Innholdsfortegnelse
- Få fullstendig bilde
- Gi avsløringer
- Hold klientinformasjon trygg
- Tren og tilsyn med ansatte
- Unngå kunder med høyrisiko
- Få riktig forsikring
- Utdanne og lytte til kundene dine
- Gi en IPS
- Hold dem informert
- Sjekk ofte inn
- Oppmuntre til mekling
- Bunnlinjen
Ikke kver. Unngå uautorisert handel. Ikke forfalske dokumenter. Ikke gi falsk eller villedende informasjon. Bevar konfidensialitet for klienter. Fremfor alt må du ikke stjele eller "låne" pengene til kundene dine.
Dette er protokoll for økonomiske rådgivere. Men det er mindre tydelige retningslinjer du må følge for å unngå å bli saksøkt som finansiell rådgiver - for å unngå store forstyrrelser i ditt personlige og forretningsmessige liv som et søksmål vil føre til. FINRA mottok 3000 investorklager i 2017, sendte inn 1 369 nye disiplinære tiltak, ilagt 64, 9 millioner dollar i bøter, sperret nesten 500 personer og suspenderte 733. Vurder disse tipsene for å unngå å bli en forsiktighetsfortelling om hva man ikke skal gjøre som finansiell rådgiver.
Viktige takeaways
- Økonomisk rådgivning kan være en lukrativ og givende karriere, noe som hjelper klienter å oppnå sine økonomiske mål. Noen ganger kan imidlertid anbefalingene ikke være i henhold til planen, og klienten din kan tape penger - til slutt skylde du deg. Vi gir noen enkle tips for å forhindre bli saksøkt av sinte klienter. Å holde nøyaktige og sikrede poster, forstå omfattende kundene dine behov og risikotoleranse, holde seg ærlige og gi avsløringer, og nøye overvåke ansatte og ansatte er bare noen av våre tips.
Få fullstendig bilde
Som investeringsrådgiver har du en tillitsmessig plikt til å handle til kundenes beste, å sette deres interesser over dine egne og gi råd basert på fullstendig og nøyaktig informasjon. Du får fullstendig og nøyaktig informasjon fra en klient gjennom intervjuer, spørreskjemaer, poster og dokumenter inkludert selvangivelse og kontoutskrifter. Du forteller kunden din om viktigheten av å gi fullstendig og nøyaktig informasjon og gir dem beskjed om at anbefalingene dine vil bli påvirket hvis de gir deg ufullstendig eller unøyaktig informasjon.
Certified Financial Planner Boards praksisstandarder sier at rådgivere som ikke kan få den informasjonen de trenger, enten skal “begrense omfanget av engasjementet til de forhold som tilstrekkelig og relevant informasjon er tilgjengelig for; eller avslutt engasjementet. ”Dette er en solid standard å følge selv om du ikke er en CFP®.
Hvis du er dristig nok, kan du gå et skritt videre og be kundene være tomme: “Er det noe du ikke har fortalt meg fordi du synes det er flaut? Fordi jeg sannsynligvis har sett det før. ”Forklar at du ikke kan gjøre jobben din hvis de ikke forteller deg om deres spilleproblem, deres elskerinne, deres mislykkede virksomhet, deres shoppingavhengighet, foreldrenes konstante skyldreiser for økonomisk hjelp, deres skjulte konto, selvangivelsen de ikke har lagt inn, eller hva hemmeligheten måtte være. Det kan være lettere å oppfordre klienter til å avsløre denne private informasjonen hvis du minner dem om at økonomiske rådgivere opererer under en streng klientfortrolighetsavtale.
Gi komplette og nøyaktige profesjonelle avsløringer
Akkurat som du forventer at kundene dine vil røpe viss informasjon til deg, forventer de at du vil røpe viss informasjon til dem. Ikke bare det, men føderale og statlige forskrifter krever at investeringsrådgivere skal røpe all informasjonen en klient trenger for å ta en informert beslutning om å jobbe med en profesjonell og ta hans eller hennes råd. Klienter trenger å vite om eventuelle fortid, nåværende eller fremtidige interessekonflikter, risikoene som er involvert i metodene du bruker for å bestemme en investerings egnethet, og eventuelle uvanlige risikoer som utgjør en bestemt investering eller strategi du måtte anbefale. De må også vite om du har blitt disiplinert eller saksøkt i det siste.
All denne informasjonen og mer bør sammenstilles i et detaljert dokument for din klient i henhold til brosjyreregelen (eller en lignende regel på statlig nivå hvis du er regulert i staten i stedet for på føderalt nivå). Gi en kopi til hver klient og be dem om å signere et skjema som sier at de har mottatt det og gjennomgått det, og oppbevar alt som står i postene dine. Ved å oppfylle dine juridiske krav, kan du redusere risikoen for å bli saksøkt og presentere et sterkere forsvar hvis du blir saksøkt ved å gi denne informasjonen til klienter foran.
