Innholdsfortegnelse
- Forstå IRAs
- IRA-regler
- Forstå livrenter
- Livrenteutbetalinger: Fast eller variabel
- Livrente avgifter
- Beskatte livrente betalinger
- Tilhører en livrente i en IRA?
- Bunnlinjen
Individuelle pensjonskontoer (IRA) og livrenter gir begge skattefordelte måter å spare for pensjonering, men det er tydelige forskjeller mellom de to. For en ting er en IRA faktisk ikke en eiendel i seg selv, men et redskap for å holde finansielle eiendeler — aksjer, obligasjoner, aksjefond. Derimot er livrenter eiendeler - spesielt forsikringsprodukter, designet for å generere inntekter.
Forstå IRAs
En IRA kan tenkes som en individuell investerings- og sparekonto med skattefordeler. Du åpner en IRA for deg selv (det er derfor det kalles en individuell pensjonskonto). Hvis du har en ektefelle, må du åpne separate kontoer (hvis en partner tjener lav eller ingen lønn, kan du bruke familieinntekten til å åpne en ektefelle IRA, til fordel for ektefellen og doble familiens pensjonsalternativer).
Viktige takeaways
- Både IRAs og livrenter tilbyr en skattemessig fordelaktig måte å spare på pensjonering. En IRA er en konto som har pensjonsinvesteringer, mens en livrente er et forsikringsprodukt. Annuities har vanligvis høyere gebyrer og utgifter enn IRAs, men har ikke årlig bidrag grenser. Den skattemessige behandlingen av livrenteutbetalingene avhenger av om du kjøpte livrenten med midler før eller etter skatt. Å kjøpe og holde en livrente i en IRA unngår enhver beskatning av livrenteutbetalingen. Å kjøpe og holde en livrente i en IRA gjør overflødige skattemessige fordeler ved livrenten, men lindrer ikke livrentenes høye gebyrer og illikviditet.
Et viktig skille å gjøre er at en IRA ikke er en investering i seg selv. Det er en konto der du beholder investeringer som aksjer, obligasjoner og aksjefond. Innenfor visse begrensninger, får du velge investeringene i kontoen og kan endre dem hvis du ønsker det.
Avkastningen din avhenger av resultatene til investeringene som holdes i IRA. En IRA fortsetter å samle inn bidrag og interesse til du når pensjonsalder, noe som betyr at du kan ha en IRA i flere tiår før du foretok noen uttak.
IRA-regler
IRAs er definert og regulert av IRS, som setter krav til krav, begrensninger for hvordan og når du kan gi bidrag, ta fordelinger og bestemmer skattebehandlingen for de forskjellige typene IRAs.
Det er to hovedtyper av IRA-er - tradisjonelle og Roth. Bidrag til tradisjonelle IRA-er er gitt med forutgående dollar og er egenandel året det ble gjort. Uttak beskattes som inntekt. Bidrag til Roth IRAs ytes med dollar etter skatt, men uttak er ikke skattepliktig.
For 2019 og 2020 er det maksimale du kan bidra til din tradisjonelle eller Roth IRA det minste på $ 6000 hvert år ($ 7000 hvis du er 50 år eller eldre) eller den skattepliktige inntekten for året.
På grunn av SECURE Act, hvis du ikke har truffet 70 ½ innen utgangen av 2019, er den nødvendige minstedistribusjonsdato for de fleste situasjoner ikke før 72 år.
Tradisjonelle IRA-kontoinnehavere kan begynne å ta ut midler i en alder av 59½ år, selv om skattemyndighetene tillater deg å ta tidlige uttak under visse omstendigheter. Hvis du har en Roth, kan du når som helst ta ut bidrag, men betaler en straff hvis du trekker ut renter eller inntekter fra investeringer. Straff for tidlig uttak for begge typer IRA-er er 10%.
