Aksjer for halvlederutstyr har trukket fra seg en krympende etterspørsel etter brikke i år for å oppnå markedsslagende gevinster. I august spådde bransjegruppen World Semiconductor Trade Statistics at det globale halvledermarkedet vil trekke seg sammen 13, 3% til 468, 8 milliarder dollar i år, midt i økonomisk usikkerhet drevet av den amerikanske og Kina handelskrig, Brexit og lune smarttelefonetterspørsel.
Imidlertid, mens vi går inn i de siste månedene av 2019, ser det ut til at halvledermarkedet er på bunn, akkurat slik mange ledere i ledende brisbedrifter trodde det ville gjøre når de ga videre veiledning tidligere på året.
Økonomiske resultater utgitt fra Lam Research Corporation (LRCX) etter den avsluttende klokka på onsdag gir et eksempel på et eksempel. Fremont, California-baserte chipmaker, rapporterte skattemessige inntekter per aksje (EPS) for første kvartal 2020 på 3, 18 dollar, noe som lett forventet Street forventningene på 3 dollar per aksje. Mens selskapets omsetning for perioden på 2, 17 milliarder dollar falt 7, 1% fra kvartalet året før, toppet det likevel konsensusprognosene med 0, 7%.
Ledelsen bemerket i løpet av inntektsoppfordringen at selskapet forventer å se forbedringer i minnemarkedet, drevet av etterspørsel fra NAND-teknologi, og for at overforsyningsforholdene skal lette. Som et resultat ser brikkeprodusenten EPS for andre kvartal på mellom $ 3, 60 og $ 4, vesentlig over analytikernes tidligere estimater på $ 3, 16. Fra 25. oktober 2019 har Lam Research-aksjen en markedsverdi på 38, 47 milliarder dollar, tilbyr et utbytte på 1, 97%, og er opp nesten 100% på året.
Fra et kartperspektiv har aksjen hatt høyere høyder og høyere lave de siste 10 månedene, med kurskonsolidering i et stramt område siden begynnelsen av september for å danne en stigende trekant - et mønster som indikerer fortsettelse i retning av trenden. Lams bedre inntjening enn forventet hjalp drivstoff til et utbruddskløft på tungt handelsvolum som kunne utløse ytterligere momentumbasert kjøp. De som tar en lang stilling, bør tenke på å sikre fortjeneste ved hjelp av en etterfølgende lysestake-stopp. Hev for eksempel rekkefølgen under det lave av hvert nye stearinlys. Næringsdrivende som bruker denne teknikken, vil plassere et første stopp under gårsdagens lave pris på 251, 96 dollar.
StockCharts.com
Næringsdrivende bør også legge Applied Materials, Inc. (AMAT) og KLA Corporation (KLAC) til sin overvåkningsliste. Hver aksje satte en ny 52-ukers høyde på baksiden av Lam's gunstige utsikter og sitter godt posisjonert for å legge til gevinster foran kvartalsvise inntektsutgivelser den neste måneden.
Applied Materials, Inc. (AMAT)
Applied Materials leverer produksjonsutstyr, tjenester og programvare til halvlederindustrien gjennom tre forretningsdivisjoner: Semiconductor Systems, Applied Global Services og Display and Adjacent Markets. Analytikere forventer at chip-utstyrsprodusenten vil bokføre skattemessig fjerde kvartal EPS på 76 øre ved inntekter på 3, 69 milliarder dollar, noe som gjenspeiler en topp- og bunnlinje nedgang på året henholdsvis 8, 08% og 21, 65%. Ser fremover, forventes selskapets salg i 2020 å øke med 8%. Handler litt over $ 55, med en markedsandel på 49, 45 milliarder dollar og tilbyr et utbytteutbytte på 1, 66%. Aksjen har fått 70% i år, noe som overgår gjennomsnittet av halvlederutstyr og materialindustri med 4, 38% per 25. oktober 2019.
Chipselskapets aksjekurs har hatt en tendens til å være konsekvent høyere gjennom hele 2019, med bare flere mindre tilbakeslag til 50-dagers enkelt glidende gjennomsnitt (SMA). Aksjen brøt over en tre måneder stigende trekant på volumet over gjennomsnittet torsdag for å sette en ny 52-ukers høyde på $ 55, 12. Aktive handelsmenn som forventer en fortsettelse av trenden, bør bokføre overskudd på vei opp til mars 2018-høyden på $ 60, 62 og begrense ulemper med en stop-loss ordre plassert rett under trekantmønsterets topp trendline.
KLA Corporation (KLAC)
KLA Corporation produserer prosesskontroll og avkastningsstyringsløsninger for halvlederindustrien. Wall Street forventer at Milpitas, California-baserte brikkeprodusent, vil levere en justert inntjening på 2, 20 dollar per aksje for september 2019-kvartalet, noe som indikerer en YOY-sammentrekning på 10, 6%. Hold øye med en inntektsoverraskelse, gitt at firmaet har overgått bunnprognosene de siste fire påfølgende kvartalene. På inntektsfronten spår analytikere beregningen å komme inn på 1, 35 milliarder dollar, noe som representerer en vekst på 23, 6% i året før. I mellomtiden forventer Street at selskapets topp- og bunnlinje vil øke henholdsvis 13% og 5% i 2020 og 2021. Fra 25. oktober 2019 har KLA Corporation en markedsverdi på $ 26, 74 milliarder dollar og har raket over 90% høyere YTD. Investorene har også et utbytte på 1, 88%.
Bortsett fra en 21% retracement i mai forårsaket av et Trump-administrasjonsforbud mot at amerikanske chipmakere gjør forretninger med den kinesiske telekommunikasjonsgiganten Huawei Technologies, har KLA-aksjene fortsatt sin imponerende marsj høyere. Aksjen hoppet over 6% i torsdagens økt fra en fem måneders trendline som kobler fint sammen med 200-dagers SMA. Gitt at prisen ligger på en 52-ukers / hele tiden høy, la fortjenesten løpe ved å bruke en rask periode på 10 dager SMA som et stopp. For eksempel avgangsposisjoner når prisen stenger under det glidende gjennomsnittet. Sett en første stoppordre under 23. oktober for å beskytte mot en plutselig reversering.
StockCharts.com
