I internasjonal handel er det ikke mulig for et land å ha en komparativ fordel i produksjonen av alle varer. Et land kan imidlertid ha en absolutt fordel i å produsere alle varer. I økonomi har forskjellen mellom komparativ fordel og en absolutt fordel å gjøre med produksjonskostnader, kvalitet og effektivitet. Når et land har en komparativ fordel i å produsere visse varer, betyr det at nasjonen kan lage produktene til en lavere pris enn andre land. Et land som har en absolutt fordel med hensyn til spesifikke varer, er ganske enkelt best til å produsere disse varene. Bare fordi et land produserer visse varer bedre og raskere enn andre land, betyr ikke det at landet kan gjøre dem til en lavere pris.
Loven om komparativ fordel sier at fri handel fungerer selv om ett land ender med en absolutt fordel i å produsere alle produkter eller i alle aspekter av å produsere en vare eller tjeneste fordi andre land fortsatt vil ha komparative fordeler i produksjonen av noen varer eller tjenester. Disse landene vil derfor kunne selge disse varene eller tjenestene til lavere kostnader enn landet med den absolutte fordelen.
I internasjonal handel har begge parter fordel av handel med andre land fordi hvert land har fordeler med å produsere visse varer eller tjenester. Handel mellom nasjoner gjør den globale markedet mer konkurransedyktig, og den økte konkurransen gir rimeligere produkter for forbrukerne. Det er i landets beste å fremme næringer der de har den høyeste komparative fordel.
