En aksjonær kan også få stemmerett i styrets valg. Disse fordelene fremmer en aksjonærs løpende interesse i selskapet videre.
Viktige forskjeller
Markedsverdi er nesten alltid større enn egenkapitalverdien siden investorer regner med faktorer som selskapets forventede fremtidige inntjening fra vekst og ekspansjon. Det kan være nyttig å foreta en historisk sammenligning mellom markedsverdi og egenkapitalverdi for å se om det er en trend den ene eller den andre veien.
Hvis markedsverdien har vokst seg jevnt over og videre over egenkapitalen, indikerer dette økt tillit fra investorenes side.
Både markedskapitalisering og egenkapital finner du ved å se på selskapets årsrapport. Rapporten viser antall utestående aksjer på tidspunktet for rapporten, som deretter kan multipliseres med gjeldende aksjekurs for å oppnå markedsverdi. Egenkapital vises i selskapets balanse.
Viktige takeaways
- Markedsverdi er den totale dollarverdien av alle utestående aksjer i et selskap. Egenkapital er en enkel uttalelse av et selskaps eiendeler minus dets forpliktelser. Det er nyttig å vurdere både egenkapital og markedsverdi for å få et mest mulig nøyaktig bilde av et selskaps verdi.