Forstå livrenter
Livrenter er forsikringsprodukter som gir en kilde til månedlige, kvartalsvise, årlige eller engangsinntekter under pensjon. En livrente foretar periodiske betalinger i en viss tid, eller til en spesifikk hendelse inntreffer (for eksempel dødsfallet til personen som mottar betalingene). Penger som er investert i en livrente blir utsatt skatt til de blir trukket tilbake.
I motsetning til en IRA - som vanligvis bare kan ha en eier - kan en livrente være felleseie. Livrenter har heller ikke de årlige bidragsgrensene og inntektsbegrensningene som IRAs har.
Det finnes en rekke livrenter. Du kan “finansiere” en livrente på en gang - kjent som en premie - eller du kan betale over tid.
Med en øyeblikkelig betalingsrente (også kalt en inntektsrente) begynner faste utbetalinger så snart investeringen er gjort. Hvis du investerer i en utsatt livrente, vokser hovedstolen du investerer i en bestemt periode til du begynner å ta uttak - vanligvis under pensjon. Som med IRAs, vil du bli straffet hvis du prøver å ta ut midler fra utsatt livrente tidlig før utbetalingsperioden begynner.
Livrenteutbetalinger: Fast eller variabel
Både umiddelbare og utsatte livrenter kan utbetale betalingene deres til enten en fast eller variabel rente.
I en fast annuitet forvaltes midlene av den finansielle enheten. Du har ikke noe å si for hvordan pengene investeres. Når annuitisering finner sted, blir et fast beløp utbetalt til deg - enten som et engangsbeløp eller i betalinger over flere år eller i løpet av livet.
Variable livrenter lar deg velge fra en meny med investeringsalternativer. Disse alternativene kan omfatte aksjefond, obligasjonsfond eller pengemarkedsregnskap. Én versjon av en variabel annuitet, kalt en egenkapitalindeksert livrente, sporer en spesifikk aksjeindeks som S&P 500. Å velge en variabel rente er åpenbart muligheten for større avkastning. men det bærer også større risiko.
Det er variabel livrente som er den mest sammenlignbare med en IRA. Begge er i hovedsak skattebeskyttede skjell som huser investeringsfond. Variable livrenter har imidlertid høyere årlige utgifter enn IRAs gjør.
Livrente avgifter
Fordi en livrente i utgangspunktet er et investeringsinstrument i en forsikring, kan gebyrene være høye. Du betaler gebyrer for forsikring, administrasjonsgebyr for investeringene, gebyrer hvis du prøver å komme deg ut av kontrakten (aka overgivelsesgebyr) og gebyrer for syklister (valgfri tillegg til grunnkontrakten, for eksempel en som garanterer en minimum økning i annuitet betalinger hvert år).
I kontrast har en IRA vanligvis i beste fall et lite depotgebyr, belastet av finansinstitusjonen der kontoen din har. Selvfølgelig belaster aksjefond innen IRA sine egne årlige forvaltningshonorarer, kalt utgiftsforhold.
Beskatte livrente betalinger
Et sentralt spørsmål du sannsynligvis stiller om nå: Er livrenteutbetalinger skattepliktige? Det avhenger i stor grad av om du kjøpte livrenten med midler før skatt eller etter skatt - vilkår IRA-investorer vet alt for godt. I bunn og grunn. skattene du betaler på en livrentefordeling avhenger av den delen av distribusjonen som ikke ble beskattet opprinnelig (IRS Topic 410 - Pensions and Annuities har detaljene).
Livrenteutbetalinger beskattes som alminnelig inntekt, ikke til lavere kapitalgevinst.
Så hvis du kjøper livrenten med penger før skatt, for eksempel midler fra en tradisjonell IRA, er alle utbetalinger skattepliktig. Hvis du kjøper livrenten med penger etter skatt, betaler du ikke skatt ved avkastningen av din (allerede beskattede) hovedstol, men du betaler skatt på inntektene. (Hvordan du finner ut hva som kan være en smule komplisert, som involverer noe som kalles ekskluderingsforhold, som deler uttakene dine over forventet levealder. Regnskapsføreren din kan gjøre matematikk, eller annuitetsutstederen kan sende deg en uttalelse ved årsskiftet som indikerer hovedstol og inntektsdeler av utbetalingen).
