Innholdsfortegnelse
- Grunnleggende om futures trading
- Trading Dow Futures-kontrakter
- Bruke Leverage i handel
- DJIA Futures Contract Størrelser
- Åpne en Futures Trading-konto
- Handelsplattformer som strateg
- Slik åpner og lukker du handler
- Åpne en stilling
- Lukke en stilling
- Handelsstider
Dow Jones Industrial Average (DJIA) er den eldste og sannsynligvis mest gjenkjennelige referanseindeks i verden. DJIA sporer 30 amerikanske aksjer valgt fra ni viktigste markedssektorer. Som den andre viktige referanseindeksen, S&P 500-indeksen, er DJIA ment å være representativ for det samlede amerikanske aksjemarkedet.
Grunnleggende om futures trading
En futures-kontrakt er en juridisk bindende avtale mellom to parter der de går med på å utveksle penger eller eiendeler basert på et forhold til en forhåndsbestemt pris på en underliggende indeks.
Forskjellig fra en opsjon, som gir innehaveren rett, men ikke plikten til å utøve vilkårene for avtalen, binder en futurekontrakt begge parter lovlig til å utføre sin del av avtalen.
Trading Dow Futures-kontrakter
Populariteten til handel med futurekontrakter med DJIA har økt sammen med populariteten til indeksbasert handel. Å handle en aksjeindeks direkte er ikke et alternativ for investorer, men DJIA-futurekontrakter gir et derivatinstrument som gjør det mulig for en individuell eller institusjonell handelsmann å gjøre handler basert på retningen de tror indeksen vil bevege seg.
DJIA futures kontrakter tilbyr handelsmenn en enkel måte å handle det samlede amerikanske aksjemarkedet gjennom et investeringsbil som er ekstremt likvid og som bruker betydelig gearing. Futures er populære handelsinstrumenter for både langsiktige og daglige handelsmenn.
DJIA futures kontrakter er en av de viktigste økonomiske futures, med et gjennomsnittlig daglig handelsvolum for E-mini Dow futures på mer enn 100 000 kontrakter.
Bruke Leverage i handel
En av nøkkelfunksjonene i futures trading er en enorm mengde tilgjengelighet. En investor kan få fem ganger utnyttet eksponering for alle aksjene i DJIA for under 5 000 dollar i en futureskontrakt ved marginhandel med E-mini DJIA. Leverage forstørrer imidlertid både gevinster og tap. E-mini-kontrakten representerer $ 5 ganger DJIA. En endring i indeksen på 100 poeng - for eksempel fra 25 807 til 25 907 - tilsvarer en gevinst eller tap på 500 dollar per kontrakt.
Tilgjengelige DJIA Futures Contract Størrelser
Det er tre DJIA-futures-kontraktstørrelser tilgjengelig som tilbyr økende mengder gearing. E-mini, eller mini-Dow, kontrakten, som nevnt ovenfor, representerer $ 5 ganger DJIA. Standard Dow futures-kontrakt representerer $ 10 ganger markedsverdien til DJIA. Big Dow-kontrakten er $ 25 ganger indeksverdien.
DJIA kontrakter handler kvartalsvis med nesten alt handelsvolumet som finner sted i den nærmeste utløpsmåneden. Næringsdrivende kan enkelt rulle over sine stillinger fra en kvartalskontrakt til den neste når utløpsdatoen for den nåværende kontrakten nærmer seg.
Det er også alternativer på DJIA-futureskontrakter som er tilgjengelige for handel.
Åpne en Futures Trading-konto
Det første trinnet som kreves for å handle DJIA futures kontrakter er å åpne en tradingkonto med en futures trading megling. Futures meglerhus er registrert og regulert separat fra aksjemeglerfirmaer, selv om mange meglerfirmaer tilbyr både aksje- og futures trading. Futures trading er regulert av Commodity Futures Trading Commission (CFTC), snarere enn Securities and Exchange Commission (SEC) som fører tilsyn med aksjehandel.
Populære futuresmeglere inkluderer E * Trade, TD Ameritrade og Interactive Brokers. Futures handler belastes en provisjon på hver side av handelen, når en stilling åpnes og når den er stengt. Totalt omsetningsgebyr inkluderer provisjon, National Futures Association (NFA) gebyrer og bytteavgifter.
