Innholdsfortegnelse
- Aksjer med alternativer på dem
- Bruke aksjeopsjoner
Handelen med opsjoner har blitt stadig mer populær blant detaljister, ettersom de blir klar over de forskjellige måtene som opsjoner kan brukes til å generere overskudd. Det interessante med opsjonsstrategier er at investorer kan bruke dem i alle typer markedsforhold; det primære spørsmålet blir hvilke verdipapirer som skal brukes når du implementerer en viss strategi.
Viktige takeaways
- Handelsopsjoner på aksjer kan brukes på allsidige måter, fra sikring og spredning til spekulasjoner. Ikke alle aksjer har imidlertid børsnoterte opsjoner som er tilgjengelige for handel. Du kan bestemme om en aksje har noterte opsjoner ved å sjekke med megleren, med en opsjonsbørs, eller med alternativene bransjeråd.
Aksjer med alternativer på dem
Mange begynnende opsjonshandlere oppdager raskt at ikke alle verdipapirer har en opsjonskjede tilknyttet seg. Dette betyr at det ikke kan være noen tilgjengelige opsjoner for å kjøpe eller selge med en viss sikkerhet, noe som ikke lar investoren annet valg enn å kjøpe eller selge det underliggende instrumentet for å få eksponering. Børser krever at minimumskrav for oppføring er oppfylt før de legger til alternativer. For eksempel er det under regler som er etablert på Chicago Board Options Exchange (CBOE), fire kriterier et offentlig selskap må oppfylle før opsjoner på aksjen kan omsettes på opsjonsbørsen:
- Den underliggende aksjepapiret må være notert på NYSE, AMEX eller Nasdaq. Lukkekursen må ha en minimumskurs per aksje for et flertall av handelsdagene i løpet av de tre foregående kalendermånedene. Selskapet må ha minst 7.000.000 børsnoterte aksjer. Selskapet må ha minst 2000 aksjonærer.
Hvis et selskap ikke oppfyller noen av disse kriteriene, vil opsjoner som Chicago Board Options Exchange ikke tillate at noen opsjoner omsettes på den underliggende verdipapiren. I tillegg, på grunn av den andre betingelsen som er oppført over, kan et selskap ikke ha opsjoner på det før minst tre måneder etter den opprinnelige børsdato. (Hvis du vil lære mer om dette emnet, kan du se artikkelen vår: Hvilke krav må et selskap oppfylle før børsene tillater handel med opsjoner på selskapet? )
Den enkleste måten å finne ut hvilke verdipapirer som har opsjoner, er å sjekke direkte ved å bruke megleren, noe som er spesielt enkelt hvis du bruker en nettmegler. Mange av disse plattformene har en opsjonskjede eller opsjonsseriefunksjon som lar deg slå opp opsjonene på en aksje, hvis det er noen.
Du kan også besøke hjemmesidene til børsene der de fleste aksjeopsjoner omsettes. Børsnoteringen har vokst enormt de siste årene, med nåværende primærvirksomhet i Boston Options Exchange (BOX), CBOE - inkludert CBOE BZX, C2 og EDGX Options Exchanges; MIAX og MIAX PEARL opsjoner, Nasdaq BX, MRX og GEMX opsjoner; International Securities Exchange (ISE); Philadelphia Stock Exchange (PHLX), NYSE American Options (AMEX) og NYSE Arca Options. Hvert nettsted har en katalog med opsjoner som er tilgjengelige for handel på den gitte børsen. Du kan for eksempel klikke her for å gå til symbolkatalogen for alternativer oppført på CBOE Exchange Inc..
Options Industry Council (OIC) er en annen ressurs for å finne opsjonsserier. OIC er et kooperativ som ble dannet i 1992 av amerikanske opsjonsbørs og Options Clearing Corporation (OCC) for å utdanne investorer og økonomiske rådgivere om fordeler og risikoer ved børsnoterte aksjeopsjoner.
Bruke aksjeopsjoner
Aksjealternativer er avledet fra en egenkapital sikkerhet. Investorer og handelsmenn kan bruke aksjeopsjoner for å ta en lang eller kort posisjon i en aksje uten å faktisk kjøpe eller kortslitte aksjen. Dette er fordelaktig fordi det å ta en stilling med opsjoner gjør det mulig for investor / næringsdrivende mer utnyttelse ved at mengden kapital som trengs er mye mindre enn en lignende direkte eller kort posisjon på margin. Investorer / handelsmenn kan derfor tjene mer på en kursbevegelse i den underliggende aksjen.
Å kjøpe 100 aksjer på en $ 10 aksje koster for eksempel $ 1000. Å kjøpe et samtalealternativ med en anslagskurs på 10 dollar kan bare koste 0, 50 dollar, eller 50 dollar siden ett alternativ kontrollerer 100 aksjer ($ 0, 50 x 100 aksjer). Hvis aksjene går opp til $ 11, er opsjonen minst $ 1 verdt, og opsjonshandleren dobler pengene sine. Aksjehandleren tjener $ 100 (posisjonen er nå verdt $ 1100), som er en 10% gevinst på de $ 1000 de betalte. Til sammenligning gir opsjonshandleren en bedre prosentvis avkastning.
Hvis den underliggende aksjen beveger seg i feil retning og opsjonene er ute av pengene på tidspunktet for utløpet, blir de verdiløse og den næringsdrivende mister premien de betalte for opsjonen.
En annen populær aksjeopsjonsteknikk er handelsopsjonsspredninger. Næringsdrivende tar kombinasjoner av lange og korte opsjonsposisjoner, med forskjellige streikpriser og utløpsdatoer, med det formål å hente ut fortjeneste fra opsjonspremiene med minimal risiko.
