Hva er et initialt mynttilbud (ICO)?
Et initialt mynttilbud (ICO) er cryptocurrency-bransjens ekvivalent med et initialt tilbud (IPO). ICOer fungerer som en måte å skaffe penger, der et selskap som ønsker å skaffe penger for å lage en ny mynt, app eller tjeneste, lanserer en ICO. Interesserte investorer kan kjøpe seg inn i tilbudet og motta et nytt cryptocurrency token utstedt av selskapet. Dette tokenet kan ha noe nyttig bruk av produktet eller tjenesten selskapet tilbyr, eller det kan bare representere en eierandel i selskapet eller prosjektet.
Viktige takeaways
- Initial Coin Offering (ICOs) er en populær innsamlingsmetode som hovedsakelig brukes av oppstart som ønsker å tilby produkter og tjenester, vanligvis relatert til cryptocurrency og blockchain-plassen.ICOs ligner på aksjer, men de har noen ganger verktøy for en programvaretjeneste eller produkt som tilbys. Noen ICO-er har gitt massiv avkastning for investorer. Mange andre har vist seg å være svindel eller har sviktet eller prestert dårlig. For å delta i en ICO, må du vanligvis kjøpe en digital valuta først og ha en grunnleggende forståelse av hvordan du bruker cryptocurrency lommebøker og børser. ICOs er for det meste fullstendig uregulerte, så investorer må utvise en høy grad av forsiktighet og aktsomhet når de forsker og investerer i ICOs.
Hvordan et initialt mynttilbud (ICO) fungerer
Når en oppstart av cryptocurrency ønsker å skaffe penger gjennom ICO, lager det vanligvis en whitepaper som skisserer hva prosjektet handler om, behovet prosjektet vil oppfylle etter fullføring, hvor mye penger som trengs, hvor mange av de virtuelle symbolene grunnleggerne vil beholde, hvilken type penger som vil bli akseptert, og hvor lang tid ICO-kampanjen vil vare på.
Under ICO-kampanjen kjøper entusiaster og tilhengere av prosjektet noen av prosjektets symboler med fiat eller digital valuta. Disse myntene blir referert til som symboler og ligner på aksjer i et selskap som selges til investorer i en børsnotering. Hvis pengene som samles ikke oppfyller de minste midlene som firmaet krever, kan pengene bli returnert til de som støtter, og ICO anses som mislykket. Hvis finansieringsbehovene blir oppfylt innen den angitte tidsrammen, brukes pengene som samles inn for å forfølge målene for prosjektet.
Selv om ICO-er ikke er regulert, kan Securities and Exchange Commission (SEC) gripe inn. For eksempel hentet produsenten av Telegram 1, 7 milliarder dollar i en ICO i fjor, men SEC forsøker nå å stanse prosjektet på grunn av påstått ulovlig aktivitet fra utviklingsgruppens side.
Spesielle hensyn
Investorer som ønsker å kjøpe seg inn ICOs, bør først gjøre seg kjent med cryptocurrency-plassen mer bredt. Når det gjelder de fleste ICO-er, må investorer kjøpe symboler med eksisterende cryptocurrencies. Dette betyr at en ICO-investor allerede må ha en cryptocurrency lommebok satt opp for en valuta som Bitcoin eller Ethereum, i tillegg til å ha en lommebok som kan holde hvilken som helst token eller valuta de vil kjøpe.
Hvordan gjør man det å finne ICOer man kan delta i? Det er ingen oppskrift for å holde deg oppdatert på de siste ICO-ene. Det beste som en interessert investor kan gjøre er å lese seg opp om nye prosjekter på nettet. ICOs genererer en betydelig mengde hype, og det er mange steder på nettet der investorer samles for å diskutere nye muligheter. Det er dedikerte nettsteder som samler ICO-er, slik at investorer kan oppdage nye ICO-er og sammenligne ulike tilbud med hverandre.