De fleste amerikanske futuresmeglere krever et minimumsinnskudd på $ 5.000 til $ 10.000 for å åpne en konto, selv om noen tilbyr betydelig lavere minimumsnivå. Sentrale hensyn ved valg av megler er enkelheten og effektiviteten til de leverte handelsplattformene, provisjonskostnader, kundeservice og ekstra funksjoner som tilbys, for eksempel nyheter og datafeeds, analyseverktøy og kartlegging.
Bruke handelsplattformen til å velge en strategi
Etter å ha valgt en megler og satt inn midler på en handelskonto, er neste trinn å laste ned meglerens handelsplattform og gjøre deg kjent med den. Du vil ikke bli fanget i et raskt bevegende, ustabilt marked, og prøver å ta raske beslutninger om handel og bestille plasseringer, mens du blir frustrert over manglende evne til å handle raskt fordi du ikke har blitt dyktig til å bruke handelsprogramvaren.
Sjekk handelsplattformen og alle dens funksjoner grundig slik at du kan få tilgang til nyttige handelsverktøy, for eksempel kartanalyse, handelsdata og muligheten til å teste ut forskjellige handelsstrategier gjennom en handelssimulator.
Når du er kjent med handelsplattformen din, velger du handelsstrategi og tester den med en demo- eller handelssimulatorkonto. Begynn faktisk faktisk live-handel med ekte penger etter at du har kommet til en strategi som konsekvent er lønnsom i simulert handel. Dette er en enda viktigere betraktning når du handler med høyt utnyttede investeringer.
Noen handelsmenn foretrekker å utføre sine egne valgte handelsstrategier manuelt. Andre foretrekker å abonnere på handelssignaltjenester eller benytte handelsroboter som automatisk utfører handler.
Slik åpner og lukker du handler
I futures trading kan en næringsdrivende enten kjøpe lang eller selge kort med like letthet. Futures trading er ikke belastet med de samme short selling forskriftene som aksjehandel. Du kan velge å kjøpe DJIA-futures hvis du forventer at indeksverdien vil gå opp, eller selge kort hvis du forventer at indeksverdien vil synke. Ta en handelsposisjon i den fremtidshandelsmåneden du ønsker å handle - mest sannsynlig kontrakten med den nærmeste utløpsdatoen, da det vil være den mest solgte og den mest likvide kontrakten.
Åpne en stilling
Når du åpner en stilling, vil megleren sette av det nødvendige initialbeløpet per kontrakt. For å inneha stillingen, må du ha tilstrekkelig handelskapital på handelskontoen din til å dekke vedlikeholdsmarginalnivået. Vedlikeholdsmarginalbeløpet er lavere enn det opprinnelige marginbehovet, vanligvis med omtrent en tredjedel.
Hvis kontoen din synker under det nødvendige vedlikeholdsmarginnivået, vil du motta et marginrop fra megleren som krever at du avvikler handelsposisjoner eller setter inn ytterligere midler som er tilstrekkelige til å bringe kontoen tilbake til det opprinnelige marginkravet. Marginoppringninger må generelt oppfylles før åpning av ordinære åpningstider dagen etter.
Lukke en stilling
Lukk en åpen handel bare ved å gå inn i en motsatt rekkefølge. Hvis du for eksempel åpnet handelen ved å kjøpe fem E-mini DJIA-kontrakter, ville du avslutte handelen ved å selge fem E-mini DJIA-kontrakter med samme utløpsdato for futureskontrakten.
Det er også mulig å delvis stenge utenfor en handelsposisjon hvis du har mer enn en kontrakt - for eksempel å selge tre av fem kontrakter som opprinnelig ble kjøpt, og forlate en stilling med to kontrakter.
Handelsstider
Sammenlignet med det amerikanske aksjemarkedet som normalt handler 7, 5 timer per dag, fem dager i uken, omsettes finansielle futures 23, 5 timer per dag, søndag til fredag, noe som gir handelsmenn større likviditet.
- I løpet av vanlige amerikanske børstider speiler DJIA futures-kontrakten veldig nøye med den nåværende indeksverdien. I USAs handel over natten representerer futureskontraktsverdien verdien av anskaffelsesmenn for den neste handelsdagen. Disse anslagene kan lett påvirkes av økonomiske datautgivelser i andre land og av prisbevegelsene på andre større aksjemarkeder, som Tokyo Stock Exchange (TYO) eller London Stock Exchange (LSE).
