Sentralbanken for USA - Federal Reserve (Fed) - har til oppgave å opprettholde et visst nivå av stabilitet i landets økonomiske system. Spesifikke verktøy gis Fed som gir rom for endringer i den brede pengepolitikken som er ment å implementere regjeringens planlagte finanspolitikk. Disse inkluderer styring og tilsyn med produksjon og distribusjon av landets valuta, deling av informasjon og statistikk med publikum, og fremme av økonomisk vekst og sysselsettingsvekst gjennom implementering av endringer i diskonteringsrenten.
Det mest innflytelsesrike økonomiverktøyet som sentralbanken har under sin kontroll, er muligheten til å øke eller redusere diskonteringsrenten. Endringer i denne avgjørende renten har en drastisk effekt på byggesteinene i makroøkonomi, som forbrukerutgifter og låneopptak.
Hva er diskonteringsrenten?
For banker og depositarer er diskonteringsrenten den renten som er vurdert på kortsiktige lån ervervet fra regionale sentralbanker. Finansiering mottatt gjennom føderale utlån brukes ofte til å øke kortsiktige likviditetsbehov for den lånende finansinstitusjonen; som sådan forlenges lån bare for en dagstur. Diskonteringsrenten kan tolkes som kostnadene ved å låne fra Fed.
Senk til diskonteringsrenten
Når Fed gjør en endring i diskonteringsrenten, øker eller reduserer den økonomiske aktiviteten enten avhengig av det tiltenkte resultatet av endringen. Når nasjonens økonomi er stillestående eller treg, kan Federal Reserve vedta sin makt til å redusere diskonteringsrenten i et forsøk på å gjøre låneopptak mer overkommelig for medlemsbanker.
Når bankene kan låne penger fra Fed til en rimeligere rente, kan de overføre sparepengene til bankkunder gjennom lavere renter som belastes personlige, auto- eller pantelån. Dette skaper et økonomisk miljø som oppmuntrer til forbrukslån og til slutt fører til en økning i forbrukerutgiftene mens prisene er lave.
Selv om en reduksjon i diskonteringsrenten påvirker rentene for forbrukere som ønsker å låne fra banker, opplever forbrukerne også en reduksjon i rentene på sparekjøretøyer. Dette kan motvirke langsiktige besparelser i trygge investeringsalternativer som innskuddsbevis (CD-er) eller sparekontoer på pengemarkedet.
Øk til diskonteringsrenten
Når økonomien vokser med en hastighet som kan føre til hyperinflasjon, kan Fed øke diskonteringsrenten. Når medlemsbanker ikke kan låne fra sentralbanken til en kostnadseffektiv rente, kan utlån til den konsumerende offentligheten bli strammet inntil rentene reduseres igjen. En økning i diskonteringsrenten har direkte innvirkning på renten som belastes forbrukerne for å låne ut produkter, og forbrukerutgiftene krymper når denne taktikken blir implementert. Selv om utlån ikke er så attraktivt for banker eller forbrukere når diskonteringsrenten økes, er det mer sannsynlig at forbrukere får mer attraktive renter på sparekjøretøy med lav risiko når denne strategien settes i gang.
