En investeringstese tar sikte på å ta en abstrakt idé og bli til en funksjonell investeringsstrategi. En investeringstese hjelper investorer med å evaluere investeringsideer, og ideelt veilede dem i å velge de beste ideene som kan bidra til å oppfylle deres investeringsmål.
Som med enhver avhandling, når nye investeringsideer dukker opp, må forskningen og metodologiene som ligger til grunn for ideen tas fra abstrakt konsept til formell idé. I investeringsverdenen fungerer oppgaven som en spillplan for å hjelpe leserne til å forstå det store bildet og nyansene knyttet til en investeringsstrategi.
Å bryte ned en investeringstese
De fleste investeringsoppgavene er i skriftlig form, og kan brukes til å se tilbake og analysere hvorfor en bestemt beslutning ble tatt i utgangspunktet - og om den var den riktige.
Eksempel på bruk av en investeringstese
La oss si at en investor kjøper en aksje basert på investeringsoppgaven om at aksjen er undervurdert. Avhandlingen sier videre at investoren planlegger å holde aksjen i flere år, hvor han forventer at prisen vil stige og reflektere dens sanne verdi. På det tidspunktet har han tenkt å selge med fortjeneste. Når aksjemarkedet krasjer ett år, og alle selger, minner investoren seg om investeringsoppgaven sin. Han bestemmer seg for at han ikke skal selge, men heller fortsette å stole på sin opprinnelige analyse og inneha aksjen.
Akkurat som markedene noensinne har utviklet seg, så er også ideene og strategiene investeringene profesjonelle mener er best egnet til å dra nytte av muligheter for vekst og verdiskaping. Selv om det generelt anses for å være formell, eksisterer det ingen universelle standarder for hva som utgjør en faktisk investeringsoppgave. Noen investeringsmuligheter kan gi seg lite tid til å dra nytte, ettersom fagpersoner må handle raskt og kanskje ikke er i stand til å dokumentere en lang investeringsoppgave. For større trender, for eksempel globale makroperspektiver, kan en investeringstese være godt dokumentert. Muligens til og med inkludert en god del promotering og PR bak.
I løpet av de siste tiårene har porteføljestyring blitt en mer vitenskapsbasert disiplin, ikke ulikt teknikk og medisin. Som på disse feltene, gjennombrudd i grunnleggende teori, teknologi og markedsstrukturer kontinuerlig oversetter til forbedringer i produkter og profesjonell praksis. I sin tur har avhandlinger om investeringer og forretningsfolk blitt styrket kraftig med kvalitative og kvantitative metoder.