Imidlertid, hvis du bruker midler fra Roth IRA eller en Roth 401 (k) for å kjøpe en øyeblikkelig fast annuitet når du går av med pensjon, vil alle betalinger være skattefrie fordi kilden til disse midlene - din Roth IRA - er skattefri. (Du vil fremdeles huse livrenten på Roth-kontoen.) Imidlertid gjelder de vanlige Roth-distribusjonsreglene: Du må være over 59½ år, og du må ha hatt kontoen i minst fem år.
Det samme gjelder for å ha utsatt livrente i din Roth IRA.
Tilhører en livrente i en IRA?
Noe som fører oss til et annet spørsmål: Bør IRA investeres i en livrente?
Som nevnt ovenfor, når du kjøper en livrente i en IRA, erstatter IRS-reglene for IRA reglene for livrenten. Dette betyr at enhver skadelig skattemessig behandling av betalingene er uten betydning hvis livrenten er inne i IRA. Fordelen med en jevn, garantert skattefri inntektsstrøm ved pensjon, kan imidlertid godt rettferdiggjøre å sette en del av eiendelene dine i en slik livrente.
Det er fra betalingssynspunktet. Men sett fra investeringsvekst er ting litt grøssere - spesielt hvis du er relativt ung (eller minst tiår fra pensjonisttilværelse) og kjøper en utsatt livrente. I dette tilfellet vil du plassere et skattemessig fordelt instrument (livrenten) på en skatteskyttet konto (IRA) - som på sin side ikke ser ut til å gi mye mening.
Det er også spørsmålet om illikviditet. De fleste livrenter har store overgivelsesgebyrer hvis du bestemmer deg for å utbetale og investere midler andre steder. Hvis livrenten din er fast, har du ikke noe å si for å bestemme hvordan disse midlene skal investeres. Hvis livrenten din er variabel, er investeringsalternativene begrenset.
Og så er det det faktum at livrenter er dyre: alle de nevnte gebyrene, som er ganske høye sammenlignet med de årlige utgiftsforholdene for aksjefond eller børshandlede fond (ETF). Mange livrettingskontrakter tillater også gebyrøkning av forsikringsselskapet, noe du sannsynligvis ikke kan unngå, bortsett fra med stor kostnad, takket være disse overgivelsesgebyrene.
Bunnlinjen
For noen mennesker er livrenter fornuftige. For andre gjør de ikke det. Av den grunn bør investering i en livrente - enn si å gjøre det i en IRA - kun gjøres etter å ha konsultert seg med en kvalifisert uavhengig finansiell rådgiver. Det kan være andre måter å sikre en vanlig inntektsstrøm som ikke påløper så høye gebyrer.
Rådgiver Insight
Nick Bradfield
Divvy Investments, LLC, Cary, NC
Noen mennesker forvirrer IRAs for en type investering. IRA er kjøretøy som lar deg holde investeringene med forskjellige skattemessige fordeler. Folk investerer ofte i aksjer, obligasjoner og aksjefond i IRAs. Andre alternativer er noen ganger tilgjengelige, men kan bli kompliserte og rotete. Skattemyndighetene setter noen inntektsgrenser for skattefordeler så vel som bidragsgrenser.
Livrenter er kontrakter med forsikringsselskaper. De kommer ofte med et visst nivå av garanti, men vanligvis til et mye høyere gebyr. En fast annuitet vil betale ut et forhåndsbestemt beløp basert på kontrakten. En variabel livrente lar deg investere penger i aksjer, obligasjoner, fond osv. Livrenter har ikke inntekt eller innskuddsgrenser.
Begge gir potensielle skattefordeler og utsatt vekst.
