Hva er investeringskvotient (IQ)
Investability Quotient (IQ) er et proprietært verktøy utviklet av Standard and Poor's (S&P) som er designet for å evaluere en aksjes investeringskarakteristikker i et univers av selskaper. IQ indikerer en aksjes mellomlange til langsiktige avkastningsperspektiver, så vel som dens ulemperisikopotensial. IQ vurderer elementer som kredittvurdering, likviditet, relativ styrke og volatilitet, og tildeler deretter et enkelt tall - null (minimum) til 250 (maksimum) - for å rangere aksjen mot bransjens jevnaldrende.
Breaking Down Investability Quotient (IQ)
Investability Quotient (IQ) er S & Ps proprietære metode for å rangere investeringer når det gjelder ytelse og potensielle risikoer. For å rangere en aksje, påvirker IQ faktorene i kredittvurderingen til det aktuelle selskapet, hvor likvide eiendeler er, helse og styrke til selskapet, og hvor ustabil den spesifikke industrien antas å være til enhver tid. Ved å inkorporere disse grunnleggende grunnleggende, er IQ-systemet i stand til å utlede et enkelt tall (fra null til 250) for å indikere hvor godt en aksje kan prestere over tid, og hva den spesielle investeringsrisikoen kan være. IQ-tiltaket lar analytikere og investorer sammenligne en aksje med sine jevnaldrende og hjelper dem å gjøre sammenligninger på tvers av bransjer. Imidlertid er det mange måter å evaluere verdipapirer på, og Investability Quotient er bare en av dem. Derfor bør Investability Quotient ikke sees på som det endelige ordet på en aksje.
Hva bestemmer investeringskvotienten?
I 2001 lanserte Standard & Poor's sitt Investability Quotient-system, som sluttet seg til rekkene av S & Ps eksisterende proprietære verktøy, analyse, data, plattformer og applikasjoner. To av S & Ps tidligere systemer - STARS (Value Appreciation Ranking System) og kvalitetsrangeringer - danner grunnlaget for IQ-verktøyet:
- STARS genererer kvalitativ dekning på nesten 2000 aksjer, inkludert mer enn 1500 børsnoterte selskaper i USA. S & Ps aksjeforskningsanalytikere bruker STARS for å rangere et aksjes resultatpotensiale for den kommende 12-månedersperioden. Siden oppstarten i 1986 har STARS-metodikken gitt gjennomgående gunstige resultater i forhold til brede markedstiltak. Kvalitetsrangeringer , opprettet av S&P på midten av 1950-tallet, evaluerer mer enn 4000 vanlige aksjer ved å måle veksten og stabiliteten til et selskaps inntjening og utbytte innenfor en enkelt rangering. Dette systemet hjelper både individuelle og profesjonelle investorer med å identifisere verdipapirer som konsekvent overgår markedsindeksene på en risikojustert basis.
I tillegg til dette er S & P-utstederens kredittvurdering, pluss de tre komponentene som er nevnt nedenfor:
- En proprietær flerfaktor statistisk modell som ser på verdsettelse, lønnsomhet, risiko og momentum faktorer Et teknisk element som består av tre måneders relativ styrkeA likviditets- / volatilitetssegment som måler likviditet og nedsiderisiko
IQ i aksjon
Blant Standard & Poors forskningsprodukter er selskapets rapporter om bedriftsprofil, forfatter av S & Ps team av globale aksjeanalytikere. Hver bedriftsprofil inneholder et lite bord på forsiden, øverst til venstre hjørne, som viser utstederens Investability Quotient, sammen med to andre beregninger. Bildet nedenfor er et forstørret eksempel på denne tabellen *, hvor du vil se i den nederste raden at IQ-poengsummen til Lincoln Electric Holdings er 92. På et øyeblikk kan selskapets Investability Quotient lett sammenlignes med sin bransjepeer-gruppe.
* Dette er den nyeste versjonen som kildene våre ga.
