Hva er tapsutvikling?
Tapsutvikling er forskjellen mellom de endelige tapene som er registrert av en assurandør og det assurandøren opprinnelig registrerte. Tapsutvikling søker å redegjøre for at det tar lang tid å gjøre opp noen forsikringskrav, og at estimater av det totale tapet som en forsikringsgiver vil oppleve vil justeres etter hvert som kravene er ferdigbehandlet.
Viktige takeaways
- Tapsutvikling er forskjellen mellom hva en forsikringsgiver opprinnelig registrerer for forpliktelser kontra det endelige kravnivået. En tapsutviklingsfaktor gjør at forsikringsselskapene kan tilpasse kravene til forventede sluttnivåer. En av de viktigste faktorene for forsikringsselskapene når de bestemmer potensielle tap er hvor lang tid det vil ta å behandle et krav.
Hvordan tapsutvikling fungerer
Forsikringsselskaper bruker tapsutviklingsfaktorer i forsikringspriser og reserverer seg for å justere kravene til det forventede sluttnivået. Forsikringsselskapene må ta en rekke faktorer med i beregningen når de bestemmer hva, om noen, tap de kan komme fra forsikringene som de tegner.
En av de viktigste faktorene er hvor lang tid det tar å behandle et krav. Selv om krav kan rapporteres, behandles og lukkes i løpet av en bestemt forsikringsperiode, kan de også rapporteres i senere forsikringsperioder og kan ikke avgjøres på lang tid. Dette kan gjøre rapportering komplisert og i beste fall basert på en tilnærming av tapet som forsikringsselskapet til slutt vil oppleve.
Forsikringskrav i langhalede linjer, for eksempel ansvarsforsikring, betales ofte ikke umiddelbart. Kravsjusterere setter første saksreserver for krav; Det er imidlertid ofte umulig å nøyaktig forutsi hva det endelige beløpet for et forsikringskrav vil være av forskjellige årsaker. Tapsutviklingsfaktorer brukes av aktuarer, forsikringsselskaper og andre forsikringspersoner for å "utvikle" krav utgjør den estimerte endelige verdien. Endelige tapsbeløp er nødvendige for å bestemme et forsikringsselskaps balanseførte reserver. De er også nyttige for å fastsette tilstrekkelige forsikringspremier, når tapserfaring brukes som en ratingfaktor.
Tapsutviklingsfaktor
En tapsutviklingsfaktor (LDF) brukes til å justere tap for å gjøre rede for skadeøkning. LDF er et tall som er ment å justere påstander til det endelige projiserte nivået. For eksempel betyr en LDF på 2, 0 at for hver $ 1 i krav, vil den endelige utbetalingen være $ 2. Hvis et forsikringsselskap hadde 100.000 dollar i gjeldende krav, ville den endelige utbetalingen være $ 200 000 med en LDF på 2, 0.
Tapsbeløp er nøkkelen for å prissette forsikringspremier og bestemme balanseførte reserver.
Krav til tapsutvikling
Forsikringsselskapene bruker en tapsutviklingstriangel når de vurderer tapsutviklingen. Trekanten sammenligner tapsutviklingen for en spesifikk policyperiode over en lengre periode. Et forsikringsselskap kan for eksempel se på tapsutvikling for policyperioden 2018 med tolv måneders mellomrom i løpet av fem år. Dette betyr at den vil undersøke tapsutviklingen i 2018, 2019, 2020, 2021 og 2022.
Forsikringsselskapene må rapportere sin økonomiske stilling til statlige tilsynsmyndigheter som bruker disse rapportene for å avgjøre om et forsikringsselskap er i god økonomisk helse eller om det er fare for insolvens. Tilsynsmyndigheter kan bruke en tapsutviklingstrekant for å sammenligne prosentvis endring på tvers av tidsperioder, og bruke denne prosentandelen når de lager estimater for tapsutviklingen for et bestemt forsikringsselskap i kommende perioder. Hvis endringshastigheten svinger vesentlig over tid, kan regulatoren kontakte forsikringsselskapet for å finne ut hvorfor tapsanslagene er utenfor markeringen.