Initial Coin Offering (ICO) vs. Initial Public Offering (IPO)
For tradisjonelle selskaper er det noen måter å gå på for å skaffe midler som er nødvendige for utvikling og utvidelse. Et selskap kan starte i det små og vokse etter hvert som overskuddet tillater det, forbli sett bare for bedriftseiere, men må vente på at midler skal bygges opp. Alternativt kan selskaper se til utenforstående investorer for tidlig støtte, og gi dem en rask tilstrømning av kontanter, men vanligvis kommer med avveiningen av å gi bort en del av eierandelen. En annen metode er å offentliggjøre, tjene penger fra enkeltinvestorer ved å selge aksjer gjennom en børsnotering.
Mens børsnoteringer behandler rent investorer, kan ICOs omhandle supportere som er opptatt av å investere i et nytt prosjekt omtrent som en crowdfunding-begivenhet. Men ICOs skiller seg fra crowdfunding ved at støttemennene til ICOs er motivert av en potensiell avkastning på investeringene sine, mens midlene som er samlet inn i crowdfunding-kampanjer i utgangspunktet er donasjoner. Av disse grunner blir ICOs referert til som "folkemengder."
ICOs beholder også minst to viktige strukturelle forskjeller fra børsnoteringer. For det første er ICOs stort sett uregulerte, noe som betyr at regjeringsorganisasjoner som Securities and Exchange Commission (SEC) ikke fører tilsyn med dem. For det andre, på grunn av deres desentralisering og manglende regulering, er ICOs mye friere med tanke på struktur enn børsnoteringer.
ICOer kan struktureres på en rekke måter. I noen tilfeller setter et selskap et spesifikt mål eller en begrensning for finansieringen, noe som betyr at hvert token som selges i ICO har en forhåndsinnstilt pris og at den totale tokenforsyningen er statisk. I andre tilfeller er det en statisk tilførsel av ICO-symboler, men et dynamisk finansieringsmål, noe som betyr at distribusjonen av tokens til investorer vil være avhengig av mottatte midler (dvs. jo mer totale midler som mottas i ICO, jo høyere total token pris).
Fortsatt har andre en dynamisk tokenforsyning som bestemmes i henhold til mottatt beløp. I disse tilfellene er prisen på et token statisk, men det er ingen begrensning for antall summer, bortsett fra parametere som ICO-lengde. Disse forskjellige typene av ICOer er illustrert nedenfor.
Fordeler og ulemper ved innledende mynttilbud (ICO)
Fordeler
I en børsnotering mottar en investor aksjer i et selskap i bytte mot sin investering. Når det gjelder en ICO er det ingen aksjer per se . I stedet gir selskaper som skaffer midler via ICO en blockchain som tilsvarer en andel - et cryptocurrency-symbol. I de fleste tilfeller betaler investorer i et populært eksisterende symbol som bitcoin eller eter og får et tilsvarende antall nye symboler i bytte.
Det er verdt å merke seg hvor enkelt det er for et selskap som lanserer en ICO for å lage disse symbolene. Det er online tjenester som tillater generering av cryptocurrency-symboler i løpet av sekunder. Investorer bør huske på dette når de vurderer forskjellene mellom aksjer og symboler - et symbol har ikke egenverdi eller juridiske garantier. ICO-ledere genererer symboler i henhold til vilkårene i ICO, mottar dem og distribuerer dem deretter i henhold til planen deres ved å overføre dem til individuelle investorer.
Tidlige investorer i en ICO-operasjon er vanligvis motiverte til å kjøpe symboler i håp om at planen vil lykkes etter at den lanseres. Hvis dette faktisk skjer, vil verdien av symbolene de kjøpte under ICO klatre over prisen som er satt i løpet av selve ICO, og de vil oppnå generelle gevinster. Dette er den primære fordelen med en ICO: potensialet for veldig høy avkastning.
ICOs har faktisk gjort mange investorer til millionærer. Ta en titt på tallene for 2017: Det året var det 435 vellykkede ICO-er, som hver samlet samlet inn 12, 7 millioner dollar… det totale beløpet som ble samlet inn for 2017 var 5, 6 milliarder dollar, med de 10 største prosjektene som samlet inn 25% av dette. Videre ga tokens kjøpt i ICOs i gjennomsnitt 12, 8x på den opprinnelige investeringen i dollar.
ulemper
Siden ICO-er har kommet i høysetet i cryptocurrency- og blockchain-næringene, har de også brakt utfordringer, risikoer og uforutsette muligheter. Mange investorer kjøper inn ICOs i håp om rask og kraftig avkastning på investeringene. De mest vellykkede ICO-ene de siste årene er kilden til dette håpet, ettersom de faktisk har gitt enorm avkastning. Denne investorentusiasmen kan imidlertid også føre folk på villspor.
