Charles Schwab Corp. (SCHW), som nå har $ 1, 6 billioner av eiendeler for 7 500 rådgivende virksomhetskunder, planlegger å fortsette å utvide seg blant flyktige markeder og øke skravlingen om en forestående lavkonjunktur. "Jeg ser fortsatt vekst - og interessant nok er flyktige markeder og til og med lavkonjunkturbjørnemarkeder veldig bra for denne modellen, " sa Bernie Clark, leder for Charles Schwab Advisor Services, til Barrons i et nylig intervju.
Forrige onsdag steg Schwabs aksjekurs 5, 5% da selskapet rapporterte inntjening i fjerde kvartal på 65 cent per aksje, opp 24 cent fra det sammenlignbare kvartalet i 2017 og slo analytikernes estimater på 64 cent per aksje.
Schwabs aksjeprestasjoner
+ 15, 5% (YTD)
- 13, 3% (1-årig)
+ 79, 2% (5-år)
+ 274% (10-år)
Hva det betyr for investorer
I løpet av de siste to årene har Schwab vokst eierandelen fra det tidligere tempoet på 60 milliarder dollar til 70 milliarder netto nye eiendeler i året til mer enn 100 milliarder dollar per år. Mye av økningen har kommet fra organisk vekst av rådgivere, og Clark tror firmaet hans vil fortsette å se økninger i disse tallene.
Finansforvalteren har også fokusert sin vekststrategi på nytt de siste par årene. Tradisjonelt har Schwab vokst 80% gjennom organisk vekst og 20% gjennom anskaffelser fra industrien. I løpet av de siste to årene har firmaet vært mer aggressive når det gjelder å få nye lag, og i fjor var de mer som 70/30 snarere enn de tradisjonelle 80/20. Clark håper den nye retningen blir en fortsatt vinner.
Noen av de store utfordringene fremover inkluderer å sikre kjønn og etnisk mangfold av nytt talent for å appellere til et like mangfoldig spekter av kunder, sikre at betaling for tjenester tilsvarer verdien av disse tjenestene, og innføring av teknologi på en måte som ikke gjør det. ' t innebærer nødvendigvis å måtte ofre nære rådgiver / klientforhold. ”Vi har fått mye virksomhet på grunn av muligheten til å snakke direkte med mennesker og ha forhold. Mange av våre konkurrenter har prøvd å løse gjennom teknologi. I modellen vår kompletterer teknologi forholdet, ”sa Clark.
Ser fremover
Den største utfordringen på kort sikt for Schwab vil være forvitring av bjørnemarkeder og et lavkonjunkturmiljø der priskonkurranse med rivaler som Fidelity og TD Ameritrade sannsynligvis vil varme opp. Selv bransjegiganter må finne måter å være ressurssterke nok til å fortsette å øke inntektene og holde aksjekursen stiger.
