Hva er indeksbundne innskuddsbevis?
Indeksrelaterte innskuddsbevis er finansielle instrumenter som kombinerer sikkerheten og beskyttelsen av et tradisjonelt innskuddsbevis (CD) med den potensielle avkastningen til et stort markedsgjennomsnitt som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average. Etter at Chase Manhattan Bank begynte å tilby disse eiendelene i 1987, hoppet mange investeringsleverandører på trenden og gjorde dem tilgjengelige for kundene sine. Investorer trekkes til indekskoblede CD-er for økt inntjeningspotensial og begrenset nedsiderisiko. I USA forsikrer Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hovedstolen på en CD opp til $ 100.000.
Forstå indeksbundne innskuddsbevis
Indeksbundne innskuddsbevis gir større oppside avkastning enn mange andre varianter, men de er ikke nødvendigvis noe tryggere enn et tradisjonelt innskuddsbevis. Selv om den opprinnelige investeringen ikke kan gå tapt, er det stor mulighet for at indeksen ikke gir noe. Dessuten vil noen leverandører bare samsvare med en bestemt prosentandel av den underliggende eiendelens ytelse i stedet for hele bevegelsen. Det er imidlertid en liten avveining for investorer. Hvis en leverandør tilbyr 90% av indeksens avkastning i et oksemarked, vil den sannsynligvis overstige en CD som gir mellom 2 og 3 prosent. Når indeksen synker, returnerer noen indekskoblede sertifikater en garantert minimumsinvestering der andre bare returnerer den opprinnelige investeringen. Investorer som ønsker mer sikkerhet, vil kanskje vurdere en tradisjonell CD.
Risiko for indeksbundne innskuddsbevis
Muligheten til å få indeksavkastning med sikkerhet og beskyttelse av et innskuddsbevis ser bra ut ved første øyekast. Investorer lærer imidlertid ofte at utrolige investeringer med lav risiko og høy potensiell avkastning har en fangst. Indekskoblede sertifikater er ikke forskjellige. Det er viktige advarsler du bør vurdere før du investerer i en markedsbundet CD. I mange tilfeller har de en tendens til å underprioritere en konvensjonell CD etter å ha regnskapsført gebyrer, skatter og potensielle bøter. Å kassere ut en CD før den modnes, kan føre til en streng straff som eliminerer opptjente renter eller i alvorlige tilfeller tap av hovedstolen. I tillegg er ytelsen til CD-en avhengig av dagens markedsforhold. Det betyr en årelang nedgang som 2015, som S&P 500 registrerte en nedgang på 0, 73% ville resultert i lavere avkastning enn å holde midlene på en sparekonto eller tradisjonell CD. Andre faktorer å vurdere inkluderer skatteforpliktelser, forfallsdato og mulighetskostnader. Ved å låse en CD i måneder eller år, kan investorer gå glipp av mulighetene for å gi større avkastning i andre aktivaklasser.