Fordi de i stor grad er uregulerte, er ICOs fulle av svindel og svindelartister som ønsker å bytte for overmodige og dårlig informerte investorer. Og siden de ikke er regulert av finansmyndigheter som SEC, kan det hende at midler som går tapt på grunn av svindel eller inkompetanse aldri kan gjenvinnes.
Den meteoriske økningen av ICOs i løpet av 2017 trakk tilbakeslag fra en rekke statlige og ikke-statlige enheter i begynnelsen av september 2017. People's Bank of China forbød offisielt ICOs, og smalt dem som mot sin hensikt til økonomisk og finansiell stabilitet.
Den kinesiske sentralbanken forbød å bruke symboler som valuta og forbød banker å tilby tjenester relatert til ICO-er. Som et resultat falt begge Bitcoin- og Ethereum-prisene, i det mange betraktet som et tegn på mer regulering av cryptocurrency som kommer. Forbudet straffet også allerede gjennomførte tilbud. Tidlig i 2018 forbød Facebook, Twitter og Google alle ICO-er.
Det er ingen garanti for at en investor ikke vil være på den tapende enden av en svindel når han investerer i ICOs. For å unngå ICO-svindel, bør investorene:
- Forsikre deg om at prosjektutviklere tydelig kan definere hva målene deres er. Vellykkede ICOer har vanligvis enkle, forståelige tavler med klare, konsise mål. Kjenner utviklerne. Investorer bør tilstrebe 100% åpenhet fra et selskap som lanserer en ICO. Se etter juridiske vilkår og betingelser som er satt for ICO. Fordi eksterne regulatorer generelt ikke fører tilsyn med dette rommet, er det en investor å sørge for at enhver ICO er legitim. Forsikre deg om at ICO-midler blir lagret i en lommebok. Dette er en lommebok som krever flere nøkler for å få tilgang. Dette er nyttig beskyttelse mot svindel, spesielt når en nøytral tredjepart er innehaveren av en av tastene.
Eksempel på et initialt mynttilbud (ICO)
Når ICO-plassen blir større og større, gjør også summen som blir samlet inn av de største prosjektene. Når man evaluerer ICOer, kan man vurdere både mengden av penger som er samlet i ICO, så vel som avkastningen på investeringen. Noen ganger er ikke ICOs med en bemerkelsesverdig avkastning på investeringene prosjektene som samler inn mest penger og omvendt. Ethereums ICO i 2014 var en tidlig pioner, og samlet inn 18 millioner dollar over en periode på 42 dager. Ethereum har vist seg å være avgjørende for ICO-rommet generelt takket være innovasjonene med hensyn til desentraliserte apper (dApps). Da den debuterte, ble eteren priset til rundt $ 0, 30, og fra og med 4. november 2019 handler den til $ 185.
I 2015 startet en tofase ICO for et selskap kaltAntshares, som senere ommarkerte som NEO. Den første fasen av ICO ble avsluttet i oktober 2015, og den andre fortsatte til september 2016. I løpet av denne tiden tjente NEO rundt $ 4, 5 millioner. Selv om det ikke er en av de største ICO-ene når det gjelder innsamlede penger, har det gitt enestående ROI for mange tidlige investorer. Prisen på NEO på tidspunktet for ICO var omtrent 0, 03 dollar, og på sitt høydepunkt handlet den til omtrent $ 10, 74.
Nyere har ICOs generert betydelig større beløp når det gjelder samlet innsamlede midler. Den største ICO etter denne beregningen er Filecoin, et desentralisert skylagringsprosjekt. I løpet av en måneds ICO-avslutning i september 2017, klarte Filecoin å samle inn rundt 257 millioner dollar. Mer nylig knuste selskapet bak EOS-plattformen Filecoins rekord ved å skaffe hele 4 milliarder dollar.