Hold klientinformasjon trygg mot cyberangrep
Å holde kundenes informasjon trygg mot nettangrep er nøkkelen. Finansielle rådgivere er naturlige mål for hackere fordi de forvalter store mengder penger. Som rådgiver er det din plikt å være nøye med å sjekke sikkerheten til alle tredjepartsleverandører. Du bør også implementere en strategi for hvordan du kan svare i tilfelle hack, slik at du kan minimere skaden på kundene dine. Hvis du administrerer ansatte, er det avgjørende for å opprettholde kundenes tillit og troverdigheten til din praksis, og opplæring dem til å følge beste praksis for å sikre klientinformasjon.
Tren og tilsyn med ansatte
I tillegg til opplæring i hvordan du kan holde kundenes informasjon trygg, hvis du har ansatte, bør de få opplæring i beste praksis innen alle områder av klientforhold. Overvåke nøye alle medlemmer av virksomheten din, slik at du er inne på lønna om hvordan de håndterer klientinformasjon og hva slags investeringsanbefalinger de gjør.
En måte å forhindre større feil som kan sette deg i fare, er å få en leder eller seniorrådgiver avskilting av planer eller tiltak som er iverksatt. Forsikre deg om at dine ansatte stiller inn kundens forventninger på riktig måte, og ikke gir noen løfter til klienter som du ikke rimelig kan levere.
Unngå kunder med høyrisiko
Du trenger ikke å påta deg alle potensielle kunder som henvender seg til deg - og selv om du ikke skal diskriminere ut fra faktorer som hudfarge eller kjønn, bør du alltid være selektiv, selv når det går sakte. I en første telefonsamtale eller møte, kan du se røde flagg hos en potensiell kunde. Kanskje de ikke kommer frem om sin økonomiske situasjon, ikke vil gjennomgå eller fullføre papirer, eller vise tegn til at et annet familiemedlem har for stor innflytelse på økonomien.
Du ønsker kanskje ikke å bli involvert med noen som virker motvillige til å samarbeide eller som kan ha familiedrama; disse omstendighetene kan føre deg i stressende og til og med lititære situasjoner. (Du bør imidlertid rapportere og søke hjelp for ofre for mistenkt økonomisk misbruk.) Klienter som har urimelige forventninger til hva du kan gjøre for dem eller som virker ubehagelige med å gi deg nødvendige autorisasjoner for å administrere pengene deres, kan også være for risikabelt.
Få riktig forsikring
Finansielle rådgivere trenger feil- og unnlatelsesforsikring for å beskytte seg mot påstander om uaktsomhet, brudd på tillitsplikt eller mangel på forskriftsmessig overholdelse som klienter kan bringe. Ved å betale for ditt juridiske forsvar, uavhengig av din skyld, og ved å dekke visse tap hvis du blir funnet feil, kan forsvarlig ansvarsforsikring forhindre at du går ut av drift hvis du noen gang blir rammet av et søksmål. Forsikre deg om at policyen også dekker dine ansatte. Cyberansvarsforsikring kan gi et annet lag med beskyttelse i tilfelle hack.
Utdanne og lytte til kundene dine
Forstår kundene dine investeringsrisiko og muligheten for at pengene de overlater deg å administrere ikke vil vokse hvert år? Ja, du vil gi en informasjon om kjeleplaten om investeringsrisiko som du vil be kundene signere før du jobber med dem. Det vil forklare at investering i verdipapirer innebærer en risiko for tap som de bør være forberedt på å bære; at det ikke er noe som heter en garantert investering; at tidligere resultater ikke garanterer fremtidige resultater; og så videre.
Men klienter kan bare glemme over avsløringen før de signerer den, hvis de i det hele tatt leser den. Og de undervurderer kanskje sin egen risikotoleranse. Derfor snarere enn å stille vage spørsmål som “Hvor mye risikotoleranse har du?” Er det mer nyttig å stille spørsmål som “Hvordan ville du reagert hvis pensjonsporteføljen mistet 25% av verdien på ett år? Hvordan ville du føle deg, og vil du selge noen av investeringene dine, ikke gjøre noe eller kjøpe?"
Husk at klienter som aldri har opplevd et slikt scenario, kan overvurdere hvor godt de ville takle det. Det er viktig å lære om deres investeringshistorie og hvordan erfaringer fra tidligere tid har formet deres synspunkter. Bare fordi en klient har økonomisk kapasitet til å absorbere et visst risikonivå, betyr ikke det at de har den psykologiske evnen til det.
Det er også nyttig å gi kunder et grunnleggende nivå på investeringsutdanning, selv om klienten ønsker å være så praktisk som mulig, for å hjelpe dem med å forstå din tilnærming og anbefalingene dine. Og hvis du registrerer deg en ny klient i et oksemarked, ikke la neste bjørnemarked være første gang de får denne informasjonen - sørg for at de er utdannet og forberedt fra start.
