Metoden for første inn, først ut (FIFO) kan brukes for å minimere skatter i perioder med stigende priser, siden de høyere lagerprisene arbeider for å øke et selskaps kostnad for solgte varer (COGS), redusere inntektene før renter, skatter, avskrivninger og avskrivninger (EBITDA), og reduserer derfor inntektsbeløpet som brukes til å beregne skyldbar skatt.
Med FIFO-metoden brukes først de nyeste varelager som er kjøpt og som skal brukes i et salg. I perioder med stigende priser betyr det at det eldre, rimeligere varelageret er igjen på selskapets bøker i form av varebeholdning i balansen. Den nyere, dyrere varebeholdningen brukes i salg av sine varer eller tjenester og fjernes fra balansen og innregnes i resultatregnskapet i form av COGS.
Siden omsetning minus COGS tilsvarer brutto fortjeneste, reduserer brutto fortjeneste ved bruk av FIFO varekostnadsmetode i perioder med stigende priser, noe som deretter reduserer alle andre resultatnivåer og mengden skatt. Dette reduserer også nettoresultatet.
I perioder med synkende priser vil imidlertid bruk av FIFO-varelager-metoden øke størrelsen på skyldte skatter. Siden prisene ville synke i dette scenariet, ville varebeholdningen som ble brukt ved salg av et selskaps produkt, være lavere enn varebeholdningen i bøkene, og derfor ville bruttofortjenesten være høyere. Dette vil arbeide for å øke alle andre resultatnivåer og mengden av skyldte skatter. Dette vil også øke det samlede nettoresultatet.