Gi investeringspolicyerklæringer til dine kunder
I tillegg til å gi et grunnleggende nivå på investeringsutdanning, som kan ta en betydelig innsats for en klient med liten eller ingen investeringsbakgrunn, vil du at klienten skal forstå hvorfor du anbefaler at de legger pengene sine i bestemte investeringer. I tillegg, hvis du anbefaler en spesifikk aktivaallokering for å hjelpe klienten med å nå sine mål, bør de forstå begrunnelsen bak den anbefalingen.
I tillegg til å forklare kunden hvordan porteføljen deres vil bli investert og hvorfor, bør du gi en skriftlig investeringspolitisk uttalelse som gjentar denne informasjonen. Be kunden din om å melde seg på planen før du tar på pengene deres. Ikke bare vil du beskytte deg selv, du vil også ta et viktig skritt for å øke åpenheten og tilliten til ditt klient-rådgiver-forhold.
Ikke hjelp kunder å investere i ting de ikke forstår
Kanskje har du et flott investeringsprodukt eller -strategi som du synes kunden din bør ta i bruk. Du forklarer dem for dem, og de fremdeles virker forvirrede. Kanskje gir du dem noen leseoppgaver for lekser, men de får det fremdeles ikke. Selv om du kanskje er frustrert fordi du kommer med en anbefaling som du vet er i beste interesse, bør du aldri presse en kunde til en investering, strategi eller finansielt produkt som senere kan føre til at en klient føler seg lurt eller villedet. Dette er to ting som sannsynligvis vil saksøke deg eller for å få en klient til å sende inn en lovkrav mot deg.
Når det er sagt, selv om det kan være lett å unngå å investere en klients penger i noe som åpenbart er uegnet, som for eksempel internasjonale aksjer med små tak for en 80 år gammel pensjonist med lav risikotoleranse, er det vanskeligere å vite hva du skal gjøre når en klienten forteller deg at de vil trekke seg om 20 år, men du vet at de ikke vil ha et stort nok reiregg til å gjøre det uten å investere i aksjer - som de er redd for å investere i. Det er her utdanning kommer inn: du kan være i stand til gradvis å øke risikotoleransen ved å øke sin økonomiske leseferdighet. Men du kan ikke skyve dem før de er klare.
La oss på samme måte si at en klient henvender seg til deg om å investere i bitcoin eller en annen cryptocurrency, men at de ikke forstår hvordan det fungerer. Å si: "Ikke noe problem, jeg takler alt for deg!" Er en oppskrift på katastrofe hvis investeringen ikke fungerer som kunden håper.
Sjekk ofte inn
Gi regelmessige, nøyaktige og forståelige kontoutskrifter til kundene dine sammen med et skriftlig sammendrag av hva som har endret seg siden forrige uttalelse. Følg deretter opp for å spørre klienten din om de har gjennomgått uttalelsen og om de har spørsmål. Spør dem om deres portefølje presterer i tråd med forventningene. Ved å gjøre disse tingene, vil du holde deg oppdatert på hvordan kundene dine føler om investeringene og rådene dine. Å være proaktiv på denne måten kan hjelpe deg med å komme foran alle problemer.
Enda viktigere, det gjør deg til en god rådgiver som virkelig er opptatt av kunder. Hvis du venter på at klienter skal henvende seg til deg, og hvis du antar at stillheten deres betyr at alt er i orden, kan det hende du har problemer med å brygge.
Ved å sjekke inn regelmessig, kan du også følge med på å justere kundens portefølje og investeringsstrategi når livet endrer seg. Det er spesielt viktig å være bevisst på endringer i familie, helse og jobb.
Oppmuntre til mekling
Hvis en klient truer et søksmål, og hvis du ikke kan løse problemet på egen hånd, foreslå megling som en løsning. Mekling er en uformell, frivillig prosess, der en nøytral tredjepart vil hjelpe deg og din klient å finne en gjensidig akseptabel løsning ved å bruke en metode som er raskere og billigere enn voldgift eller rettssaker. FINRA-meklingsprosessen har en stor suksessrate på å løse fire av fem saker. Forsikre klienten din om at hvis de velger mekling, ikke trenger de å godta oppgjøret; de beholder retten til voldgift eller rettstvist dersom mekleren ikke kan finne et gjensidig tilfredsstillende resultat.
Bunnlinjen
Selv den mest samvittighetsfulle rådgiveren som gir nøye oppmerksomhet til hver eneste klient, kan bli saksøkt. Oppførselen til finansmarkeder er utenfor enhver rådgiveres kontroll, og når selv den mest konstruerte porteføljen taper penger, kan en nødstedt kunde se etter en syndebukk og en måte å hente tapene sine ved å ringe en advokat og lete etter urett. Men å følge fremgangsmåtene beskrevet over vil minimere sjansen for at en klient noen gang inngir et søksmål mot deg.
